Построение инфраструктуры PayFi: Интервью с соучредителем PolyFlow Рэймондом

В 2008 году белая книга биткойна описала одноранговую электронную платежную сеть, не требующую доверенного третьего лица. Платежи являются одним из первых обязательств цифровых валют и технологий блокчейн, а также решением Сатоши Накамото по поводу неэффективной финансовой системы того времени.

Несмотря на то, что в течение последнего десятилетия в отрасли было вложено огромное количество средств в разработку базовой инфраструктуры блокчейна, сегодня мы также можем наблюдать рост высокопроизводительных блокчейнов и стабильных монет. Однако большинство текущей инфраструктуры на рынке по-прежнему построено вокруг транзакций, что не позволяет действительно поддерживать реальность и масштабируемость платежей, что препятствует массовому внедрению Web3 платежей.

Какая инфраструктура необходима для поддержки платежных сценариев в реальном мире? Какова ценность и значение PayFi?

В этой статье мы проводим глубокий разговор с Раймондом, соучредителем инфраструктуры PayFi PolyFlow. У Раймонда более двадцати лет опыта в управлении международными финансовыми консультациями, и у него уникальный взгляд на инновационные финансовые услуги на международных рынках. Он возглавлял Huitongtong, ставшую комплексной глобальной финансовой сервисной компанией, охватывающей международные платежи, трансакции через границу, обмен валют и предоплаченные карточные услуги. В то же время, Раймонд также является известным инвестором в области глобальных цифровых финансов, его инвестиции охватывают несколько ведущих компаний в таких областях, как финансовые технологии, цифровые банки, блокчейн, Web3 и искусственный интеллект.

Один. Идея создания PolyFlow

PolyFlow является инфраструктурным слоем блокчейн-сети, предназначенным для интеграции традиционных платежей, Web3-платежей и децентрализованных финансов ( DeFi ), обрабатывая реальные сценарии платежей в реальном мире децентрализованным способом. PolyFlow будет служить инфраструктурой для PayFi, способствуя созданию новой финансовой парадигмы и отраслевых стандартов.

1.1 Ядро финансовых сделок

В традиционных финансовых рынках любая финансовая сделка и передача стоимости невозможны без информационных и денежных потоков, которые вместе составляют основу финансовой сделки.

• Информационный поток ( Информационный поток ) относится к информации в процессе транзакции, включая набор инструкций для инициации транзакций, платежей и расчетов, обеспечивая точность и своевременность транзакций, с акцентом на передачу торговых инструкций и данных.

• 资金流(Фондовый поток) относится к полному процессу передачи средств между сторонами в процессе торговли, обращая внимание на фактическое движение средств.

Потоки информации и средств в финансовых операциях неразрывно связаны, и их эффективное сочетание обеспечивает безопасность и эффективность выполнения финансовых сделок.

1.2 Информационные потоки и потоки средств в контексте трансграничной торговли

В контексте трансграничной торговли, из-за различий в языке, валюте и регулировании, пути реализации информационных и денежных потоков финансовых сделок также различаются.

Например, SWIFT сосредоточен только на передаче информационных потоков и не затрагивает денежные потоки. SWIFT создал высокостандартизированную и автоматизированную международную финансовую коммуникационную сеть с помощью стандартизированного формата сообщений, что позволяет банкам по всему миру быстро и точно обмениваться информацией о финансовых транзакциях.

Информация о сделках может быть полностью передана через SWIFT, но поток средств ограничен валютным контролем, регуляторными требованиями и борьбой с отмыванием денег в различных юрисдикциях, что не позволяет ему синхронизироваться с информационным потоком в реальном времени. Поток средств по-прежнему должен проходить через финансовые посредники банков разных стран, что связано со сложными национальными расчетными системами, системой расчетов в валюте и международной системой расчетов.

Более того, препятствия для глобального движения ценностей заключаются в том, что даже наличие SWIFT CODE не означает возможность участия в этой сети при обработке денежных потоков.

1.3 Способствование потокам ценностей через PolyFlow

Основная цель создания PolyFlow заключается в создании децентрализованной инфраструктуры, которая позволит большему количеству людей участвовать в построении глобальной платежной сети, помочь снизить давление регуляторного соблюдения, устранить риски хранения средств и при этом свести к минимуму вмешательство третьих лиц.

Основная концепция PolyFlow заключается в модульном дизайне, который эффективно разделяет потоки торговой информации и средств, ранее контролируемые централизованными учреждениями, и с помощью децентрализованного подхода лучше соответствует стандартам соблюдения нормативных требований на всех этапах торговли, устраняет риски хранения средств, а также использует особенности блокчейна для соединения экосистемы DeFi и содействует масштабному внедрению приложений PayFi.

PolyFlow представил два ключевых компонента: Payment ID(PID) и Payment Liquidity Pool(PLP).

• PID связан с информационным потоком и является мощным инструментом, который может обеспечить идентификацию пользователей и соответствие требованиям, защиту конфиденциальности и суверенитет данных, обработку данных с использованием ИИ, функции X to earn и другие.

• PLP и денежные потоки связаны, управляемые смарт-контрактом, используемым для оплаты транзакций, это не только обеспечивает безопасную и соответствующую рамку для обращения, хранения и выпуска цифровых активов, но также вводит составные и масштабируемые возможности DeFi экосистемы.

Таким образом, PolyFlow в целом создает для приложений PayFi бизнес-архитектуру с легким регулированием, без рисков хранения и совместимую с экосистемой DeFi, а также безопасную и соответствующую нормативным требованиям структуру для обращения, хранения и выпуска цифровых активов.

Биткойн и его блокчейн-сеть, созданные Сатоши Накамото, представляют собой новое решение финансовых и валютных вопросов, возникших в цифровую эпоху. Они нацелены не только на решение проблемы перемещения ценностей через время и пространство, но и на устранение проблемы доверия к третьим лицам в сделках. Все это является целью PolyFlow.

Два, PID - связь физического мира и цифрового кошелька

Payment ID(, выпущенный PolyFlow, является децентрализованным идентификатором, который является продуктом разделения потока информации о транзакциях. Он может быть связан с зашифрованной информацией KYC/KYB, защищающей конфиденциальность пользователя, и связывать проверяемые удостоверения пользователя на различных платформах ) Verifiable Credentials (, что позволяет:

• Соответствие требованиям: PID может содержать несколько различных проверочных данных между платформами, что помогает партнерам упростить процесс проверки.

• Защита конфиденциальности: PID использует множество технологий, таких как нулевые знания, чтобы помочь выполнять обязательства по борьбе с отмыванием денег/финансированием терроризма ) AML/CTF ( без раскрытия личной информации пользователей. Это предварительное условие для участия пользователей в традиционной финансовой/DeFi экосистеме.

• Суверенитет данных: с одной стороны, PID может передавать информацию о финансовых транзакциях регуляторам, удовлетворяя требования соответствия, с другой стороны, он также может возвращать данные о действиях в блокчейне пользователям.

• AI-управляемый: PID может связываться не только с данными KYC/KYB, но и с транзакционными данными, загруженными вне сети или собранными в сети. ИИ может помочь проанализировать обширные ежедневные транзакционные данные, чтобы извлечь дополнительную ценность для владельцев PID. Это играет жизненно важную роль в создании кредитной системы на блокчейне.

Инновационное введение PID предоставляет преобразующие преимущества для PolyFlow в качестве инфраструктуры PayFi, позволяя не только создать мост между традиционными финансами и экосистемой DeFi, но и предоставляя пользователям гибкий и надежный способ управления цифровой идентичностью, участия в кроссплатформенных сделках и построения кредитной истории на блокчейне.

Рэймонд заявил: "PID не обязательно равен ID, используемому для платежей, а должен быть более похож на кошелек в физическом мире.

Представьте себе, что в нашем кошельке, помимо наличных, есть еще что? Это могут быть фотографии семьи )NFT(, а также банковские карты, водительские удостоверения и удостоверения личности ), информация о поддержке пользователей ZK, защита конфиденциальности данных ( и так далее.

Таким образом, с этой точки зрения, кошелек не обязательно равен денежному кошельку, а возможности PID гораздо шире. Текущий проект Scan to Earn, построенный вокруг PID, является одним из таких.

![Интервью с соучредителем PolyFlow: как создать инфраструктуру PayFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-694c7073ef216ce5862317393b7d635c.webp(

Три, PLP - консенсус по консолидированным финансовым потокам

Payment Liquidity Pool, запущенный PolyFlow, )PLP(, является продуктом, созданным из разделения потоков капитала. Адрес смарт-контракта используется для получения средств от сделок, что позволяет реализовать онлайновое хранение средств, а не полагаться на традиционный способ с дорогими корпоративными кошельками централизованных учреждений.

Более децентрализованная модель PLP может реализовать:

• Децентрализованное управление средствами: предоставляет удобный, безопасный и соответствующий нормативам способ хранения для приложений PayFi, минимизируя потребность в посредниках при обеспечении безопасности средств.

• Ликвидный пул: собирает средства для торговли через адрес смарт-контракта и может обеспечить ликвидность для финансирования потребностей в платежах.

• Совместимость с DeFi: Централизованные приложения не могут быть совместимы с децентрализованной экосистемой DeFi. PLP, построенный на блокчейне, может бесшовно соединяться с экосистемой DeFi и приносить бизнес-логику DeFi для приложений PayFi.

• Безрисковая категория доходов RWA: доходы, генерируемые протоколом, могут быть напрямую отражены в PLP, и этот доход, основанный на сценариях платежных транзакций реального мира, предоставляет DeFi безрисковый стабильный источник.

Эта архитектура PLP может гибко сочетаться с экосистемой DeFi, обеспечивая адаптацию приложений PayFi к постоянно меняющемуся ландшафту цифровых активов.

Рэймонд постепенно объясняет, как понять цель PLP, исходя из трех режимов расчетов в Web3-платежах, чтобы достичь консенсуса по поводу потоков средств:

) 3.1 Точка-точка режим

В сценарии трансакций через границу, переводя средства с адреса A на адрес B, платежи на основе Web3, использующие характеристики блокчейна, могут обеспечить синхронное подтверждение потока информации о транзакции и потока средств, информация отражается в открытой и прозрачной бухгалтерской книге блокчейна, все совместно ведут учет и подтверждают в сети, информация о транзакции неизменна.

В этом относительно низкочастотном сценарии синхронизация информационных потоков и финансовых потоков полностью демонстрирует преимущества Web3-платежей: практически мгновенное расчет, низкие транзакционные издержки, публичный и прозрачный реестр, а также возможность глобального доступа.

Но текущий способ синхронизации информации и денежных потоков в режиме реального времени не может удовлетворить и реализовать высокочастотный спрос на тысячи транзакций в секунду/в минуту/в день, как это делает традиционная финансовая система, что может легко привести к перегрузке сети блокчейна.

В 2023 году VISA обрабатывает примерно 720 миллионов транзакций в день, что означает, что среднее количество транзакций, генерируемых пользователями в секунду в 2023 году, составляет примерно 8,300 TPS, что в 8 раз больше, чем TPS наивысшей производительности блокчейна Solana. Таким образом, Web3-платежи в этой ситуации будут казаться менее эффективными по сравнению с традиционными платежами.

Рэймонд объяснил: "Сейчас эффективность блокчейна и технологий распределенного реестра не может поддерживать учет каждой транзакции. В традиционных финансах достаточно, чтобы учет выполнялся между сторонами сделки, но нынешняя модель P2P требует, чтобы вся сеть совместно вела учет каждой транзакции. Трудно представить, что вся сеть будет вести учет десятков тысяч транзакций в секунду. Чтобы охватить текущий объем крипторынка в 20 триллионов, это уже привело к множественным перегрузкам сети, не говоря уже о том, что необходимо включить в это традиционный финансовый рынок объемом от 400 триллионов до 600 триллионов."

Реймонд сказал: "Оказывается, наш ответ таков: необходимо верить в силу технологий, с постоянным увеличением вычислительной мощности, эффективность расчётов рано или поздно будет решена. Но мы не можем использовать технологии будущего для решения сегодняшних проблем, всё равно нужно решать, исходя из самой сущности блокчейна - строить консенсус по поводу потоков средств."

3.2 Хеджирование

В традиционных финансах информационные и денежные потоки, хотя и в конечном итоге согласованы, но не синхронизированы. Данные информационного потока, основанные на цифровых сетях, могут обеспечить полноценное взаимодействие в реальном времени, тогда как для денежного потока базовые средства по-прежнему хранятся на фиксированных адресах и осуществляются относительно независимые расчеты в соответствии с заранее установленными расчетными периодами. На самом деле потребность во взаимодействии денежного потока не так высока.

Реймонд привел пример трансакций денежных средств через границу.

В традиционном мире, банк A в Китае и банк B в США осуществляют расчет денежных потоков, между двумя банками ежедневно обрабатывается десятки тысяч финансовых транзакций. Как упоминалось ранее, если два банка будут синхронизировать информацию о каждой транзакции с денежными потоками, то ни одна существующая финансовая инфраструктура не сможет удовлетворить столь огромные потребности в расчетах, и в этом нет необходимости.

Таким образом, появится способ расчетов по чистым расчетам (Net Settlement), используемый для обработки нескольких сделок между контрагентами. В этом способе информация между двумя банками взаимодействует в реальном времени, что позволяет хеджировать их книги. В конце дня ###, предположим, что расчеты проводятся ежедневно (, после завершения потока информации по десяткам тысяч финансовых сделок, окончательно устанавливается чистая сумма для отдельного расчета денежных потоков.

Например, если чистый объем средств составляет 20 миллионов, которые A банк должен B банку, то в этом случае A банк должен единовременно выплатить B банку 20 миллионов, чтобы удовлетворить расчеты по тысячам транзакций в тот же день; или, если чистый объем средств равен нулю, то денежные потоки между двумя банками не изменятся.

Раймонд объяснил: "В этом случае изменения в реальных потоках капитала тысяч транзакций очень малы, все, что делают, это обмен информацией. Вот почему, несмотря на то что объемы базовых активов в традиционных финансах так велики, способность банков обрабатывать базовые активы,