Отчет о рисковых инвестициях в шифрование и Блокчейн за второй квартал 2023 года

Основные моменты

• Рискованные инвестиции в сферу шифрования все еще не достигли дна. Хотя во втором квартале количество сделок немного увеличилось, общий объем инвестиций в стартапы в области шифрования и Блокчейн продолжает снижаться по сравнению с предыдущим периодом.
• Оценка продолжает снижаться. Вторая четверть 2023 года привела к снижению медианной пре-инвестиционной оценки сделок с криптовалютными венчурными капиталами до 17,93 миллиона долларов, что является новым минимумом с первого квартала 2021 года, в то время как медианный объем сделок немного увеличился по сравнению с предыдущим периодом.
• Компании в категории Web3 доминируют по количеству сделок, в то время как компании в категории сделок получают наибольшее общее финансирование. Это продолжается с тенденцией предыдущего квартала.
• Соединенные Штаты сохраняют лидирующие позиции в области шифрования стартапов. Американские шифрования стартапы завершили более 43% сделок и получили более 45% венчурного капитала.
• Инвестиционная среда для венчурного капитала по-прежнему остается жесткой. Во втором квартале 2023 года было создано всего 10 новых фондов шифрования венчурного капитала с общим объемом募集 720 миллионов долларов, что является самым низким уровнем с третьего квартала 2020 года после пандемии.

Шифрование валюты рискованные инвестиции количество сделок и капитальные вложения

Общий объем инвестиций в индустрию шифрования и Блокчейн во втором квартале 2023 года составил 2,32 миллиарда долларов США, что является новым низким уровнем цикла и самым низким уровнем с четвертого квартала 2020 года, продолжая тенденцию снижения после пиковых значений в 13 миллиардов долларов в первом квартале 2022 года. За последние три квартала общий объем финансирования, полученного стартапами в области шифрования и Блокчейн, оказался ниже, чем за аналогичный период прошлого года.

Несмотря на то, что инвестиции капитала еще не достигли дна, во втором квартале активность сделок слегка возросла, было завершено 456 сделок, что выше уровня первого квартала, где было 439 сделок. Это стало возможным благодаря увеличению сделок на стадии A с 154 до 174.

В сфере капитальных инвестиций на ранних стадиях сделки ( на стадии семени, семенной стадии и раунда A составляют 73%, а сделки на поздних стадиях составляют 27%.

![Отчет по инвестициям за второй квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11e2f8e1390dd9c9d68f3cb7812aee83.webp(

Венчурное финансирование по году основания компании

Компании, основанные в 2021 и 2022 годах, завершили наибольшее количество венчурных сделок во втором квартале 2023 года. В отличие от первого квартала, компании, основанные в 2022 году, получили наибольшее финансирование, в то время как компании, основанные в 2021 году, идут следом.

![2023 год второй квартал отчет о инвестициях и финансировании: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимает доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9fc3a1281fbc6bf6d76c747e44e9cb90.webp(

Штаб-квартиры крипто-венчурных компаний

Американские компании занимают доминирующее положение как в завершенных сделках, так и в привлеченных средствах. Во втором квартале 2023 года американские компании получили 45% финансирования криптоинвестиций, за ними следуют Великобритания )7.7%(, Сингапур )5.7%( и Южная Корея )5.4%(. По завершенным сделкам американские компании завершили 43% сделок, за ними следуют Сингапур )7.5%(, Великобритания )7.5%( и Южная Корея )3.1%(.

![2023 год, отчет о финансировании за второй квартал: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ce0a92f8dcc9b48c0487d9a46a02d27b.webp(

![Отчет по инвестициям за второй квартал 2023 года: объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff19a0fe7b289edc36deb9434e98a36c.webp(

шифрование рискованных инвестиций Блокчейн торговли объем и оценка

Во втором квартале 2023 года оценки во всей сфере венчурного капитала продолжали снижаться, и криптовалюта не стала исключением. Медианная оценка до инвестиций для сделок венчурного капитала в области шифрования или Блокчейн упала до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким уровнем с первого квартала 2022 года. Медианная сумма сделок криптовалютного венчурного капитала во втором квартале 2023 года составила 3 миллиона долларов, а оценка до инвестиций — 17,93 миллиона долларов. Эта тенденция соответствует общей ситуации в венчурной индустрии.

![2023 год, II квартал, отчет о инвестициях: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-10cd7fb064703de7c913da1749143536.webp(

Инвестиции в шифрование по категориям

Стартапы в области торговли, бирж, инвестиций и кредитования получили наибольшее количество венчурного капитала в 2 квартале 2023 года — )4.73 миллиарда долларов, что составляет 20% (. Стартапы в области Web3, NFT, игр, DAO и метавселенной следуют за ними, получив 4.42 миллиарда долларов финансирования, что составляет 19%. В области Layer 2/взаимодействия произошла самая крупная сделка в этом квартале, когда одна компания завершила раунд B на сумму 1.2 миллиарда долларов.

С точки зрения объема сделок, компании в области Web3 игр, NFT, DAO и метавселенной сохраняют лидерство, за ними следуют компании по торговле, биржам, инвестициям и кредитованию. Стоит отметить, что количество сделок у компаний, занимающихся продуктами конфиденциальности и безопасности, увеличилось на 275%) по сравнению с предыдущим периодом, за ними следуют инфраструктурные компании с увеличением на 114%(.

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e6a91b8094e2c4115280815a8312777a.webp(

![2023 год второй квартал отчет о инвестициях: Общая сумма инвестиций сократилась по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33e8ef757c2a7d7d5a32a6dd1cace777.webp(

! [Отчет об инвестициях и финансировании за 2 квартал 2023 года: общий объем инвестиций снижается по сравнению с предыдущим кварталом, доминируют США])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4a8f374d10a613f2ced485a337d79f2.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим кварталом, США занимает доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(

Шифрование рисковых инвестиционных фондов募资

Количество новых фондов, выпущенных во втором квартале 2023 года, составило )10 штук (, а общая сумма привлеченных средств составила )7.2 миллиарда долларов США (, что является самым низким показателем с третьего квартала 2020 года. В первой половине 2023 года средний размер новых фондов составил 2.36 миллиарда долларов, медиана составила 50 миллионов долларов, что значительно ниже по сравнению с прошлым годом.

![2023 год второй квартал отчет по инвестициям и финансированию: общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(

![Отчет по инвестициям за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5176662379574736c28c9413eb8fd72.webp(

![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-950e446b5f66bee208c7a3b5034e7cc7.webp(

![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(

![Отчет о финансировании и инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(

![Отчет о финансировании во втором квартале 2023 года: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(

Анализ и выводы

Рынок шифрования венчурного капитала все еще находится в медвежьем рынке. Хотя объем сделок остается стабильным, общий объем капиталовложений в крипто-стартапы продолжает снижаться. Эта тенденция соответствует сопротивлению, с которым сталкивается вся индустрия венчурного капитала. Другие важные выводы включают:

• По сравнению с предыдущим медвежьим рынком, активность в области шифрования венчурного капитала по-прежнему высока. Количество сделок и инвестиционный капитал все еще примерно в два раза превышают уровни медвежьего рынка 2017-2020 годов, что свидетельствует о долгосрочном росте предпринимательской экосистемы.
• Венчурные капитальные компании сталкиваются с суровой финансовой средой. Рост процентных ставок снизил желание инвесторов вкладывать в рискованные активы. Вдобавок к этому, низкие цены на шифрование активов и неудачи нескольких компаний, поддерживаемых венчурным капиталом в 2022 году, затрудняют венчурным компаниям привлечение новых средств в 2023 году.
• Недостаток нового венчурного капитала продолжит оказывать давление на основателей. Основателям необходимо больше сосредоточиться на доходах и устойчивых бизнес-моделях, а также быть готовыми принять более мелкое финансирование и передать больше долей.
• Торговая активность до стадии посева по-прежнему остается высокой. Торговля на ранних этапах составляет около 75% от всех сделок, что указывает на то, что предприниматели по-прежнему активны, а венчурные инвестиционные компании продолжают проявлять интерес. Проницательные инвесторы могут обнаружить перспективные акции среди этих настойчивых предпринимателей.
• США продолжают доминировать в экосистеме криптостартапов. Несмотря на неблагоприятную регуляторную среду, американские криптостартапы все еще привлекают большую часть венчурного капитала. Политикам США следует рассмотреть возможность разработки политики, способствующей инновациям, чтобы сохранить свое лидерство.
• Web3 лидирует по количеству сделок, в то время как компании в сфере торговли получают наибольшее количество инвестиций. Эта тенденция продолжается на протяжении нескольких кварталов, традиционные биржи и компании по торговым инструментам привлекли наибольшее количество средств, но всё больше индивидуальных торговцев направляются в новые сферы Web3, DAO, метавселенной и игр.