От отца венчурного капитала до верующего в Биткойн: инвестиционная философия и дух инноваций Тима Дрейпера

Успех Pop Mart снова вывел на передний план его раннего инвестора Майя Гана. Инвестиционный взгляд Майя Гана частично сформировался под влиянием его "наставника" во время учебы в США — знаменитого венчурного инвестора Кремниевой долины Тима Дрейпера. В 1998 году Май Ган вошел в китайскую венчурную индустрию, а затем уехал учиться в США. Во время учебы в UCLA он занял первое место на конкурсе стартапов, что привело его к знакомству с патриархом венчурного капитала Кремниевой долины Тимом Дрейпером. В 2005 году они вместе основали VenuresLab.

Тим Дрейпер считается "отцом венчурного капитала", его инвестиционные проекты включают Skype, Baidu, Hotmail, Tesla и множество других разрушительных инноваций. В то же время, Дрейпер также является твердым ранним сторонником Биткойна.

Наследие семьи и генетика Силиконовой долины: продолжение третьего поколения инвесторов

Семья Дрейпер имеет глубокие корни в венчурном капитале и политике. Отец Тима Дрейпера основал инвестиционную компанию Draper & Johnson и занимал должность председателя и президента Американского экспортно-импортного банка. В 1994 году он вернулся в инвестиционный круг и участвовал в создании первого американского венчурного фонда, сосредоточенного на инвестициях в индийские компании.

Дедушка Тима Дрейпера, Уильям Генри Дрейпер мл., основал венчурную инвестиционную компанию в 1958 году, заложив основные правила современного венчурного капитала, включая управление расходами и механизм распределения прибыли после выхода из инвестиций. Он также был первым послом США в НАТО.

В таких семейных условиях Тим Дрейпер рано продемонстрировал уникальную точку зрения. Он учился в Филлипс Академии, Стэнфордском университете и Гарвардской школе бизнеса, где получил степень бакалавра в области электротехники и степень MBA.

В 1985 году Тим Дрейпер основал Draper Fisher Jurvetson (DFJ), затем расширил Draper Venture Network, Draper University и другие платформы для стартапов и предпринимательского образования.

Его самые известные инвестиционные проекты включают в себя Baidu, Hotmail, Skype, Tesla, SpaceX, AngelList, Twitter, Coinbase, Robinhood, Twitch и др.

В начале 2000-х, когда большинство иностранных капиталов покидало Китай, Дрейпер решил остаться и в конечном итоге успешно инвестировал в Baidu через DFJ. Он был одним из первых людей из Силиконовой долины, вошедших в китайскую венчурную индустрию. В 2005 году он совместно с Май Ганом и другими основал "创业工场" (VenturesLab), став важным участником китайской предпринимательской экосистемы, а в криптовалютной сфере "创业工场" также стал ангельским инвестором для одной из торговых платформ.

В 2018 году Draper University, основанная Дрейпером, открыла базу в Пекине, в районе Чжунгуаньцунь, через тренировочный лагерь для подготовки специалистов в области блокчейн и привлекла множество опытных участников криптоиндустрии.

Дрейпер также инвестировал в некоторые ранние криптопроекты, такие как Эфириум, одна торговая платформа, Ledger, Bancor, Arkham, Ark, Merzo, Propy и другие.

Связь с Биткойном: от "исчезновения" 40 000 Биткойнов до непоколебимого верующего

Внимание Тима Дрейпера к Биткойн началось в 2011 году. Через инвестора Джоэла Ярмона он познакомился с основателем CoinLab Питером Винсенсом. Coinlab позже стала инновационной компанией и майнером, сосредоточенной на Биткойн, а также партнером крупнейшей биржи в США на тот момент.

Дрейпер заинтересовался этой концепцией и сделал небольшие инвестиции в CoinLab. Затем он попросил Питера помочь купить Биткойн на сумму 250000 долларов, когда цена Биткойна была около 6 долларов за монету. Питер хранил эти Биткойны на одной из торговых платформ и планировал использовать часть средств для покупки высокоскоростных чипов для майнинга, чтобы добывать больше Биткойнов по более низкой цене.

Однако два неожиданных события привели к тому, что примерно 40 000 Биткойн, которые должны были быть получены, "исчезли". Во-первых, задержка поставки майнинговых чипов привела к упущению оптимального окна для майнинга. Во-вторых, Питер сохранил добытые Биткойн в кошельке, контролируемом какой-то торговой платформой, и эти Биткойн в конечном итоге исчезли вместе с кражей этой платформы.

Эта потеря не только не подорвала уверенность Дрейпера, но и вызвала у него уважение к устойчивости системы Биткойн. Несмотря на серьезный инцидент с кражей, Биткойн упал всего на 20%, и торги по-прежнему активны.

Дрейпер осознал, что спрос на эту новую цифровую валюту настолько велик, что даже столкнувшись с колоссальными кражами, она продолжает развиваться и даже может предоставить нам совершенно новые способы торговли, хранения ценностей и перевода средств. Спрос общества на Биткойн настолько силен, что люди готовы терпеть серьезные ошибки и мошенничество лишь для того, чтобы иметь такую безвоздушную, универсальную валютную систему.

В 2014 году Федеральное бюро расследований США, конфисковав биткойны с одного сайта, выставило на аукцион более 30 тысяч из них. Дрейпер рассматривал это как возможность компенсировать убытки. В аукционе участвовали 31 участник, каждый из которых мог сделать ставку на девять блоков (каждый примерно по 4000 токенов). В то время рыночная цена биткойна составляла 618 долларов за токен. В последнюю минуту Дрейпер решил сделать ставку в 632 доллара, что выше рыночной цены, и в результате выиграл все девять блоков.

Дрейпер быстро осознал, что он может сделать что-то значимое с этими Биткойнами — например, способствовать распространению Биткойна в развивающихся странах. В этих странах люди обычно не доверяют своей валюте, правительства часто злоупотребляют печатью денег для собственной выгоды, что приводит к усугублению коррупции и ухудшению инфляции. Хуже того, низкооплачиваемые жители этих стран часто не могут быть приняты банками и считаются "необанкованными". Эти люди — примерно 3 миллиарда "безбанковских" по всему миру, и Биткойн может стать их решением.

Прогноз на 2025 год: Биткойн вырастет до 250000 долларов, "Биткойн заменит доллар"

На взгляд Тима Дрейпера, Биткойн имеет явные преимущества:

1. Это универсальная валюта, не требующая вмешательства правительства;
2. Это способ сохранить стоимость без необходимости хранения драгоценных металлов или произведений искусства;
3. Это безтрениевая валюта, которая может автоматически циркулировать в соответствии с контрактом, без необходимости объяснений и вмешательства юристов или бухгалтеров.

Он считает, что Биткойн и его базовая технология блокчейн являются движущей силой человеческого прогресса. США изначально мудро не вводили регулирование интернета, что позволило множеству интернет-предпринимателей развиваться в стране и в конечном итоге способствовало процветанию интернет-экономики. Сегодня, если аналогичная "легкая" стратегия будет применена и к регулированию Биткойна, это продолжит привлекать инноваторов в США.

В мае этого года Тим Дрейпер неоднократно заявлял, что доллар быстро обесценивается, и активно продвигал Биткойн как альтернативу. В социальных сетях он откровенно заявил: "Доллар движется к вымиранию, и с обесцениванием доллара люди станут стремиться его потратить." В отличие от этого, Дрейпер считает, что люди будут обращаться к Биткойну в поисках безопасности.

"Розничные торговцы вскоре начнут предпочитать Биткойн," сказал он, "когда это произойдет, люди начнут использовать Биткойн для покупок." Это его ответ на дебаты некоторой финансовой службы Биткойн о том, является ли Биткойн инструментом для хранения ценности или платежным средством.

Дрейпер считает, что популяризация Биткойна в качестве платежного средства может произойти раньше. Он ожидает, что в течение 10 лет Биткойн заменит доллар в качестве глобальной резервной валюты. В это время он даже предсказывает, что Биткойн "по сравнению с долларом будет иметь бесконечную ценность". В краткосрочной перспективе он ожидает, что Биткойн достигнет цены в 250 000 долларов к 2025 году.

Одной из причин, по которой Дрейпер становится всё более пессимистичным в отношении доллара, является плохое выступление индекса доллара (DXY) в этом году, что отражает снижение доверия к доллару на рынке. Он отметил, что слабость индекса доллара связана с глобальной озабоченностью торговой политикой президента Трампа.

Инвестиционная философия: период составляет от 5 до 10 лет, страсть важнее данных

Как венчурный инвестор, Дрейпер изложил шесть основных инвестиционных принципов:

1. Не вкладывайте слишком много средств в одну компанию на раннем этапе: Дрэпер советует вкладывать только половину до одной шестой от суммы, которую вы изначально планировали, поскольку вполне возможно, что этой компании потребуется много дополнительных раундов финансирования.

2. Установите инвестиционный период на 5-10 лет: Некоторые инвестиции требуют много времени, чтобы окупиться, он предлагает рассматривать этот временной диапазон от 5 до 10 лет.

3. Не проецируйте свой опыт предпринимательства на других: Если вы успешный предприниматель, ставший инвестором, не думайте, что все могут сделать то, что сделали вы.

4. Сосредоточьтесь на миссии, а не на деньгах: На ранних этапах инвестирования не стоит начинать с вопроса "Сколько я могу заработать?" Дрейпер говорит: "Вы должны инвестировать ради миссии."

5. Инвестиции должны основываться на "увлечении", а не на "данных": Дрейпер ищет увлечение у предпринимателей, а не только финансовые данные.

6. Сохраняйте открытый ум: Инвестиции требуют постоянного обучения и корректировки.

Заключение

Когда Биткойн по-прежнему подвергался сомнению как "пузырь", Тим Дрейпер уже полностью погрузился в это; когда основные капиталы все еще осторожно наблюдают за Web3, он уже готовит кадры для следующей эры, строит инфраструктуру и инвестирует в мечтателей. Он не считает себя спекулянтом, а является двигателем изменений.

В глазах Май Гана, Дрейпер не только просветитель, но и человек, "который продолжает разжигать искры в зимнем холоде капитала."

Его действия продолжают развиваться. Будет ли Биткойн действительно заменой доллару, пока нет однозначного ответа, но можно с уверенностью сказать, что Тим Дрейпер вложил все свои средства, ставя на этот возможный мир будущего.