«На цепи» и «В цепи»: построение новой финансовой рыночной системы

31 октября на конференции SmartCon 2024 выступил опытный эксперт в области блокчейна с темой «На цепи» и «В цепи». Вот ключевые моменты его выступления:

Сравнение традиционных финансовых рынков и криптофинансовых рынков

За последние десять лет развитие технологии блокчейн создает новую финансовую рыночную систему — рынок криптофинансов. В отличие от традиционного финансового рынка, рынок криптофинансов использует распределенный реестр, в котором в качестве единицы учета выступает криптовалюта. Эти две рыночные системы постепенно демонстрируют тенденцию к взаимосвязи.

Пять основных путей взаимосвязанности

1. Стейблкоины: ожидается, что в 2024 году объем торгов достигнет 6 триллионов долларов США, что является основным каналом связи между фиатными валютами и криптовалютами.

2. ETF: Секьюритизация криптоактивов вне цепочки, упрощающая традиционным инвесторам распределение криптовалютных активов.

3. RWA (токенизация реальных активов): токенизация традиционных активов на блокчейне с помощью Oracle и других способов.

4. STO (Security Token Offering): В будущем может стать новым способом финансирования и выхода на рынок для компаний Web3.

5. Лицензированные финансовые учреждения: важный канал для взаимосвязи двух финансовых рынков.

Понятия «он-лайн» и «в цепи»

Активы находятся в двух состояниях:

• Запись в блокчейн: регистрация данных активов реального мира в распределённом реестре для получения глобальной ликвидности.
• На цепи: цифровые родные активы, такие как биткойн, происходят непосредственно на блокчейне.

Три способа «выхода на блокчейн»

1. Данные на блокчейне: перенос данных из мира Web2 на блокчейн с помощью Oracle.

2. Аппаратное устройство на блокчейне: например, DePIN (децентрализованная сеть физической инфраструктуры).

3. Активы на блокчейне: это DeFi (децентрализованные финансы), токенизация финансовых активов реального мира.

Конечная цель технологии блокчейн заключается в токенизации активов, чтобы они могли получить ликвидность на глобальном уровне.

Двухуровневая ценность распределенной технологии реестра (DLT)

1. Проведение улучшений предельной эффективности существующей бизнес-модели, таких как снижение затрат на трансакции в международных платежах.

2. В качестве общей механики, инновационные бизнес-модели, такие как биткойн, создали новый класс активов.

Токен как криптоактив

Токен в DLT эволюционировал в новый класс финансовых активов — криптоактивов. Эти активы основаны на криптографии, блокчейне и самоуправляемых цифровых кошельках.

Соответствующий требованиям соблюдения DLT

С учетом взаимосвязанности традиционных финансов и криптофинансовых рынков возникает новый спрос на DLT, включая соблюдение норм, KYC (узнай своего клиента), AML (противодействие отмыванию денег) и CFT (противодействие финансированию терроризма). Лицензирование, соблюдение норм и регулирование станут все более важными.

Заключение

Блокчейн и технологии распределенного реестра являются лишь инструментами, действительно важными являются приложения и новые активы, созданные на основе этих технологий, которые станут неотъемлемой частью активов пользователей.