Как семейные рестораны могут противостоять инфляции, используя криптоактивы против гигантов, таких как McDonald's?

Автор: Juan Galt

Компиляция: ShenChao TechFlow

Тахини (Tahini's), канадская сеть быстрого питания, смело приняла биткойн в 2020 году, чтобы бороться с инфляцией и конкурировать с такими гигантами отрасли, как Макдоналдс. Вот их финансовая стратегия в отношении биткойна.

Ресторан Tahini — это канадская сеть быстрого питания, специализирующаяся на средиземноморской и ближневосточной кухне. С 2020 года, когда она интегрировала биткойн в свой бизнес, компания постоянно оптимизирует свои стратегии. В настоящее время биткойн составляет более 70% ее резервов, и это решение сыграло ключевую роль в расширении сети до 62 ресторанов за всего лишь чуть более десяти лет.

“Мы постоянно вкладываем больше средств в биткойн.” Генеральный директор и соучредитель Tahini Омар Хамам сказал в интервью журналу Bitcoin Magazine. Омар и его брат Али Хамам основали первый ресторан в 2012 году в Лондоне, Онтарио. С тех пор Tahini расширилась до 62 ресторанов по всей стране. В 2020 году они были вдохновлены Майклом Сэйлором и приняли раннюю финансовую стратегию с биткойном. Этот смелый шаг обеспечил им резерв средств, который позволил конкурировать с гигантами фастфуда.

«Мы конкурируем с McDonald's и Chipotle», – заявил Омар, – «средства этих компаний в сотни раз превышают наши. Поэтому наличие такого преимущества – финансовой стратегии, которая делает наше финансовое положение более устойчивым и позволяет сохранять богатство во времени и пространстве – это лучшее решение для нашего бизнеса.»

В процессе развития компания внедрила несколько инновационных стратегий, включая установку биткойн-АТМ в множестве франчайзинговых магазинов, а также совершенно новую медиа-стратегию. По данным Alibaba, эта медиа-стратегия за последние пять лет принесла им тридцать миллиардов просмотров на всех платформах социальных сетей, включая канал на YouTube с более чем 3,2 миллиона подписчиков. Конечно, их финансовая стратегия в отношении биткойнов также является одной из ярких сторон.

Одержимость Али биткойном: от обесценивания египетской валюты до вдохновения после пандемии

Стратегия биткойна Тахини в основном продвигается Али Хамамом. Его вдохновение связано с глубоким влиянием, которое его семья испытала за последние 20 лет из-за резкого обесценивания египетского фунта. Продолжающаяся гиперинфляция нанесла тяжелый удар по его семье, и этот опыт позволил ему обнаружить потенциал биткойна во время краха рынка в марте 2020 года.

"Я из Египта, за последние двадцать лет я стал свидетелем того, как египетский фунт обесценился примерно на 85%. Я видел, как моя семья борется, мои родители тоже испытывают трудности. Их сбережения за эти годы в Египте практически стерты. Иногда в Египте это может произойти как молниеносный крах. Правительство может обесценить валюту на 50% в течение месяца," вспомнил Али.

В марте 2020 года, когда пандемия вызвала рыночную панику, цена биткойна упала с пиковых 10 000 долларов до 4 000 долларов. "Я тогда купил немного, просто потому что он упал слишком сильно, я подумал, что, в любом случае, стоит попробовать купить немного... Но по мере того, как я все больше углублялся в изучение, я полностью погрузился в 'кроличью нору' биткойна. В последующие несколько месяцев я постоянно покупал больше биткойнов. Когда ты впервые сталкиваешься с биткойном, первые три месяца он практически занимает каждую часть твоей жизни — слушаешь подкасты, читаешь книги, постоянно покупаешь." — объяснил Али.

После краха рынка биткойн отскочил до примерно 10 000 долларов и несколько месяцев консолидировался около этой цены. Тем временем правительства разных стран начали вливание триллионов долларов в экономику в ответ на пандемию. США снизили процентные ставки до нуля, а Канада также начала выплачивать пособия на пандемию соответствующим жителям. Омар вспоминает: «Правительство просто не переставало печатать деньги. И это не только правительство Канады, почти все правительства так поступают. Поэтому мы знаем, что проблема инфляции скоро возникнет.» В то же время в этот период произошло уменьшение вознаграждения за блоки биткойна, что стало одним из фундаментальных факторов, способствовавших одному из самых зрелищных бычьих рынков в истории биткойна.

Это именно то время, когда Майкл Сэйлор (Michael Saylor) вошел в индустрию биткойнов и стал одним из самых известных сторонников биткойна. Однако его речи и документы о том, как строить корпоративную биткойн-стратегию и как убедить совет директоров или других бизнес-партнеров, только начинают становиться популярными в подкастах, а финансовые стратегии биткойнов все еще находятся на начальной стадии.

Когда Али полностью "вложился" в биткойн, он начал продвигать его своей семье. "Я начал продвигать биткойн своим деловым партнерам, братьям, кузенам, и они начали покупать его лично." Али объяснил, что личная покупка биткойнов проста, но использование резервов компании гораздо сложнее. "Это не быстрый процесс. Я надеюсь, что мы сможем вложить корпоративные средства в биткойн, но они колебались. 'Это безумная идея.' 'Так или иначе', мы постоянно обсуждали это, пока Майкл Сейлор не объявил о первой покупке. Я уже подготовил все счета и организационные моменты. Поэтому, когда Сейлор купил первую партию биткойнов, это подтолкнуло нас. Через неделю мы вложили все средства компании в биткойн."

Цена покупки, стратегия регулярных инвестиций и стойкость на медвежьем рынке

Инвестиционная стратегия Тахини по биткойнам отличается от стратегии публичных компаний сегодня, которые выпускают акции (и другие финансовые инструменты), чтобы купить биткойны и увеличить свои резервы. В качестве частной компании, которая начала накапливать биткойны до утверждения ETF в США, Тахини применяет более простой подход: покупать биткойны каждый месяц как можно более разумно и никогда не останавливаться. По словам Омара, в настоящее время биткойны составляют более 70% резервов компании.

Их время было очень хорошим, они начали покупать примерно тогда, когда цена биткойна составляла 10 000 долларов. Тем не менее, так называемая "стратегия регулярных инвестиций" (Dollar-Cost Averaging, DCA) хорошо работает при любой цене, даже во время медвежьего рынка.

Например, если вы будете инвестировать 1000 долларов в биткойн каждые две недели на пике бычьего рынка в 2021 году — когда цена приближалась к 70 тысячам долларов — каждый раз, когда вы будете покупать по более низкой цене, вы будете снижать среднюю цену покупки. В результате, когда медвежий рынок закончится — например, когда цена превысит 30 тысяч долларов — вы достигнете точки безубыточности и будете готовы к предстоящему бычьему рынку. Единственное требование — иметь долгосрочный инвестиционный подход.

"Каждый месяц покупай, каждый месяц покупай. Рост и падение не важны. Я знаю, это звучит слишком просто, но на самом деле это единственный способ. Верно? Просто покупай, не пытайся обойти систему, если ты не действительно хорош в этом. Каждый месяц выделяй часть средств, и это сработает. Если ты посмотришь на последние четыре года, ты увидишь, что твои инвестиции увеличились в 2-30 раз." Объяснил Омар. Он добавил: "У меня были такие беседы с многими людьми. Друзья, семья, все. Я всегда говорю им, слушайте, начните с чего-то. Не вкладывайте слишком много, посмотрите на результат. Скажем, вы вложили 1000 долларов, посмотрите, как это изменится. Если в следующем году эти 1000 превратятся в 1200 или 1500. Представьте, что будет, если у вас будет 100000 или 1000000?"

Хотя нет строгих правил относительно оптимальной частоты регулярных инвестиций в биткойн, как для частных лиц, так и для компаний, Тахини выбрали ежемесячные покупки, поскольку это соответствует их бухгалтерским процессам. "Каждый месяц у нас есть отчет о прибылях и убытках. Каждый месяц мы видим нашу прибыль и убытки. В конце месяца мы решаем: хорошо, мы выделим столько-то," - объяснил Омар.

Что касается суммы инвестиций, Омар объяснил, что они не инвестируют фиксированную сумму или сумму, основанную на проценте. «Это также зависит от того, будем ли мы инвестировать в бизнес в этом месяце? Каковы наши расходы? Есть ли крупные выплаты? Иногда в конце года бывает много расходов. Так что у вас есть месячные колебания и так далее, но ключевое - это постоянно вкладывать средства. Сколько вкладывать каждый месяц - это то, что вам нужно решить.»

Биткойн: продавать или закладывать? Финансовая стратегия Тахини и платежные вызовы.

В вопросе, как реализовать биткойн, Тахини выбрала простую стратегию. Когда момент созревает и бизнес-необходимость становится настоятельной, они продают часть биткойнов, а затем, следуя стандартной стратегии периодических инвестиций (DCA), выкупают их обратно, интегрируя налог на прирост капитала в бухгалтерские процессы. Омар объяснил: "Когда нужно реинвестировать, вам всегда нужны средства. Например, вы хотите провести крупную маркетинговую кампанию как сеть, верно? Вам нужно задействовать эти резервы. С наличными у вас есть власть. Чем больше у вас средств, тем свободнее вы можете принимать правильные решения для компании, а не просто делать то, что вы можете себе позволить."

Принять вызов интеграции платежей в биткойнах и POS-систем.

В качестве первого шага к интеграции биткойна, Tahini исследовал возможность принятия биткойна в качестве оплаты в ресторанах. Однако ряд проблем заставил их изменить направление. Многие из этих проблем по-прежнему существуют в глобальном бизнесе и связаны с закрытым исходным кодом популярных платежных систем и моделью «закрытого сада».

Омар объяснил: «Многие из этих компаний систем продаж обрабатывают платежи самостоятельно, их системы не имеют возможности принимать биткойн». Эти системы в основном имеют закрытый исходный код, API строго ограничены, интегрировать биткойн в экономику сложно, и с момента появления биткойна это было препятствием для его принятия в платежах.

Однако трения, с которыми сталкиваются торговцы, не ограничиваются только проблемами с POS-системами; список функций, необходимых для поддержания конкурентоспособности торговцев, очень сложен, и большинство систем оплаты биткойнами все еще отстают от этого:

"POS-системы – это не только про оплату. Это также касается того, как на заднем плане строить меню. POS-системы предоставляют отчеты, анализируют, что вы продали, когда вы это продали, как работает магазин, в какое время он загружен, а в какое время – нет, а также как запрашивать то, что вы заказали. Это довольно сложно, правда? Поэтому оплата – это лишь последний кусочек головоломки. Таким образом, когда мы выбираем POS-систему, речь идет не только об оплате, но также о функциях и о том, насколько хороша система."

Кроме того, интегрированная POS-система для биткойнов также должна поддерживать фиатные валюты, чтобы быть жизнеспособной среди обычных торговцев сегодня, что дополнительно повышает барьеры для входа и конкуренции.

Таким образом, Tahini выбрала следующий лучший вариант: они сотрудничали с канадской компанией Bitcoin Well, производящей Bitcoin-банкоматы, установив Bitcoin-банкоматы в 10 ресторанах, выбрав получать всю прибыль от машин в виде биткойнов и распределяя ее на независимые счета каждого ресторана. Хотя Ali сообщает, что эти банкоматы приносят всего около 250 канадских долларов в месяц, с 2021 года эти «потоки сатоши» (как их называют некоторые в отрасли) накопились, и с ростом цены биткойна каждый ресторан теперь имеет более 40 000 канадских долларов в биткойнах, что является весьма значительным.

Тем не менее, Омар оптимистично настроен по поводу устранения этих препятствий, поскольку интерес к платежам в биткойнах сильнее, чем когда-либо. "Я считаю, что биткойн быстро растет, многие компании его принимают, люди все больше понимают биткойн, и их осведомленность о нем также растет. Поэтому я думаю, что это лишь вопрос времени."