Можно ли избежать налогообложения «включенной прибыли» для корпоративных криптоактивов? Условия применения метода стоимости 【Список компаний с активами в стране】 | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
Цена биткойна снова демонстрирует восходящий тренд, и интерес к рынку растет.
Такая активность на рынке оказывает влияние не только на финансовое состояние компаний, таких как Metaplannet и Remixpoint, которые уже владеют криптоактивами, но также является важным моментом для компаний, которые планируют войти на рынок.
Однако для корпораций большой проблемой при удержании криптоактивов является налогообложение "включенной прибыли" (налог на оценку на конец периода) в связи с ростом цен.
Этот принцип, согласно которому налоги взимаются на оценочную прибыль на конец периода, даже если активы не продаются, может оказать давление на денежный поток компании. Однако недавние налоговые реформы открыли возможность избежать этой оценки по рыночной стоимости и оценивать по «методу себестоимости» при определенных условиях.
В этой статье сначала представлен список отечественных компаний, владеющих криптоактивами, а затем в сотрудничестве с экспертами систематизируется основа этой налоговой системы и ключевые моменты применения метода учета затрат.
<Список отечественных компаний, которые купили (или объявили о покупке) биткойн>
Метапланета
・Бизнес: управление отелями, инвестиции в биткойн
・Общая сумма покупки: 621 миллиард 6500 миллионов иен
・Активы: 4855BTC
・Обзор: Стратегия «Только биткойн», привлечение средств через выпуски акций и корпоративных облигаций. Рейтинг компаний по владению биткойнами в мире - 10-е место.
Нэксон
・Бизнес: Разработка игр
・Общая сумма покупки: 111 миллиард йен
・Активы: 1717BTC
・Обзор: Куплено в апреле 2021 года. Средняя цена покупки составила 58 226 долларов за 1 BTC.
Лимитные очки
・Бизнес: Энергетика, Медицина
・Общая сумма покупки: Принято решение о покупке на сумму 10 миллиардов йен (включая альткоины)
・Активы: 615.99821175BTC
・Обзор: Также владеет альткоинами, такими как Эфириум (ETH), Солана (SOL), Экс-Ар-Пи (XRP).
Гуми
・Бизнес: Разработка мобильных игр
・Общая сумма покупки: Объявление о покупке BTC на сумму 10 миллиардов иен в феврале 2025 года.
・Обзор: Мы расширяем наши усилия по криптоактивам, включая проведение Bitcoin-привилегий на сумму 16 миллионов иен для акционеров.
SBC Медикал Групп Холдингс
・Бизнес: Красота, медицина
・Общая сумма покупки: 6000万円
・Активы: 5BTC
・Обзор: Корни в клинике красоты Сёнан. Объявлено о покупке биткойнов на сумму 1 миллиард йен.
AI Фьюжн Капитал Групп
・Бизнес: Ценные бумаги, товарные фьючерсы
・Общая сумма покупки: 3億円
**・Активы:**24.63449278BTC
**・概要：**11 марта 2025 года принято решение о покупке биткойнов на сумму 500 миллионов йен.
7.ГРС Капитал
・Бизнес: Инвестиции/Управление фондами
・Общая сумма покупки: Объявлено о покупке с лимитом в 300 миллионов йен
・Обзор: Движение по закрытию короткой позиции для фиксации прибыли.
・Обзор: Решение о дополнительной покупке на 100 миллионов йен принято до августа 2025 года.
9.ANAP Холдинги
・Бизнес: Розничная торговля одеждой
・Общая сумма покупки: 2億円
**・Активы:**16.6591BTC
・Обзор: В феврале 2025 года была основана ANAP Lightning Capital в качестве дочерней компании, и начался инвестиционный бизнес.
10.enish
・Бизнес: Разработка мобильных игр
・Общая сумма покупки: 1億円
・Обзор: Предоставление блокчейн-игры «De: Lithe Last Memories».
11.Эс-Сайенс
・Бизнес: Обработка металлов
・Общая сумма покупки: Запланировано начало инвестиционного проекта с июля 2025 года
・Обзор: Основанная в 1946 году, это старая компания, занимающаяся продажей никелевых изделий и недвижимостью.
[Примечания]
・Данный список составлен на основе данных CoinDesk JAPAN и включает официальные объявления компаний (по состоянию на 23 апреля 2025 года).
・Поэтому это не охватывает все компании и случаи покупки биткойнов, включая неопубликованные примеры и т.д.
・Указанные значения включают справочные данные, основанные на информации и валютных курсах на момент объявления.
Какие требования применяются к методу учета по себестоимости
В условиях ускоряющегося процесса, при котором компании в Японии начинают владеть криптоактивами, одной из проблем, с которой сталкивается множество компаний, является метод оценки на конец отчетного периода в налоговом законодательстве для юридических лиц.
Как показано в материалах, опубликованных Налоговым управлением (см. рисунок ниже), в принципе, криптоактивы (которые имеют активный рынок), принадлежащие юридическим лицам, оцениваются по "рыночной стоимости" на конец отчетного периода, и результаты оценки включаются в налогооблагаемый доход (статья 61 Налогового кодекса для юридических лиц).
JCBA（Японская ассоциация криптоактивов） Заместитель председателя налогового комитета Такэгахара объясняет следующее по поводу этого принципиального подхода.
«По старому налоговому законодательству криптоактивы рассматривались как «виртуальная валюта», и, скорее, как валютные активы. Аналогично тому, как иностранные валюты, такие как доллар или евро, оцениваются по курсу на конец отчетного периода, и нераспределенная прибыль облагается налогом, такое же правило применялось и к криптоактивам. То есть, если к концу отчетного периода стоимость биткоинов и других активов, которые вы держите, возросла по сравнению с ценой покупки, то эта разница учитывается как прибыль в соответствии с корпоративным налоговым законодательством. Это и есть основная идея «налогообложения по рыночной стоимости». »
Этот налог на оценку по рыночной стоимости, хотя и позволяет учитывать убытки в случае падения цен, представляет собой проблему для компаний, которые удерживают криптоактивы на основе долгосрочной стратегии, поскольку им необходимо уплачивать налог на неосуществленную прибыль, не сопровождающуюся денежными потоками.
Такэгахара говорит: «Налогообложение по рыночной оценке не всегда является чем-то плохим. В случае падения цен можно учитывать убытки, и в конечном итоге, если актив будет продан, общая налоговая нагрузка по обоим методам оценки будет теоретически одинаковой. Однако, если предположить долгосрочное владение, в условиях постоянного роста цен налоговая нагрузка будет продолжаться, даже если актив не был продан».
На фоне этого, в результате налоговой реформы на 2023 и 2024 годы, при выполнении определенных условий стало возможным исключение из оценки по рыночной стоимости на конец периода и применение «метода стоимости» (метод оценки по цене приобретения). Это не применяется ко всем криптоактивам, а ограничивается определенными криптоактивами в особых условиях.
Сначала для «криптоактивов, у которых нет активного рынка», то есть тех, которые не котируются на биржах и для которых не существует объективной рыночной цены, по-прежнему применяется метод учета по себестоимости.
Важным изменением является то, что даже для криптоактивов, существующих на активном рынке, в следующих случаях возможно применение метода первоначальной стоимости для оценки на конец периода, если выполняются определенные требования.
・Определенные собственные выпущенные криптоактивы: если эмитент компании продолжает владеть криптоактивами, выпущенными им самим, с момента выпуска и если они соответствуют определенным требованиям, таким как наличие ограничений на передачу (например, локап и т.д.).
Согласно Такегахара, "это особенно касается проблем, с которыми сталкиваются проекты, выпускающие собственные токены. Даже если выпущенные токены получают рыночную цену, эмитент не может сразу продать все свои активы. Тем не менее, налогообложение по рыночной оценке создает проблемы для продолжения бизнеса, и это обсуждение стало фоном для поправок." Это было предусмотрено в налоговой реформе на 2023 год.
・Криптоактивы с ограничениями на передачу: Даже если криптоактивы (такие как биткойн) были получены от третьих лиц, если применяются "технические меры" или аналогичные меры, которые запрещают передачу в течение определенного периода (в соответствии с внутренними правилами JVCEA, как правило, более 1 года), и это подтверждено и опубликовано. В этом случае юридическое лицо может выбрать метод оценки по рыночной стоимости или по себестоимости (статья 61 Налогового кодекса о корпоративном налоге, пункт 2, подпункт 2).
По поводу этой «технической меры» г-н Такегахара объясняет, что в качестве конкретных методов можно рассмотреть «меры, чтобы держатель не мог совершать перевод, используя код блокировки и т.д., а также способ запроса ограничений на переводы у криптоактивов обменников (например, услуга 'Asset Lock' от Coincheck), использование доверительной собственности, или способы, при которых часть ключей хранится в внешнем месте с помощью мультиподписей, чтобы избежать возможности перевода.
Чтобы компания могла применять оценку по методу себестоимости, недостаточно просто утверждать, что она "не продает"; необходимо создать объективное ограничение на передачу и доказать это.
Г-н Такэгахара добавляет, что "для того чтобы налоговые органы могли объективно оценить ситуацию, существуют технические меры, и процесс подтверждения и обнародования таких мер, как запросы на ограничения по переводу к обменникам, установлен через JVCEA и другие организации." Это было предусмотрено в налоговой реформе на 6-й год эры Рэйва.
Следовательно, в настоящее время, если юридическое лицо владеет криптоактивами на активном рынке, то оценка на конец периода будет следующей.
・Принцип: Налогообложение на основе рыночной стоимости. Оценка по рыночной стоимости на конец периода, учет убытков и прибыли от оценки (см. выше, рисунок【после изменений】①).
・Исключение (возможно применение метода расчета себестоимости):
・Определенные собственные выпущенные криптоактивы (с требованиями, см. выше図【после изменения】③).
・Криптоактивы с ограничениями на передачу (с условиями. Ограничения на передачу на срок более 1 года являются обычными. Возможен выбор между методом оценки по рыночной стоимости или методом учета по первоначальной стоимости, см. выше рисунок 【после изменений】②).
Компаниям важно понять эти налоговые режимы с учетом стратегии владения криптоактивами (является ли она краткосрочной торговой целью или долгосрочной целью владения активами) и состояния денежного потока, и при необходимости рассмотреть процедуры для применения метода учета затрат (реализация ограничений на передачу и уведомление налоговых органов, уведомление JVCEA и т. д.).
Такэгахара отметил, что «компании должны выбирать оптимальное налоговое обращение в соответствии со своей ситуацией».
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Можно ли избежать налогообложения «включенной прибыли» для корпоративных криптоактивов? Условия применения метода стоимости 【Список компаний с активами в стране】 | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
Цена биткойна снова демонстрирует восходящий тренд, и интерес к рынку растет.
Такая активность на рынке оказывает влияние не только на финансовое состояние компаний, таких как Metaplannet и Remixpoint, которые уже владеют криптоактивами, но также является важным моментом для компаний, которые планируют войти на рынок.
Однако для корпораций большой проблемой при удержании криптоактивов является налогообложение "включенной прибыли" (налог на оценку на конец периода) в связи с ростом цен.
Этот принцип, согласно которому налоги взимаются на оценочную прибыль на конец периода, даже если активы не продаются, может оказать давление на денежный поток компании. Однако недавние налоговые реформы открыли возможность избежать этой оценки по рыночной стоимости и оценивать по «методу себестоимости» при определенных условиях.
В этой статье сначала представлен список отечественных компаний, владеющих криптоактивами, а затем в сотрудничестве с экспертами систематизируется основа этой налоговой системы и ключевые моменты применения метода учета затрат.
Какие требования применяются к методу учета по себестоимости
В условиях ускоряющегося процесса, при котором компании в Японии начинают владеть криптоактивами, одной из проблем, с которой сталкивается множество компаний, является метод оценки на конец отчетного периода в налоговом законодательстве для юридических лиц.
Как показано в материалах, опубликованных Налоговым управлением (см. рисунок ниже), в принципе, криптоактивы (которые имеют активный рынок), принадлежащие юридическим лицам, оцениваются по "рыночной стоимости" на конец отчетного периода, и результаты оценки включаются в налогооблагаемый доход (статья 61 Налогового кодекса для юридических лиц).
«По старому налоговому законодательству криптоактивы рассматривались как «виртуальная валюта», и, скорее, как валютные активы. Аналогично тому, как иностранные валюты, такие как доллар или евро, оцениваются по курсу на конец отчетного периода, и нераспределенная прибыль облагается налогом, такое же правило применялось и к криптоактивам. То есть, если к концу отчетного периода стоимость биткоинов и других активов, которые вы держите, возросла по сравнению с ценой покупки, то эта разница учитывается как прибыль в соответствии с корпоративным налоговым законодательством. Это и есть основная идея «налогообложения по рыночной стоимости». »
Этот налог на оценку по рыночной стоимости, хотя и позволяет учитывать убытки в случае падения цен, представляет собой проблему для компаний, которые удерживают криптоактивы на основе долгосрочной стратегии, поскольку им необходимо уплачивать налог на неосуществленную прибыль, не сопровождающуюся денежными потоками.
Такэгахара говорит: «Налогообложение по рыночной оценке не всегда является чем-то плохим. В случае падения цен можно учитывать убытки, и в конечном итоге, если актив будет продан, общая налоговая нагрузка по обоим методам оценки будет теоретически одинаковой. Однако, если предположить долгосрочное владение, в условиях постоянного роста цен налоговая нагрузка будет продолжаться, даже если актив не был продан».
На фоне этого, в результате налоговой реформы на 2023 и 2024 годы, при выполнении определенных условий стало возможным исключение из оценки по рыночной стоимости на конец периода и применение «метода стоимости» (метод оценки по цене приобретения). Это не применяется ко всем криптоактивам, а ограничивается определенными криптоактивами в особых условиях.
Сначала для «криптоактивов, у которых нет активного рынка», то есть тех, которые не котируются на биржах и для которых не существует объективной рыночной цены, по-прежнему применяется метод учета по себестоимости.
Важным изменением является то, что даже для криптоактивов, существующих на активном рынке, в следующих случаях возможно применение метода первоначальной стоимости для оценки на конец периода, если выполняются определенные требования.
Г-н Такэгахара добавляет, что "для того чтобы налоговые органы могли объективно оценить ситуацию, существуют технические меры, и процесс подтверждения и обнародования таких мер, как запросы на ограничения по переводу к обменникам, установлен через JVCEA и другие организации." Это было предусмотрено в налоговой реформе на 6-й год эры Рэйва.
Следовательно, в настоящее время, если юридическое лицо владеет криптоактивами на активном рынке, то оценка на конец периода будет следующей.
Компаниям важно понять эти налоговые режимы с учетом стратегии владения криптоактивами (является ли она краткосрочной торговой целью или долгосрочной целью владения активами) и состояния денежного потока, и при необходимости рассмотреть процедуры для применения метода учета затрат (реализация ограничений на передачу и уведомление налоговых органов, уведомление JVCEA и т. д.).
Такэгахара отметил, что «компании должны выбирать оптимальное налоговое обращение в соответствии со своей ситуацией».