Фактически, для экосистемы BTC, начиная с Babylon и Solv, BTC как ликвидный и нишевый актив, заметно продвигается к более богатой структурированной доходной среде в блокчейне, постепенно порождая уникальную и самодостаточную экосистему BTCFi.
Автор статьи: JiaYi
Я уже неоднократно упоминал, что BTC с объемом в десятки триллионов долларов на самом деле является самым крупным и качественным "фондом" в мире криптовалюты.
В прошлом месяце самый крупный в блокчейне кредитный протокол BTC Avalon Labs также только что завершил серию A инвестиций на 10 миллионов долларов, возглавив которую была Framework Ventures. Мой венчурный фонд GeekCartel также принимал участие в этом, и я надеюсь сотрудничать с Avalon и другими инновационными проектами в BTC-экосистеме, чтобы превратить BTC из цифрового средства хранения стоимости в более активный финансовый инструмент.
Фактически, для экосистемы Биткойн, начиная с Babylon, Solv, Биткойн, как актив Ликвидность и нишевой актив, явно продвигается к более разнообразным структурированным сценариям доходности в блокчейне, постепенно порождая уникальные и самостоятельные экосистемы BTCFi.
С точки зрения устойчивости, если активировать спящий BTC, создать эффективную и безопасную сеть Ликвидности, это позволит абсолютно открыть глобальное пространство воображения для BTC как актива на уровне триллиона долларов в качестве локального актива DeFi.
Практика открытия ликвидности BTC
Данные DeFiLlama показывают, что к 9 января 2025 года общая стоимость замороженных средств в блокчейне Ethereum превысила 640 миллиардов долларов, что на 180% больше, чем в январе 2023 года (230 миллиардов долларов). Даже при том, что криптовалютная экосистема BTC, начавшая развиваться вместе с волной Ordinal в то же время, имеет гораздо большую рыночную капитализацию и ценовой рост, чем ETH, скорость расширения экосистемы Ethereum в блокчейне по-прежнему превосходит.
Надо знать, что даже если Ликвидность BTC выпустит всего 10%, это приведет к созданию рынка размером до 180 миллиардов долларов США, а если достичь такого же соотношения TVL (в блокчейне TVL/общая рыночная капитализация) как у ETH (примерно 16% на данный момент), то будет выпущено примерно 300 миллиардов долларов США Ликвидности.
Это может стимулировать взрывной рост экосистемы BTCFi и даже иметь потенциал превзойти широко распространенные EVM сети и стать самой крупной финансовой экосистемой в блокчейне.
С этой точки зрения, максимальное пространство для воображения платформы Avalon, которая позволяет каждому извлекать выгоду из заемных средств BTC, также заключается в том, что она стала самым крупным протоколом займа во всей экосистеме BTC, уступая только DAI и lisUSD.
Согласно официальным данным, TVL Avalon Labs превысил $2 млрд, а его стейблкоин BTC USDa превысил $500 млн по объему блокировки всего через неделю после запуска.
Для владельцев BTC на данный момент основной потребностью является полное использование накопленных активов BTC, но при этом не желая подвергать свои BTC риску значительных потерь капитала, а также желая иметь возможность обменивать фиксированные активы на ликвидные для удобной операции.
Поэтому протокол заимствования в блокчейне на основе BTC обязательно столкнется с окном возможностей, и здесь кроется возможность Avalon - процентная ставка по займам проекта фиксирована на уровне 8%, BTC обеспечивается профессиональными учреждениями в качестве залога, в то же время стейблкоины, которые заемщики получают, имеют неограниченное предложение, что дает владельцам BTC более высокую ликвидность для участия в других проектах экосистемы.
Логика этой стратегии также была подтверждена рынком, и следует отметить, что отличительной чертой Avalon является отличие их стратегии от других проектов TVL. Они сосредоточены на здоровом развитии розничных игроков во всей экосистеме, а не только на крупных игроках. Любой человек может принять участие и использовать максимально возможное плечо для повышения доходности в безопасных пределах.
Какова стоимость стабильной монеты BTC?
С точки зрения стабильных монет, в блокчейне децентрализованные стабильные монеты все еще являются основным направлением с использованием залоговых позиций (CDP) - самый крупный масштаб MakerDAO, за ним следуют liUSD, USDJ и другие.
По сути, CDP выглядит не как кредит - заемщик создает CDP, оракул протокола рассчитывает стоимость в долларах в соотношении 1:1, CDP может быть продан на открытом рынке, тем самым заемщик «заимствует» другой актив, кредитор получает CDP.
Проще говоря, это расширение, основанное на сценариях кредитования, которое используется для стабильной монеты, и это эквивалентно созданию дополнительного пула Ликвидности для тех спящих активов, которые обычно не используются. Например, экосистема Avalon в настоящее время имеет четыре основных бизнес-блока: стабильная монета USDa, основанная на залоге BTC и приносящая доход; протокол займа на основе USDa; смешанная платформа займа, соединяющая DeFi и CeFi; а также децентрализованный протокол займа, поддерживающий залог BTC.
Это также объясняет причину, по которой протоколы стабильных монет и кредитных протоколов легко проникают друг в друга - например, Aave и MakerDAO, которые двигаются в обоих направлениях, один выпускает свою собственную стабильную монету GHO, а другой ускоряет создание своей собственной сцены кредитования.
Поэтому только на основе того же самого Avalon может Ликвидность рынка сформироваться на основе отношений «заимствования» базовых активов и создать рынок стабильной монеты USDa, предоставляя пользователям продукты с фиксированным доходом.
Одним словом, Avalon действительно позволяет любому человеку получить выгоду от займа BTC, делая BTC более ликвидным как активом, что не только решает проблему стабильных монет в экосистеме BTC, но и обеспечивает совместимость между цепями с помощью технологии LayerZero, что позволяет пользователям без использования сторонних мостов межцепей без проблем работать с USDa в нескольких экосистемах DeFi, что фактически расширяет ликвидность экосистемы BTC на другие блокчейны.
Надо заметить, что BTC в основном находится в бездействии, поскольку он имеет достаточную защиту по сравнению с другими альткоинами, так многие OG или Maxi не имеют мотивации и не хотят рисковать, переводя его на экосистемы, такие как Ethereum, что приводит к длительному бездействию большей части BTC, и масштабы BTCFi продолжают оставаться на месте.
Тот USDa является довольно важной частью этого, с одной стороны, USDa как бы заполняет пробел в DeFi инфраструктуре (протоколы займа) в экосистеме BTC, с другой стороны, USDa Avalon позволяет пользователям использовать USDa для получения USDT от поставщиков ликвидности CeFi через преимущества платформы CeDeFi займа, чтобы решить проблему привязки.
Также предоставляет эффективную структуру активации запасов BTC в сети BTC, что позволяет большему количеству держателей BTC безопасно участвовать в ликвидности в блокчейне, уверенно помещать большое количество запасов BTC в пулы ликвидности DeFi для обмена или получения дохода.
Заключение
Можно предположить, что с постепенным выходом активов BTC из спячки, BTCFi, скорее всего, станет новым направлением активов DeFi с объемом, достигающим нескольких триллионов долларов США, и станет ключевым фактором в создании процветающей экосистемы в блокчейне.
Как инвестор Avalon, я за несколько месяцев смог достичь абсолютного лидерства в сфере BTCFi-кредитования и это подтверждает мою уверенность в том, что Avalon и BTCFi будут иметь еще более выдающиеся результаты в будущем - создание разнообразных финансовых продуктов и сценариев DeFi на основе BTC, переопределение роли BTC в области DeFi на всей сети.
Стремительные прорывы в интеграции BTC в области DeFi вполне возможны и заслуживают ожидания.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Проникновение в бизнес-план по кредитованию биткоина: новая парадигма реконструкции с Ликвидностью в триллионах
Фактически, для экосистемы BTC, начиная с Babylon и Solv, BTC как ликвидный и нишевый актив, заметно продвигается к более богатой структурированной доходной среде в блокчейне, постепенно порождая уникальную и самодостаточную экосистему BTCFi.
Автор статьи: JiaYi
Я уже неоднократно упоминал, что BTC с объемом в десятки триллионов долларов на самом деле является самым крупным и качественным "фондом" в мире криптовалюты.
В прошлом месяце самый крупный в блокчейне кредитный протокол BTC Avalon Labs также только что завершил серию A инвестиций на 10 миллионов долларов, возглавив которую была Framework Ventures. Мой венчурный фонд GeekCartel также принимал участие в этом, и я надеюсь сотрудничать с Avalon и другими инновационными проектами в BTC-экосистеме, чтобы превратить BTC из цифрового средства хранения стоимости в более активный финансовый инструмент.
Фактически, для экосистемы Биткойн, начиная с Babylon, Solv, Биткойн, как актив Ликвидность и нишевой актив, явно продвигается к более разнообразным структурированным сценариям доходности в блокчейне, постепенно порождая уникальные и самостоятельные экосистемы BTCFi.
С точки зрения устойчивости, если активировать спящий BTC, создать эффективную и безопасную сеть Ликвидности, это позволит абсолютно открыть глобальное пространство воображения для BTC как актива на уровне триллиона долларов в качестве локального актива DeFi.
Практика открытия ликвидности BTC
Данные DeFiLlama показывают, что к 9 января 2025 года общая стоимость замороженных средств в блокчейне Ethereum превысила 640 миллиардов долларов, что на 180% больше, чем в январе 2023 года (230 миллиардов долларов). Даже при том, что криптовалютная экосистема BTC, начавшая развиваться вместе с волной Ordinal в то же время, имеет гораздо большую рыночную капитализацию и ценовой рост, чем ETH, скорость расширения экосистемы Ethereum в блокчейне по-прежнему превосходит.
Надо знать, что даже если Ликвидность BTC выпустит всего 10%, это приведет к созданию рынка размером до 180 миллиардов долларов США, а если достичь такого же соотношения TVL (в блокчейне TVL/общая рыночная капитализация) как у ETH (примерно 16% на данный момент), то будет выпущено примерно 300 миллиардов долларов США Ликвидности.
Это может стимулировать взрывной рост экосистемы BTCFi и даже иметь потенциал превзойти широко распространенные EVM сети и стать самой крупной финансовой экосистемой в блокчейне.
С этой точки зрения, максимальное пространство для воображения платформы Avalon, которая позволяет каждому извлекать выгоду из заемных средств BTC, также заключается в том, что она стала самым крупным протоколом займа во всей экосистеме BTC, уступая только DAI и lisUSD.
Согласно официальным данным, TVL Avalon Labs превысил $2 млрд, а его стейблкоин BTC USDa превысил $500 млн по объему блокировки всего через неделю после запуска.
Для владельцев BTC на данный момент основной потребностью является полное использование накопленных активов BTC, но при этом не желая подвергать свои BTC риску значительных потерь капитала, а также желая иметь возможность обменивать фиксированные активы на ликвидные для удобной операции.
Поэтому протокол заимствования в блокчейне на основе BTC обязательно столкнется с окном возможностей, и здесь кроется возможность Avalon - процентная ставка по займам проекта фиксирована на уровне 8%, BTC обеспечивается профессиональными учреждениями в качестве залога, в то же время стейблкоины, которые заемщики получают, имеют неограниченное предложение, что дает владельцам BTC более высокую ликвидность для участия в других проектах экосистемы.
Логика этой стратегии также была подтверждена рынком, и следует отметить, что отличительной чертой Avalon является отличие их стратегии от других проектов TVL. Они сосредоточены на здоровом развитии розничных игроков во всей экосистеме, а не только на крупных игроках. Любой человек может принять участие и использовать максимально возможное плечо для повышения доходности в безопасных пределах.
Какова стоимость стабильной монеты BTC?
С точки зрения стабильных монет, в блокчейне децентрализованные стабильные монеты все еще являются основным направлением с использованием залоговых позиций (CDP) - самый крупный масштаб MakerDAO, за ним следуют liUSD, USDJ и другие.
По сути, CDP выглядит не как кредит - заемщик создает CDP, оракул протокола рассчитывает стоимость в долларах в соотношении 1:1, CDP может быть продан на открытом рынке, тем самым заемщик «заимствует» другой актив, кредитор получает CDP.
Проще говоря, это расширение, основанное на сценариях кредитования, которое используется для стабильной монеты, и это эквивалентно созданию дополнительного пула Ликвидности для тех спящих активов, которые обычно не используются. Например, экосистема Avalon в настоящее время имеет четыре основных бизнес-блока: стабильная монета USDa, основанная на залоге BTC и приносящая доход; протокол займа на основе USDa; смешанная платформа займа, соединяющая DeFi и CeFi; а также децентрализованный протокол займа, поддерживающий залог BTC.
Это также объясняет причину, по которой протоколы стабильных монет и кредитных протоколов легко проникают друг в друга - например, Aave и MakerDAO, которые двигаются в обоих направлениях, один выпускает свою собственную стабильную монету GHO, а другой ускоряет создание своей собственной сцены кредитования.
Поэтому только на основе того же самого Avalon может Ликвидность рынка сформироваться на основе отношений «заимствования» базовых активов и создать рынок стабильной монеты USDa, предоставляя пользователям продукты с фиксированным доходом.
Одним словом, Avalon действительно позволяет любому человеку получить выгоду от займа BTC, делая BTC более ликвидным как активом, что не только решает проблему стабильных монет в экосистеме BTC, но и обеспечивает совместимость между цепями с помощью технологии LayerZero, что позволяет пользователям без использования сторонних мостов межцепей без проблем работать с USDa в нескольких экосистемах DeFi, что фактически расширяет ликвидность экосистемы BTC на другие блокчейны.
Надо заметить, что BTC в основном находится в бездействии, поскольку он имеет достаточную защиту по сравнению с другими альткоинами, так многие OG или Maxi не имеют мотивации и не хотят рисковать, переводя его на экосистемы, такие как Ethereum, что приводит к длительному бездействию большей части BTC, и масштабы BTCFi продолжают оставаться на месте.
Тот USDa является довольно важной частью этого, с одной стороны, USDa как бы заполняет пробел в DeFi инфраструктуре (протоколы займа) в экосистеме BTC, с другой стороны, USDa Avalon позволяет пользователям использовать USDa для получения USDT от поставщиков ликвидности CeFi через преимущества платформы CeDeFi займа, чтобы решить проблему привязки.
Также предоставляет эффективную структуру активации запасов BTC в сети BTC, что позволяет большему количеству держателей BTC безопасно участвовать в ликвидности в блокчейне, уверенно помещать большое количество запасов BTC в пулы ликвидности DeFi для обмена или получения дохода.
Заключение
Можно предположить, что с постепенным выходом активов BTC из спячки, BTCFi, скорее всего, станет новым направлением активов DeFi с объемом, достигающим нескольких триллионов долларов США, и станет ключевым фактором в создании процветающей экосистемы в блокчейне.
Как инвестор Avalon, я за несколько месяцев смог достичь абсолютного лидерства в сфере BTCFi-кредитования и это подтверждает мою уверенность в том, что Avalon и BTCFi будут иметь еще более выдающиеся результаты в будущем - создание разнообразных финансовых продуктов и сценариев DeFi на основе BTC, переопределение роли BTC в области DeFi на всей сети.
Стремительные прорывы в интеграции BTC в области DeFi вполне возможны и заслуживают ожидания.