Еще одна стратегия прибыльности на рынке MEME, путем увеличения доходности пассивным LP

Автор: @jackmelnick_, руководитель Berachain Децентрализованные финансы

Компиляция: Феликс, PANews

8 месяцев назад я написал пост о стоимости LP, который тогда не вызвал большого внимания, но вчера просмотры этого поста увеличились втрое, поэтому в этой статье я использую новый пример для повторной проверки этого метода.

Предпосылки: для более эффективного использования этого метода, вам нужно как можно раньше вложиться в меме-монеты и признать, что определенная меме-монета имеет определенное преимущество на среднесрочной и долгосрочной перспективах и имеет большой объем. В этой статье в качестве примера использован токен BUCK.

Как упоминалось в предыдущем посте, вам необходимо установить диапазон v3, где нижняя граница диапазона немного ниже текущей цены Токена (обычно около 25% ниже), а верхняя граница немного выше (в этом примере выбрано около 100 BUCK/SOL или около 2.5 долларов/BUCK). Это настройка позволит максимально снизить количество SOL, которое вам нужно внести в LP, и по мере роста цены памп, DCA (регулярные инвестиции по фиксированной сумме) постепенно переведут вас из мемкойна в SOL.

Далее обсудим Непостоянные потери (IL): цитируя высказывание @AbishekFi:

IL - это инструмент, а не убыток*......*Оценка доходности LP является актуальной темой, но фактически зависит от ваших предпочтений в качестве LP. Вы хотите актив A или актив B? Или вы готовы позволить своей позиции стоить дороже?

Единственный способ, которым это может произойти, - повышение стоимости одного или обоих активов в вашем Токене, что приводит к Непостоянные потери. Однако, если вы делаете LP с двумя активами, которые вам не принципиальны, то вы просто создаете DCA, который одновременно генерирует в блокчейне расходы.

Как упомянул @shawmakesmagic, это может быть очень ценным инструментом для разработчиков Токен, особенно для AI агентов с постоянными издержками. Предоставление Ликвидность v3 для Токенпары позволяет разработчикам получать прибыль/платить издержки, участвуя в пампе Токен. Он будет напрямую корректировать стоимость в долгосрочной перспективе (в зависимости от установленного диапазона).

Для того чтобы подтвердить эффективность этого метода, давайте рассмотрим простой пример BUCK, который автор разделил на начальную резервную сумму, постоянные потери, возникшие расходы и ROI.

Вчера был создан BUCK/SOL LP, предоставляющий 17 SOL и 892,000 BUCK. Причиной этого является широкое привлекательность движения Gamestop, быстрая скорость Токен轮, высокая волатильность и объем.

Установите диапазон от 100 BUCK/SOL (примерно 2,5 доллара США) до 8 500 BUCK/SOL (0,029 доллара США) внизу, что составляет примерно 20% меньше рыночной цены в 6900 BUCK/SOL, чтобы гарантировать, что Токен не выйдет за пределы диапазона, если BUCK резко упадет.

Это представляет собой примерно 4000 долларов США в SOL и 30000 долларов США в BUCK (связанных с последующими расчетами Непостоянные потери).

Через 10 часов после снятия LP, они сгенерируют:

• 29.3 SOL и 156,000 BUCK (сборы)
• 25,1 SOL и 841,456 BUCK(LP)

1,25 тысячи долларов США, которые генерируются за 10 часов от депозита в размере 34 тысячи долларов США, примерно эквивалентны 88% ежедневных расходов. Это абсолютно невероятная цифра, даже без сложных процентов, APY достигает 32,120%

В этом случае Непостоянные потери составляют около 50 000 токенов BUCK, которые были заменены другими 8 токенами SOL, и с точки зрения Непостоянные потери это ничтожно мало.

Для более ясного объяснения:

• Депозит (общая сумма) = 17 SOL и 892,000 BUCK
• Вычет (общий) = 54.4 SOL и 997,000 BUCK
• Общая прибыль LP = 37.4 SOL и 105,000 BUCK

Очевидно, Непостоянные потери, созданные пулом, значительно компенсируются расходами, созданными объемом. Это оптимизировано для Токенов, чтобы сохранить цены примерно на уровне с очень высоким объемом.

Более безумное то, что можно еще дальше оптимизировать:

• Повышение уровня комиссии LP с 1% до 2%, потому что Ликвидность более глубокая, объем более большой
• Сжатие верхней границы начального диапазона для дальнейшей концентрации Ликвидности, если цена памп, то с течением времени диапазон будет перебалансирован
• Если вы хотите избежать падения после Токенпамп (без обратных сделок), вы можете перетянуть свои LP и сбалансировать нижний предел диапазона, чтобы он снова достиг 20% от текущей минимальной цены, таким образом, увеличив вашу прибыль от DCA на SOL.

На рынке MEME высокий спрос на волатильность торгов и низкая чувствительность к ценам. Пассивное участие в качестве LP - отличная стратегия для максимизации доходов. Это особенно важно для токенов с длительным сроком удержания и большим объемом, а также для пользователей, которые не уверены, держать ли SOL или MEME.

Дополнительное чтение: Глубокое изучение двух механизмов DEX: как решить проблему прибыли LP?