Рэй Далио предупреждает о крахе резервного положения доллара: Биткойн и золото становятся новыми активами-убежищами, на крипторынке появляются сигналы для покупки
Основатель фонда Bridgewater Рэй Далио в недавнем интервью Financial Times отметил, что позиция доллара США как глобальной резервной валюты ослабляется, а растущий долг США способствует тому, что Биткойн, криптоактивы и золото становятся новыми средствами хранилища ценности. Цена на золото впервые преодолела 3600 долларов за унцию, с ростом на 33% в этом году, что значительно опережает индекс S&P 500. Аналитики в блокчейне также отметили, что индикатор MVRV для краткосрочных держателей Биткойна подал сигнал о "перепроданности"; исторически такие сигналы появлялись на уровнях 49000 долларов и 74000 долларов, и в настоящее время могут обеспечить поддержку на уровне 108000 долларов.
Рэй Далио: Упадок статуса доллара стимулирует принятие криптоактивов
Миллиардер-инвестор Рэй Далио заявил, что он обеспокоен долгосрочной стабильностью доллара и других основных резервных валют. В интервью он упомянул, что постоянно растущая долговая нагрузка в США угрожает позиции доллара и усиливает привлекательность цифровых активов как "резервной валюты и инструмента хранения ценности". Далио считает, что эти структурные проблемы уже способствовали новому раунду роста для золота и криптоактивов.
Безопасность стейблов вызывает опасения, снижение реальной покупательной способности государственных облигаций становится угрозой
Далио также ответил на споры о стабильных монетах, привязанных к доллару. Он считает, что, при должном регулировании, инвестиции стабильных монет в государственные облигации США не представляют собой серьезной угрозы. Однако он одновременно предупреждает, что фактическая покупательская способность государственных облигаций продолжает снижаться, и это является настоящим риском, на который инвесторам следует обращать внимание. Эта точка зрения особенно важна, поскольку в июне США только что приняли Закон о стабильных монетах GENIUS, и в настоящее время формируется рамка регулирования стабильных монет.
Золото достигло исторического максимума и стало одним из лучших инвестиционных объектов этого года
Цена на золото впервые превысила 3600 долларов за унцию, что стало историческим рекордом. С начала года золото выросло на 33%, что в 3,5 раза больше доходности индекса S&P 500 за тот же период. Несмотря на ожидания рынка, что ФРС может понизить процентные ставки на заседании FOMC 17 сентября, макроэкономическая среда остается полной неопределенности — доходность 30-летних облигаций США уже превысила 5,0%. По данным «The Kobeissi Letter», цена на золото имеет высокую корреляцию с доходностью японских государственных облигаций и продолжает расти.
(Источник: Письмо Кобейси)
Многие аналитики по-прежнему положительно смотрят на золото. Известный аналитик Бенджамин Коуэн (Benjamin Cowen) заявил: "Золото уже достигло 3500 долларов, и я думаю, что до конца года оно продолжит расти, к 2026 году может произойти коррекция на 10%-20%, но в долгосрочной перспективе я все еще настроен оптимистично."
Сигналы на блокчейне Биткойна показывают перепроданность, в краткосрочной перспективе может произойти рост
Согласно исследованию квантового аналитика Vibe Capital Management Фрэнка (FrankAFetter), индикатор MVRV по Биткойну для краткосрочных держателей вошел в "зону перепроданности"; этот сигнал ранее появлялся около 49000 долларов (фаза "арбитража по йене") и 74000 долларов (фаза "налогового беспокойства"), а теперь в третий раз появился на уровне 108000 долларов.
Данный индикатор сочетает в себе рыночную стоимость краткосрочных держателей и соотношение реализованной стоимости (STH-MVRV) и полосы Боллинджера для определения, находится ли рынок в статистически недооцененном состоянии. Согласно графику, представленному Фрэнком, STH-MVRV Боллинджерский осциллятор достиг порога перепроданности, что исторически означало исчерпание локального давления на продажу.
Появляются дополнительные факторы для роста Биткойна
С другой стороны, SOPR (коэффициент прибыли от вывода, статистика токенов, перемещаемых в течение 155 дней) для краткосрочных держателей все еще ниже 1.0, что указывает на то, что недавние покупатели все еще продают с убытком, а не фиксируют прибыль. Франк подчеркнул: "Краткосрочные держатели (основные покупатели на рынке) находятся в убытке, SOPR не увеличился."
Рынок деривативов также немного очистил позиции. Он отметил: «На прошлой неделе в течение семи дней наблюдалась ситуация, когда длинные позиции с левереджем были ликвидированы», что означает, что длинные позиции с левереджем продолжают закрываться, и позиции становятся более «чистыми». Сейчас он наблюдает, изменится ли рыночное настроение на медвежье: «Когда они отказываются от бычьих настроений и начинают делать короткие позиции с левереджем (как раз в неподходящее время), это даст импульс для коррекции.»
Фрэнк считает, что макроэкономическая обстановка также может быть благоприятной для Биткойна. "Золото на прошлой неделе достигло нового максимума. 'Золото ведет, Биткойн следует'. Золото, как правило, реагирует на рынок раньше, возможно, оно уже улавливает приближение девальвации доллара до 2026 года и намерения правительства США стимулировать экономику перед промежуточными выборами," - написал он. Если Биткойн отстает от движения золота, то может наступить период коррекции.
Уровень риска и ключевые технические уровни
Фрэнк отметил, что базовая стоимость краткосрочных держателей составляет около 108800 долларов, что является средней ценой покупки недавних покупателей. "Если Биткойн упадет ниже линии базовой стоимости краткосрочных держателей в 108800 долларов, это может привести к дальнейшему снижению к 200-дневной скользящей средней (в данный момент она составляет 101000 долларов) в поисках поддержки."
Эта поддержка означает, что, хотя сигнал перепроданности является тактической возможностью при сохранении долгосрочного восходящего тренда, если будет пробит краткосрочный базовый уровень стоимости держателей, рынок может протестировать основную трендовую линию текущего цикла.
Заключение
Таким образом, предупреждение Рэя Далио о статусе доллара соответствует сильным показателям золота и Биткойна. Показатели в блокчейне показывают, что Биткойн вошел в зону перепроданности, в то время как макроэкономическая ситуация намекает на то, что обесценивание доллара и долговые проблемы могут продолжать направлять средства в криптоактивы и золото. Несмотря на краткосрочные риски коррекции, если рынок сохранит структуру бычьего тренда, текущая стадия может стать началом нового ралли. Инвесторы в криптоактивы должны внимательно следить за поддержкой стоимости краткосрочных держателей и макроэкономическими тенденциями, чтобы воспользоваться возможностями для долгосрочного распределения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Рэй Далио предупреждает о крахе резервного положения доллара: Биткойн и золото становятся новыми активами-убежищами, на крипторынке появляются сигналы для покупки
Основатель фонда Bridgewater Рэй Далио в недавнем интервью Financial Times отметил, что позиция доллара США как глобальной резервной валюты ослабляется, а растущий долг США способствует тому, что Биткойн, криптоактивы и золото становятся новыми средствами хранилища ценности. Цена на золото впервые преодолела 3600 долларов за унцию, с ростом на 33% в этом году, что значительно опережает индекс S&P 500. Аналитики в блокчейне также отметили, что индикатор MVRV для краткосрочных держателей Биткойна подал сигнал о "перепроданности"; исторически такие сигналы появлялись на уровнях 49000 долларов и 74000 долларов, и в настоящее время могут обеспечить поддержку на уровне 108000 долларов.
Рэй Далио: Упадок статуса доллара стимулирует принятие криптоактивов
Миллиардер-инвестор Рэй Далио заявил, что он обеспокоен долгосрочной стабильностью доллара и других основных резервных валют. В интервью он упомянул, что постоянно растущая долговая нагрузка в США угрожает позиции доллара и усиливает привлекательность цифровых активов как "резервной валюты и инструмента хранения ценности". Далио считает, что эти структурные проблемы уже способствовали новому раунду роста для золота и криптоактивов.
Безопасность стейблов вызывает опасения, снижение реальной покупательной способности государственных облигаций становится угрозой
Далио также ответил на споры о стабильных монетах, привязанных к доллару. Он считает, что, при должном регулировании, инвестиции стабильных монет в государственные облигации США не представляют собой серьезной угрозы. Однако он одновременно предупреждает, что фактическая покупательская способность государственных облигаций продолжает снижаться, и это является настоящим риском, на который инвесторам следует обращать внимание. Эта точка зрения особенно важна, поскольку в июне США только что приняли Закон о стабильных монетах GENIUS, и в настоящее время формируется рамка регулирования стабильных монет.
Золото достигло исторического максимума и стало одним из лучших инвестиционных объектов этого года
Цена на золото впервые превысила 3600 долларов за унцию, что стало историческим рекордом. С начала года золото выросло на 33%, что в 3,5 раза больше доходности индекса S&P 500 за тот же период. Несмотря на ожидания рынка, что ФРС может понизить процентные ставки на заседании FOMC 17 сентября, макроэкономическая среда остается полной неопределенности — доходность 30-летних облигаций США уже превысила 5,0%. По данным «The Kobeissi Letter», цена на золото имеет высокую корреляцию с доходностью японских государственных облигаций и продолжает расти.
(Источник: Письмо Кобейси)
Многие аналитики по-прежнему положительно смотрят на золото. Известный аналитик Бенджамин Коуэн (Benjamin Cowen) заявил: "Золото уже достигло 3500 долларов, и я думаю, что до конца года оно продолжит расти, к 2026 году может произойти коррекция на 10%-20%, но в долгосрочной перспективе я все еще настроен оптимистично."
Сигналы на блокчейне Биткойна показывают перепроданность, в краткосрочной перспективе может произойти рост
Согласно исследованию квантового аналитика Vibe Capital Management Фрэнка (FrankAFetter), индикатор MVRV по Биткойну для краткосрочных держателей вошел в "зону перепроданности"; этот сигнал ранее появлялся около 49000 долларов (фаза "арбитража по йене") и 74000 долларов (фаза "налогового беспокойства"), а теперь в третий раз появился на уровне 108000 долларов.
Данный индикатор сочетает в себе рыночную стоимость краткосрочных держателей и соотношение реализованной стоимости (STH-MVRV) и полосы Боллинджера для определения, находится ли рынок в статистически недооцененном состоянии. Согласно графику, представленному Фрэнком, STH-MVRV Боллинджерский осциллятор достиг порога перепроданности, что исторически означало исчерпание локального давления на продажу.
Появляются дополнительные факторы для роста Биткойна
С другой стороны, SOPR (коэффициент прибыли от вывода, статистика токенов, перемещаемых в течение 155 дней) для краткосрочных держателей все еще ниже 1.0, что указывает на то, что недавние покупатели все еще продают с убытком, а не фиксируют прибыль. Франк подчеркнул: "Краткосрочные держатели (основные покупатели на рынке) находятся в убытке, SOPR не увеличился."
Рынок деривативов также немного очистил позиции. Он отметил: «На прошлой неделе в течение семи дней наблюдалась ситуация, когда длинные позиции с левереджем были ликвидированы», что означает, что длинные позиции с левереджем продолжают закрываться, и позиции становятся более «чистыми». Сейчас он наблюдает, изменится ли рыночное настроение на медвежье: «Когда они отказываются от бычьих настроений и начинают делать короткие позиции с левереджем (как раз в неподходящее время), это даст импульс для коррекции.»
Фрэнк считает, что макроэкономическая обстановка также может быть благоприятной для Биткойна. "Золото на прошлой неделе достигло нового максимума. 'Золото ведет, Биткойн следует'. Золото, как правило, реагирует на рынок раньше, возможно, оно уже улавливает приближение девальвации доллара до 2026 года и намерения правительства США стимулировать экономику перед промежуточными выборами," - написал он. Если Биткойн отстает от движения золота, то может наступить период коррекции.
Уровень риска и ключевые технические уровни
Фрэнк отметил, что базовая стоимость краткосрочных держателей составляет около 108800 долларов, что является средней ценой покупки недавних покупателей. "Если Биткойн упадет ниже линии базовой стоимости краткосрочных держателей в 108800 долларов, это может привести к дальнейшему снижению к 200-дневной скользящей средней (в данный момент она составляет 101000 долларов) в поисках поддержки."
Эта поддержка означает, что, хотя сигнал перепроданности является тактической возможностью при сохранении долгосрочного восходящего тренда, если будет пробит краткосрочный базовый уровень стоимости держателей, рынок может протестировать основную трендовую линию текущего цикла.
Заключение
Таким образом, предупреждение Рэя Далио о статусе доллара соответствует сильным показателям золота и Биткойна. Показатели в блокчейне показывают, что Биткойн вошел в зону перепроданности, в то время как макроэкономическая ситуация намекает на то, что обесценивание доллара и долговые проблемы могут продолжать направлять средства в криптоактивы и золото. Несмотря на краткосрочные риски коррекции, если рынок сохранит структуру бычьего тренда, текущая стадия может стать началом нового ралли. Инвесторы в криптоактивы должны внимательно следить за поддержкой стоимости краткосрочных держателей и макроэкономическими тенденциями, чтобы воспользоваться возможностями для долгосрочного распределения.