Базовое исследование налоговой системы и системы регулирования шифрования в Сингапуре (часть 1)

Автор: Карлтон, FinTax

I. Введение

Сингапур, будучи важным международным финансовым центром, на протяжении долгого времени привлекает глобальный капитал и инновации благодаря открытой рыночной среде, хорошо развитой правовой системе и эффективной регуляторной структуре. В последние годы, с быстрым развитием цифровых активов и технологий блокчейн, этот город-государство постепенно становится важным узлом криптоактивов в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Здесь сосредоточено множество стартапов и международных торговых платформ, а также привлекаются институциональные инвесторы, разработчики технологий и политики для исследования будущего цифровых финансов. Под воздействием разнообразного рыночного спроса и активной политической поддержки криптоэкосистема Сингапура постепенно становится более зрелой.

Согласно отчету Independent Reserve Cryptocurrency Index (IRCI) о Сингапуре в 2025 году, уровень осведомленности о криптовалюте в Сингапуре достиг исторического максимума: 94% респондентов знают хотя бы об одном криптоактиве, 29% когда-либо владели криптоактивами, при этом 68% криптоинвесторов владеют биткойном, 46% когда-либо или в настоящее время владеют стейблкоинами, а доля использования стейблкоинов для реальных платежей и трансакций между странами достигла 53%. Кроме того, 57% владельцев криптоактивов верят, что криптоиндустрия в будущем станет мейнстримом, 58% общественности призывают к дальнейшей четкости в государственном регулировании… Эти данные вместе描绘出一个认知广泛、应用多元且对监管有明确预期的市场.

В этом контексте понимание налоговой системы и регуляторной структуры криптовалюты в Сингапуре является не только необходимостью с точки зрения правового соблюдения, но и ключом к пониманию потенциала развития рынка и рисковых структур. Данное исследование будет сосредоточено на двух основных направлениях: базовой налоговой системе и регуляторной структуре, представляя взаимодействие институтов и рынка в криптоэкосистеме Сингапура, чтобы четко представить текущее состояние криптоиндустрии в Сингапуре для инвесторов и, таким образом, предоставить надежную основу для бизнес-решений.

Второе, регулирующая структура

Во многих случаях криптовалюты часто сопровождаются такими терминами, как риск. В отличие от большинства юрисдикций, в которых существуют уникальные правила регулирования криптовалют, между штатами США, регуляторная система криптовалют в Сингапуре известна своей ясностью и сбалансированностью. Хотя для многих компаний Web3 получение соответствующей квалификации и лицензий в Сингапуре не является легким делом, именно поэтому риски местных Web3 предприятий в Сингапуре значительно контролируются.

В Сингапуре налоговое регулирование криптоактивов осуществляется Налоговым управлением Сингапура (Inland Revenue Authority of Singapore, IRAS), а финансовое регулирование — Управлением финансовых услуг Сингапура (Monetary Authority of Singapore, MAS).

Налогообложение криптовалют в основном регулируется IRAS. В качестве национального налогового органа IRAS разрабатывает и реализует политику, касающуюся налога на доходы и налога на товары и услуги (GST), связанной с криптоактивами, которая охватывает налоговые обязательства как для предприятий, так и для физических лиц в различных видах деятельности, таких как хранение, торговля, платежи и выпуск. IRAS выпустила несколько специализированных электронных налоговых руководств (e-Tax Guide), касающихся налогообложения доходов от цифровых токенов и налогообложения GST для цифровых платежных токенов, четко определяя налоговую классификацию, налогооблагаемые события и принципы налогообложения для различных типов токенов (платежные, утилитарные, ценные бумаги). Кроме того, IRAS также возглавляет внедрение рамочной программы отчетности по криптоактивам (CARF) в стране и играет ключевую роль в обмене налоговой информацией между странами.

MAS в основном осуществляет финансовое регулирование криптовалют, выполняя функции центрального банка, а также являясь комплексным регулирующим органом для финансовой отрасли и платежных услуг. Это имеет важное влияние на лицензирование, соблюдение норм и контроль рисков в связанных с криптоактивами бизнесах. Например, требования MAS к лицензированию поставщиков услуг цифровых платежных токенов (DPTSP) и регулирующая схема для стейблкоинов косвенно влияют на способы налогообложения и пути соблюдения норм для соответствующих бизнесов.

Третье, основное исследование налоговой системы криптовалют в Сингапуре

Сингапурская налоговая система известна своей простой структурой и сосредоточенной налоговой базой. Ее наиболее выдающаяся особенность заключается в том, что на глобальном уровне не взимается налог на прирост капитала, а также отменены налог на наследство и налог на дарение. Это означает, что в Сингапуре увеличение стоимости активов обычно не является самостоятельным налоговым событием; возможность налогообложения зависит от характера и частоты сделок. Кроме того, с относительно низкими ставками подоходного налога, налоговая система Сингапура поддерживает стабильные финансовые поступления, сохраняя при этом высокую степень включительности для движения капитала и инновационной деятельности.

В рамках этой системы налогообложения Сингапур сосредоточен на налогообложении криптоактивов, в частности на двух основных налогах: налоге на доход и налоге на товары и услуги. Первый акцентируется на налогообложении доходов от регулярных или коммерческих крипто交易, тогда как второй регулирует косвенное налогообложение цифровых платежных токенов в торговле товарами и услугами. Другие налоги, такие как удерживаемый налог, налог на доход от занятости и другие, применяются только в определенных структурах сделок или сценариях платежей.

(一) Налог на доходы

Система налогообложения на доходы в Сингапуре основана на принципе территориального источника, что означает, что налоги взимаются только с доходов, полученных из Сингапура, а также с доходов, переведенных из-за границы в Сингапур. Налог на доходы физических лиц применяется по прогрессивной шкале, где налоговые ставки для резидентов варьируются от 0% до 22% (с 2024 года максимальная ставка составит 24%), тогда как нерезиденты обычно облагаются налогом по фиксированной ставке 15% или по более высокой ставке резидента. Единую ставку налога на прибыль компаний составляет 17%, и предусмотрены налоговые льготы для стартапов и определенных отраслей.

17 апреля 2020 года IRAS опубликовало документ “Налогообложение доходов от цифровых токенов”, призванный предоставить руководство по налогообложению доходов, связанных с交易ми цифровыми токенами.

Данное руководство делит цифровые токены на три категории: платежные токены, функциональные токены и токены ценных бумаг.

Руководство охватывает следующие пять типов сделок:

i. Получение цифровых токенов в качестве оплаты за товары и услуги;

ii. Получение цифровых токенов в качестве вознаграждения за труд;

iii. Использование цифровых токенов в качестве платежа за товары и услуги;

iv. Покупка и продажа цифровых токенов; или

v. Выпуск цифровых токенов через первичное размещение токенов (ICO).

1. Налоговое регулирование платежных токенов

Синоним криптовалюты, кроме платежей, не имеет других функций.

Хотя платежные токены являются способом оплаты, они не соответствуют условиям законной валюты, поскольку не выпускаются государством. В налоговых целях IRAS рассматривает платежные токены как нематериальные активы, которые обычно представляют собой набор прав и обязательств. Сделки с товарами или услугами, проведенные с использованием платежных токенов, рассматриваются как бартерные сделки, и стоимость передаваемых товаров или услуг должна определяться на момент сделки.

Таблица 1: Классификация и налоговая обработка платежных токенов по налогу на доходы

Таблица 2: Налоговая обработка при различных способах утилизации

2. Налоговая обработка функциональных токенов

Функциональные токены предоставляют держателям токенов явные или подразумеваемые права на использование или получение выгоды от определенных товаров или услуг, токены могут использоваться для обмена этими товарами или услугами.

Форма токенов разнообразна, например: они могут быть похожи на ваучеры (предоставляющие держателю право на получение услуг от компании ICO в будущем) или ключи (предоставляющие держателю доступ к платформе компании ICO). Когда кто-то (далее именуемый «пользователь») получает функциональный токен для обмена на товары или услуги в будущем, расходы пользователя на покупку этого функционального токена будут рассматриваться как предоплата. В соответствии с правилами налоговых вычетов, когда токены используются для обмена на товары или услуги, можно получить вычет на сумму понесенных расходов.

Об обработке налогов на функциональные токены, выпущенные в период ICO, будет сказано в разделе 4 обработки налогов на ICO.

3. Налоговая обработка токенов, представляющих ценные бумаги

Ценные токены предоставляют их владельцам частичное право собственности или права на определенный базовый актив и обычно сопровождаются явными или подразумеваемыми правами контроля или экономическими интересами. На данный момент наиболее распространенными типами выпущенных ценных токенов являются те, которые учитываются в форме долговых или долевых инструментов. Однако поскольку ценные токены по своей сути являются токенизированной формой традиционных ценных бумаг, они также могут принимать форму других ценных бумаг или инвестиционных активов / инструментов, таких как доли в коллективных инвестиционных схемах (Collective Investment Scheme). Природа ценных токенов зависит от прав и обязанностей, связанных с ними, что, в свою очередь, определяет характер дохода, который получает владелец; этот доход может быть в виде процентов, дивидендов или других распределений и подлежит налогообложению владельцем.

Когда держатель распоряжается токенами, представляющими собой ценные бумаги, налоговая обработка доходов / убытков от распоряжения зависит от того, являются ли эти токены для держателя капитальным активом или доходным активом. В соответствии с этим доходы / убытки будут рассматриваться отдельно как капитальные или операционные доходы.

Ценные токены подлежат более либеральной политике, как и другие ценные бумаги в Сингапуре, и не облагаются налогом на ценные токены, которые являются капитальными активами. В зависимости от эмитента ценных токенов, налогообложение может применяться к дивидендам и другим доходам, относящимся к категории доходных активов.

4. Налоговая обработка ICO

ICO, или первичное предложение токенов, связано с выпуском нового токена, который обычно выпускается в обмен на другие платежные токены или, в некоторых случаях, за фиатную валюту. ICO часто используется эмитентами токенов для сбора средств или как средство для получения доступа к существующим или будущим конкретным товарам или услугам.

Налогообложение средств, полученных от ICO, зависит от прав и функций, связанных с токенами, выпускаемыми для инвесторов:

Налогообложение средств, полученных от выпуска платежных токенов, зависит от конкретных фактов и обстоятельств;

Средства, полученные от выпуска функциональных токенов, обычно рассматриваются как отложенные доходы;

Средства, полученные от выпуска токенов, квалифицируемых как ценные бумаги, аналогичны средствам, полученным от выпуска ценных бумаг или других инвестиционных активов/инструментов, и имеют природу капитального дохода, поэтому не подлежат налогообложению.

Что касается платежей по процентам, дивидендам или другим распределениям по токенам, имеющим форму ценных бумаг, такие платежи подлежат вычету у эмитента в соответствии со статьями 14 и 15 Налогового кодекса.

См. таблицу 3.

Кроме того, могут возникнуть следующие особые случаи:

Неудача ICO: если компания выпустила функциональные токены через ICO и использовала привлеченные средства для разработки платформы или услуг, но в конечном итоге не смогла их предоставить, налоговая обработка будет зависеть от направления средств: если привлеченные средства возвращаются инвесторам, компании не нужно уплачивать налоги с возвращенной суммы; если средства не возвращаются, необходимо определить, является ли это капитальной сделкой или сделкой с доходом в зависимости от характера ICO. Налоговые органы будут учитывать основные виды деятельности компании, причины выпуска токенов и договорные обязательства.

Предварительные расходы: разумные бизнес-расходы, понесенные компанией до официального начала операций в ходе ICO, могут быть заявлены в соответствии с действующими правилами вычета предварительных расходов. Согласно статье 14U Закона о подоходном налоге, соответствующие расходы могут быть вычтены в базовый период до начала деятельности, а неиспользованные убытки могут быть перенесены на будущие годы или использованы через групповое освобождение (Group Relief). Это положение помогает снизить налоговую нагрузку на предприятия на стадии стартапа.

Токены основателей: Компании ICO могут зарезервировать часть токенов для основателей-разработчиков, чтобы отметить их вклад в проектирование и внедрение токенов. Такие «токены основателей», если они выдаются в качестве вознаграждения за услуги, считаются налогооблагаемым доходом и облагаются налогом в момент, когда основатели фактически получают право распоряжаться ими; если установлен период блокировки или ограничения, то налогообложение происходит по текущей стоимости по истечении этого срока; если токены получены не в результате предоставления услуг, то они не рассматриваются как налогооблагаемый доход.

Совет: Налоговая служба Сингапура (IRAS) настоятельно требует от налогоплательщиков надлежащим образом хранить полные записи транзакций, связанных с цифровыми токенами, и при необходимости предоставлять их. Эти записи должны включать дату транзакции, количество полученных или проданных токенов, стоимость токенов и курс на момент транзакции, цель транзакции, информацию о клиентах или поставщиках (для сделок купли-продажи), детали ICO и квитанции или счета-фактуры по бизнес-расходам и т. д. Эти данные являются не только основой для налоговой декларации, но и важными доказательствами для противодействия налоговым проверкам и обеспечения соблюдения.

Таблица 3: Налогообложение различных типов токенов ICO

(II) GST товары и услуги налог

Налог на товары и услуги (Goods and Services Tax, GST) является основной формой косвенного налога, введенного в Сингапуре с 1994 года, и в широком смысле относится к категории потребительских налогов (Consumption Tax), поскольку он взимается с конечного потребления и по сути все еще является налогом на добавленную стоимость (VAT), который взимается по единой налоговой ставке с большинства поставок товаров и услуг, а также импортируемых товаров. По состоянию на 2024 год стандартная ставка GST составляет 9%. GST собирается и уплачивается предприятиями, применяется к внутренним сделкам и трансграничным цифровым услугам, некоторые финансовые услуги, экспорт и определенные международные услуги могут пользоваться налоговыми льготами или нулевой ставкой.

3 августа 2022 года IRAS выпустил новую версию GST: Digital Payment Tokens (первоначально составленный 19 ноября 2019 года), в которой изложены правила налогообложения товаров и услуг для сделок с цифровыми токенами и криптовалютами (далее именуемыми цифровыми платежными токенами).

Основное изменение заключается в том, что с 1 января 2020 года на поставку соответствующих цифровых платежных токенов (Digital Payment Tokens, DPT) применяется освобождение от НДС, чтобы избежать двойного налогообложения на этапах покупки и использования токенов. Эта корректировка значительно снизила налоговые трения для криптовалют в платежах и сделках, повысив конкурентоспособность Сингапура как юрисдикции, дружественной к криптоактивам. Однако следует отметить, что это освобождение касается только случаев, соответствующих определению DPT, и не влияет на нормальное налогообложение связанных сборов за посреднические услуги, платформенных сборов и других облагаемых налогом предметов.

В конкретных правилах IRAS сначала строго определил определение DPT и ясно обозначил категории токенов, которые не подпадают под освобождение от налога (такие как утилитарные токены, токены ценных бумаг, закрытые виртуальные валюты и т.д.). Затем руководство различает различные типы токенов и способы налогообложения GST в различных бизнес-операциях, таких как торговля, обмен и платежи. Например, операции по покупке, продаже и обмену соответствующих DPT освобождаются от налога, но связанные услуги, предоставляемые такими платформами, как управление кошельками, посредники по платежам и т.д., все равно подлежат налоговому учету GST. Благодаря такому двойному подходу «по свойству актива + типу бизнеса» Сингапур, сохраняя справедливость налоговой системы, максимально снизил налоговые преграды для криптоторговли.

1. Разделение цифровых платежных токенов

Руководство определяет, что цифровой платежный токен DPT является формой цифрового представления стоимости, обладающей всеми следующими характеристиками:

(a) представлено в виде единицы;

(b) обладает взаимозаменяемостью (гомогенность);

© не оценивается в какой-либо валюте и эмитент не связывает его с какой-либо валютой;

(d) может быть передан, хранимый или обменян в электронном виде;

(e) является средством обмена, которое само по себе принимается общественностью или частью общественности, и при использовании в качестве встречного удовлетворения не имеет существенных ограничений.

Но токены цифровых платежей не включают следующие случаи:

(f) Законная валюта；

(g) Если поставка может считаться освобожденной от налога в соответствии с Приложением I к Закону о товарном и услугах (Часть I Четвертого расписания), и причина этого не в том, что такая поставка сама по себе является цифровым платежным токеном, обладающим характеристиками от (a) до (e), то такая поставка не относится к цифровым платежным токенам;

(h) Любые права, предоставляющие возможность определенному лицу или группе лиц требовать предоставления товаров или услуг, которые больше не используются в качестве средства обмена после их использования.

IRAS перечисляет типичные DPT, включая биткойн (Bitcoin), эфириум (Ether), лайткойн (Litecoin), дайджест (Dash), монеро (Monero), риппл (Ripple) и Zcash и другие, эти токены обладают такими основными характеристиками, как однородность, отсутствие привязки к какой-либо фиатной валюте, возможность электронного перевода и признание в качестве средства обмена. Кроме того, токены, такие как IdealCoin, которые можно использовать как платежное средство в рамках определённой инфраструктуры смарт-контрактов и свободно использовать за его пределами, а также такие токены, как StoreX, которые могут продолжать использоваться как средства платежа даже после осуществления некоторых специфических прав, также соответствуют определению DPT.

В отличие от этого, случаи, которые не относятся к DPT, включают: стабильные монеты (Stablecoins), поскольку их стоимость привязана к фиатной валюте и не соответствует требованиям однородности и не привязанных; виртуальные коллекционные предметы, такие как CryptoKitties, которые не обладают однородными характеристиками из-за своей неполной взаимозаменяемости; игровые очки или виртуальная валюта, используемые только в определенной среде; а также баллы или бонусы, выданные розничными торговцами и платформами, которые могут быть обменены только на определенные товары или услуги, эти токены не могут служить широко используемым средством обмена для широкой публики.

Есть некоторые ситуации, которые на первый взгляд похожи на DPT, но в определенных условиях будут исключены. Например, токен StoreY изначально был разработан как единственное средство платежа за услуги распределенного хранения файлов, но после того, как пользователи воспользуются этим правом, токен больше не будет выполнять функцию обменного媒介, и, следовательно, не будет соответствовать определению DPT.

Более подробные правила, характеристики и примеры можно найти в разделе 5 данного руководства (особенно в пунктах 5.2–5.13 и примерах).

2. Общие правила торговли цифровыми платежными токенами

Когда DPT используется в качестве средства платежа за товары или услуги (но не включает обмен на законную валюту или другие DPT), такое платежное действие само по себе не рассматривается как поставка, поэтому GST не взимается. Плательщик не обязан уплачивать GST при использовании DPT для платежа, но если получатель зарегистрирован для уплаты GST, он должен рассчитать выходной налог для предоставляемых товаров или услуг, если только эта поставка не подпадает под освобождение от налога, нулевую ставку или не подлежит налогообложению. Например, компания A, зарегистрированная для уплаты GST, покупает программное обеспечение за биткойны, A не должна уплачивать GST за переданные биткойны, но если компания-продавец B является регистратором GST, то она должна рассчитать GST за поставку программного обеспечения.

Во-вторых, обмен DPT на фиатные деньги, а также обмен одного DPT на другой DPT рассматриваются как освобожденные от налогов поставки и не подлежат уплате GST. Однако компании все равно должны указывать соответствующие сделки как освобожденные от налогов при отчетности и сообщать о чистых полученных доходах или убытках. Например, компания C обменивает биткойны на эфириум, и обе стороны не обязаны уплачивать GST, просто нужно отразить это в отчетности как освобожденную от налогов поставку.

Кроме того, если компания, зарегистрированная по НДС, выпускает DPT через первичное размещение токенов (ICO) и обменивает его на законное платежное средство, доход от такого выпуска также рассматривается как освобожденное от налога поставка и должен быть задекларирован в отчете по НДС как освобожденный доход. Например, компания E выпускает DPT и продает его публике за сингапурские доллары, полученные новые деньги декларируются как доход от освобожденной поставки.

Наконец, займы, авансы или кредитные соглашения DPT также относятся к освобожденным от налога поставкам, и соответствующие процентные доходы не подлежат уплате GST, но должны быть указаны в декларации как освобожденные от налога доходы. Например, компания F занимает DPT и получает проценты, которые указываются в декларации GST как освобожденные от налога поставки.

Таблица 4 описывает конкретные правила определения суммы поставки, времени поставки и местоположения клиента в сделках, связанных с токенами цифровых платежей.

Таблица 4: Определение различных бухгалтерских счетов

3. Правила для конкретных бизнес-сценариев

(1) Майнинг

В процессе обычного майнинга майнеры предоставляют вычислительную мощность или услуги проверки для сети блокчейн, но не имеют прямой связи с участниками транзакций, которые обслуживаются, и сторона, выплачивающая вознаграждение за блок / комиссию майнера, не может быть идентифицирована. Таким образом, получение цифровых платежных токенов, возникающих в результате майнинга (например, вознаграждение за блок), само по себе не составляет «поставку» в смысле GST, и GST не подлежит налогообложению за это действие.

Но если майнер предоставляет оплачиваемые услуги (например, взимает комиссию, торговые сборы, плату за аренду вычислительной мощности и т.д.) идентифицируемой стороне, это считается налогооблагаемым предоставлением услуг. Если майнер зарегистрирован как плательщик GST, он должен облагаться налогом по стандартной ставке и подавать отчет; нулевая ставка может применяться только при выполнении условий для нулевой ставки. Если невозможно разумно определить местонахождение контрагента, следует применять стандартную ставку налога.

Что касается последующей утилизации добытых токенов: начиная с 1 января 2020 года, если майнеры продают или передают добытые цифровые платежные токены клиентам, которые находятся в Сингапуре, это считается освобожденным от налогов поставкой; если майнеры используют добытые токены для покупки товаров или услуг, это не считается “поставкой токенов”, и не подлежит налогообложению на часть токенов (поставщики товаров / услуг все равно облагаются налогом в соответствии со своими правилами).

(2) Посредник

Услуги, связанные с цифровыми платежными токенами, предоставляемые посредническими организациями, даже если они включают в себя сделки с токенами, все равно считаются подлежащими налогообложению. Если посредническая организация зарегистрирована в GST, необходимость отчетности о продажах токенов в GST зависит от того, действует ли она в качестве «доверителя» или «агента» в сделке. Если токены продаются в качестве доверителя, то такая продажа должна быть задекларирована в GST как собственное предложение; если токены продаются от имени клиента в качестве агента, то эта продажа не должна включаться в собственное предложение, а только сборы или разница в цене, полученные в процессе сделки, должны быть учтены как предложение и задекларированы в GST (если только это предложение не подпадает под нулевую ставку налога). При определении своего статуса посреднические организации должны проводить самооценку на основе таких показателей, как контрактные обязательства и риск, обязательства по платежам, право на определение цены и право собственности на токены.

(3) Правила обработки вычета входного НДС и обратной оплаты

В процессе ведения бизнеса компании могут претендовать на вычет налога на добавленную стоимость (НДС) только по расходам, связанным с налогооблагаемыми поставками; если же расход связан с освобожденными от налога поставками (например, при обмене цифровых платежных токенов на законное платежное средство или другие токены), то вычет не допускается. Если расходы одновременно связаны с налогооблагаемыми и освобожденными от налога поставками или касаются общей деятельности компании, необходимо распределить их пропорционально. Для компаний, которые одновременно осуществляют налогооблагаемые и освобожденные от налога поставки (например, если некоторые виды деятельности связаны с обменом цифровых платежных токенов), как и для других частично освобожденных от налога компаний, следует проводить распределение и присвоение налога на добавленную стоимость, если только не соблюдаются условия минимального освобождения (De Minimis Rule), и в соответствующих условиях цифровые платежные токены могут рассматриваться как сопутствующие освобожденные от налога поставки. Наконец, как частично освобожденные от налога компании, если они получают услуги или товары низкой стоимости от зарубежных поставщиков, они все равно могут нести обязанность по обратной уплате налога и должны соблюдать соответствующие рекомендации Налогового управления Сингапура.

4. Часто задаваемые вопросы

Таблица 5: Обычные вопросы и ответы

(Три) по классификации использования активности

Таблица 6: Классификация налогообложения повседневной деятельности

(Четыре) Остальные налоги

На глобальном уровне большинство стран в целом рассматривают криптовалюту как нелегальные деньги, поэтому основные налоговые виды, связанные с ней, обычно включают подоходный налог, налог на добавленную стоимость или потребительский налог. В предыдущем разделе мы подробно обобщили основные налоговые правила обработки криптовалюты в повседневных операциях владения и использования в Сингапуре в части подоходного налога и налога на товары и услуги (GST). В то же время остальные виды налогов имеют меньшую связь с повседневным использованием криптовалюты и не будут дополнительно обсуждаться.