Риски за ростом Биткойна: ослабление рыночной динамики и сигналы переоценки

Цена Биткойна (BTC) продолжает Подъем и уже преодолела 120 тысяч долларов, установив новый исторический рекорд, текущая цена составляет 120,779.1 долларов, уровень поддержки находится около 111,591 долларов, основанный на индикаторе параболического SAR (Parabolic SAR), показывающем сильную поддержку. В то же время, резервы стейблкоинов на бирже снизились до минимального уровня за несколько месяцев, что свидетельствует о росте уверенности на рынке и увеличении покупательной активности на Споте.

Снижение резервов стейблкоинов означает сильный спрос со стороны инвесторов

Согласно последним данным, доля стейблкоинов на бирже снизилась до минимального уровня, что отражает быстрое истощение ликвидности стейблкоинов, доступных для покупки Биткойна, и указывает на сильный инвестиционный спрос на рынке. Это явление свидетельствует о снижении покупательной способности стейблкоинов, и если на рынок не поступит новый капитал, это может ограничить дальнейший Подъем Биткойна.

!

Подъем Биткойна слишком быстрый?

Несмотря на то, что цена Биткойна продолжает Подъем, Спот Volume Bubble Map (график объемов спотовых торгов) показывает тенденцию к охлаждению рыночной активности, уменьшение размеров пузырьков и сокращение объемов торговли указывают на то, что рыночная динамика может ослабевать. Хотя цена все еще растет, количество участников постепенно уменьшается, что закладывает основу для возможной слабости рынка. Если объем торговли не сможет быстро восстановиться, Подъем Биткойна может потерять поддержку, что приведет к боковому движению или небольшому откату.

!

Близки ли мы к рыночному максимуму?

NVT (коэффициент стоимости сети к объему торговли) и NVM (коэффициент стоимости сети к трафику) значительно увеличились, увеличившись на 88,21% и 25,55% соответственно, что показывает явное расхождение между рыночным капиталом и объемом торговли. Эти показатели обычно сигнализируют о переоцененности рынка при быстром подъеме, поскольку скорость роста цен значительно превышает фактическое использование сети. Судя по историческим данным, этот дисбаланс часто предвещает коррекцию или консолидацию в краткосрочной перспективе. Поэтому, хотя рыночные настроения остаются оптимистичными, эти оценочные показатели указывают на то, что Биткойн может уже находиться в зоне перегрева, и трейдерам необходимо подготовиться к переоценке цен и сетевой полезности.

!

Почему майнеры держат токены на новом высоком уровне, а не продают?

Стоит отметить и явление, когда майнеры не продают свои токены. Индекс удержания майнеров (MPI) значительно снизился более чем на 142%, упав до -0.70, что указывает на то, что майнеры значительно сокращают объем продаж. Обычно, когда цена растет, майнеры увеличивают объем продаж, но текущая тенденция показывает, что майнеры, возможно, ожидают дальнейшего роста цен. Эта тенденция, хотя и поддерживает бычьи настроения, также создает давление на покупателей, входящих на рынок позже, поскольку если рынок внезапно развернется и майнеры начнут продавать, это может привести к резкому падению цен.

!

Несмотря на преимущество быков, может ли слабый тренд продолжаться?

Хотя настроения на бычьем рынке очевидны, +DI составляет 33,12, а -DI равен 11,73, но ADX (средний индекс направления) всего лишь 19,70, что указывает на слабую силу тренда на рынке. Несмотря на то, что быки доминируют на рынке, отсутствует сильная поддержка тренда, что может привести к недостаточной динамике роста. Если ADX не начнет расти, существующий восходящий тренд может остановиться. Поэтому трейдерам следует проявлять осторожность, особенно когда сила тренда еще не догнала ценовую динамику.

Биткойн будет продолжать Подъем или войдет в период коррекции?

Подъем Биткойна обусловлен сильным спросом со стороны инвесторов, снижением давления продаж со стороны майнеров и притоком Спот капитала. Однако слишком высокий коэффициент NVT/NVM, охлаждение объемов торгов и недостаточная сила тренда указывают на наличие определенных рисков на рынке. Если участие на рынке и динамика тренда не восстановятся в ближайшее время, Биткойн может столкнуться с консолидацией. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе покупатели все еще имеют преимущество, если приток капитала на рынок будет недостаточным и технические аспекты не подтвердят дальнейший рост, текущий подъем может столкнуться с давлением.

Итог:

За постоянным подъемом Биткойна стоят сильный рыночный спрос и ожидания майнеров, но сигналы о переоцененности, охлаждение объемов торгов и слабая сила тренда предвещают, что рынок может войти в период коррекции. Будущие несколько дней станут ключевым моментом для определения, сможет ли Биткойн преодолеть новые максимумы или столкнется с краткосрочной консолидацией. Трейдерам следует внимательно следить за рыночной ликвидностью и изменениями в техническом анализе, а также обеспечить контроль рисков.