На этой неделе макроэкономические данные: ожидается, что инфляция CPI в США умеренно вырастет, спрос на Спот ETF Биткойна (BTC) может резко возрасти.

Биткойн (BTC) снова обновил исторический максимум, достигнув 119,459 долларов в выходные. Аналитики прогнозируют, что опубликованный на этой неделе индекс потребительских цен (CPI) США за июнь покажет умеренный подъем. Увеличение торговой напряженности приведет к резкому росту спроса на спотовый ETF БлэкРока по Биткойну (IBIT).

Ожидается, что инфляция в США будет умеренно расти

Главный рыночный аналитик FPMarkets Аарон Хилл заявил, что экономисты ожидают умеренного увеличения инфляционного давления в США в июне, и отчет будет опубликован во вторник в 12:30 по всемирному координированному времени. Текущая медианная оценка рынка составляет 2,6% годового увеличения общей инфляции, что выше, чем 2,4% в мае (прогнозный диапазон составляет от 2,7% до 2,4%). Без учета продуктов питания и энергетики ожидается, что базовая инфляция составит 3,0% в годовом исчислении, что выше 2,8% в мае. Ожидается сезонный рост на 0,3%, при этом общая и базовая инфляция также вырастут на 0,1%.

Однако, несмотря на то, что данные за июнь могут продемонстрировать некоторые последствия тарифов, особенно в отношении товаров, чувствительных к тарифам, таких как одежда, это вряд ли будет достаточно, чтобы побудить ФРС (Federal Reserve) предпринять действия в этом месяце. Хотя согласно протоколу заседания ФРС с 17 по 18 июня «несколько» членов комитета открыты к снижению ставок на следующем заседании, большинство членов комитета по-прежнему остаются осторожными.

Недавний протокол заседания Федеральной резервной системы довольно интересен, так как он подчеркивает разногласия, возникшие на последнем заседании: одна сторона сосредоточена на возможном одномоментном росте цен, в то время как другая больше беспокоится о долгосрочных последствиях инфляции. Конечно, первая сторона более открыта к снижению процентной ставки, в то время как вторая желает сохранить ставку на прежнем уровне.

На момент написания этой статьи рынок ожидает, что вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит целевой диапазон 4.25%-4.50% в конце этого месяца, составляет 93%. Снижение на 18 базисных пунктов в сентябре, на 32 базисных пункта в октябре и на 51 базисный пункт к концу года, поэтому ожидается, что в этом году произойдет два снижения ставок. Это соответствует последним прогнозам Федеральной резервной системы.

Если данные за июнь покажут, что инфляция превышает ожидаемое значение и выходит за пределы прогноза, это может вызвать распродажу американских государственных облигаций на этой неделе и увеличить спрос на доллар США (USD). Поскольку доллар в позициях COT (позиции трейдеров) чрезмерно снижен, трейдеры могут закрыть часть своих коротких позиций, что также может усилить покупку доллара. Напротив, если данные на этой неделе покажут, что инфляция ниже ожидаемого, это может привести к падению доллара.

Макроэкономические данные, на которые стоит обратить внимание на этой неделе

15 июля:

Канада, индекс потребительских цен (CPI) за июнь (12:30 по всемирному координированному времени)

Предварительная оценка показывает, что общий уровень инфляции CPI в июне увеличился на 1,9%, что выше уровня в 1,7% в мае. Ранее Центральный банк Канады оставил учетную ставку на уровне 2,75%, и рынок в настоящее время ожидает, что в этом году произойдет очередное снижение на 25 базисных пунктов.

16 июля:

Индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании за июнь (06:00 по Гринвичу)

Предварительные прогнозы показывают, что уровень инфляции в июне вырос с 3,4% в мае до 3,5%. Ранее центральный банк Великобритании решил повысить процентную ставку с голосованием 6 против 3, что означает, что в августе может быть снижена ставка на 25 базисных пунктов.

Индекс цен производителей (PPI) в США за июнь (инфляция) (GMT 12:30)

Предварительные оценки показывают, что после подъема на 2,6% в мае индекс потребительских цен в США в июне упал до 2,5%.

17 июля

Данные по занятости в Великобритании за май (06:00 по Гринвичу)

Ожидается, что уровень безработицы в мае останется на уровне 4,6%, ожидается, что за три месяца, заканчивающиеся в мае, рост зарплат (включая регулярные зарплаты и бонусы) замедлится.

Данные о розничных продажах в США за июнь (12:30 по всемирному координированному времени)

В качестве ключевого показателя потребительских расходов, данные о розничных продажах в США за июнь будут внимательно отслеживаться; ожидается, что после снижения на 0,9% в мае, в июне розничные продажи вырастут на 0,1%.

Прогноз цены Биткойна: ключевые факторы влияния

Аналитик FXEmpire Джеймс Хиерчик заявил, что некоторые макроэкономические и рыночные факторы будут влиять на недавние перспективы BTC, включая: развитие торговли, обновления законодательства (голосование по законам «GENIUS», «CLARITY» и «Законопроект против мониторинга CBDC»), предстоящие данные о инфляции в США и руководство по денежно-кредитной политике ФРС, ликвидность американского спот ETF на Биткойн.

Ценовой сценарий Биткойна:

Оптимистичный сценарий: смягчение торговых напряжений, сигнал о мягкой политике от ФРС, принятие крипто-закона, ослабление инфляции в США и возможный приток средств в ETF могут способствовать тому, что цена Биткойна достигнет 120000 долларов.

Медленный сценарий: Ухудшение торговой напряженности, ястребиная риторика ФРС, законодательные препятствия, усиливающаяся инфляция в США или отток средств из ETF могут привести к падению Биткойна до 100000 долларов.

Технический анализ Биткойна

Джеймс сообщил, что цена сделки по Биткойну выше его 50-дневной и 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что подтверждает бычий сигнал.

Цель повышения: Пробить исторический максимум в 118,302 доллара, установленный 11 июля, что может заставить быков нацелиться на 120,000 долларов. Постоянный пробой 120,000 долларов может проложить путь к 130,000 долларам.

Целевая цена на понижение: Пробой уровня в 110 000 долларов может выявить 50-дневную EMA и потенциально активировать ключевую поддержку на уровне 100 000 долларов.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) составляет 71,81, что указывает на то, что Биткойн находится в зоне перекупленности (RSI > 70). После достижения исторического максимума в 118 302 доллара давление на продажу может усилиться.

!

（Источник: Trading View）