расчёт размера позиции

Что такое размер позиции?

Размер позиции — это объём актива, который вы покупаете или продаёте в одной сделке. Он определяет максимально возможный убыток или прибыль по этой операции. Размер позиции можно сравнить с «ограничением скорости» в торговле: он помогает не рисковать чрезмерно на волатильном рынке.

Размер позиции обычно указывается в количестве или денежной сумме — например, покупка BTC на 1 000 USDT или открытие длинной позиции по контракту на 5 000 USDT. Это не случайное число: оно рассчитывается исходя из баланса счёта, установленного стоп-лосса и целей управления рисками.

Почему важно правильно определять размер позиции?

Размер позиции критичен, потому что от него зависит ваша способность сохранить капитал и восстановиться после серии убытков. Грамотное определение размера позиции — основа управления рисками.

Крипторынки отличаются высокой волатильностью, что может привести к существенным просадкам. Если вы рискуете только небольшой частью счёта в каждой сделке (например, 0,5–2 %), вы сохраняете шанс продолжать торговлю даже после нескольких убытков и не допускаете, чтобы одна ошибка обнулила счёт. В маржинальной торговле правильный размер позиции также защищает от риска ликвидации.

Как рассчитать размер позиции?

Один из популярных методов — фиксированный процент: сначала определите, какой убыток готовы принять на одной сделке, затем разделите эту сумму на разницу между ценой входа и стоп-лоссом, чтобы получить количество актива для покупки или продажи.

Например, если на счёте 10 000 USDT, а максимальный риск на сделку — 1 % (100 USDT), вы планируете купить ETH по 2 500 USDT со стоп-лоссом на 2 450 USDT (разница — 50 USDT на единицу). Тогда вы можете купить 100 USDT ÷ 50 USDT ≈ 2 ETH. Если сработает стоп-лосс, убыток составит около 100 USDT — именно столько, сколько вы запланировали.

Формула: количество ≈ допустимый убыток на сделку ÷ (цена входа – цена стоп-лосса). Для деривативов дополнительно учитываются плечо и стоимость контракта, но суть остаётся — контроль риска.

Чем отличается размер позиции на споте и деривативах?

В спотовой торговле всё просто: вы покупаете или продаёте нужное количество, и если цена доходит до стоп-лосса, убыток равен количеству, умноженному на разницу в цене. В деривативах плечо увеличивает номинальный объём позиции, поэтому одно и то же движение цены сильнее влияет на ваш капитал.

Поясним два термина: плечо — это заёмные средства для увеличения позиции, что усиливает как прибыль, так и убытки. Ликвидация происходит, когда маржа ниже требуемого уровня, и система принудительно закрывает позицию. В деривативах, кроме установки стоп-лосса, нужно следить за маржой и ценой ликвидации, чтобы размер позиции не приближался к ликвидации — иначе обычные колебания могут закрыть вашу позицию.

На большинстве бирж для крупных позиций действуют ступенчатые лимиты риска: чем больше позиция, тем выше требования к марже. На споте размер позиции ограничен балансом, на деривативах — доступной маржой и лимитами риска. Всё это влияет на допустимый размер позиции.

Как сочетать размер позиции и стоп-лосс?

Размер позиции всегда рассчитывается вместе со стоп-лоссом: без чёткого уровня выхода нельзя определить максимальный убыток. Сначала установите стоп-лосс, затем рассчитайте подходящий размер позиции.

Шаг 1. Задайте процент риска на сделку (например, 1 % от баланса). Это максимальная сумма, которую вы готовы потерять.

Шаг 2. Выберите цену стоп-лосса — уровень, при достижении которого позиция автоматически закроется. Стоп-лосс — это заранее установленная цена выхода, при которой срабатывает ордер на продажу или закрытие.

Шаг 3. Рассчитайте количество: разделите допустимый убыток на разницу между ценой входа и стоп-лосса.

Шаг 4. Разместите ордер и одновременно установите стоп-лосс. Лучше использовать стоп-ордера с условиями срабатывания, чтобы избежать промедления или пропущенного выхода.

Такой подход формирует связь между размером позиции и уровнем стоп-лосса: чем дальше стоп-лосс от точки входа, тем меньше позиция; чем ближе — тем больше, но будьте осторожны с проскальзыванием и рыночными шумами при слишком близких стопах.

Как связан размер позиции с волатильностью?

Размер позиции должен быть обратно пропорционален волатильности: чем выше волатильность актива, тем меньше позиция. Волатильность — это масштаб колебаний цены.

Практический способ — корректировать размер позиции по средней волатильности. Например, токен с малой капитализацией может меняться на 10 % за день, а BTC — на 3–5 %. При одинаковом риске более волатильные активы требуют меньших позиций, чтобы не сработал стоп-лосс из-за обычных колебаний или не возникла чрезмерная просадка. Многие трейдеры используют индикаторы волатильности, такие как ATR (Average True Range), чтобы масштабировать позиции — этот метод называют волатильностно-взвешенным определением размера позиции.

Как управлять размером позиции на Gate?

На спотовой и деривативной платформах Gate можно определить размер позиции по схеме «сумма риска — расстояние до стопа — количество»:

Шаг 1. Перед размещением ордера определите процент риска (например, 1 %) и переведите его в допустимый убыток.

Шаг 2. Отметьте на графике цены входа и стоп-лосса. Стоп-лосс размещайте там, где техническая картина ломается, а не на случайных уровнях.

Шаг 3. Рассчитайте количество. Для спота разделите сумму риска на разницу между ценой входа и стоп-лосса; для деривативов учтите стоимость контракта и плечо. На странице ордера деривативов Gate отображаются размер контракта, требования к марже и потенциальная цена ликвидации, чтобы убедиться, что позиция не слишком близка к ликвидации.

Шаг 4. Разместите ордер с уровнями тейк-профита и стоп-лосса. Gate предлагает инструменты с условиями срабатывания для тейк-профита и стоп-лосса — используйте их вместе, чтобы минимизировать ошибки при принятии решений.

Шаг 5. Анализируйте и корректируйте. Записывайте фактическое проскальзывание и комиссии, чтобы оценить их влияние; при необходимости корректируйте стоп-лосс или количество.

Какие ошибки и риски бывают при определении размера позиции?

Типичные ошибки: использование фиксированного количества без учёта расстояния до стоп-лосса (это приводит к завышенному реальному риску), восприятие плеча только как «множителя прибыли» без учёта возможности увеличения убытков, а также усреднение убыточных позиций (“доливка”), что нарушает изначальные лимиты риска.

Обращайте внимание на риск корреляции: владение несколькими активами с высокой корреляцией увеличивает общий риск, фактически создавая одну большую позицию. Комиссии и проскальзывание могут привести к немного большему убытку, чем планировалось, особенно на низколиквидных рынках. Сохраняйте безопасность капитала: не превышайте лимиты риска, уменьшайте плечо или размер позиции при необходимости.

Как использовать размер позиции для долгосрочных стратегий?

Грамотное определение размера позиции превращает стратегию из «разового выигрыша» в «долгосрочное выживание». Используйте фиксированный процент — рискуйте только 0,5–2 % счёта на одну сделку — и оптимизируйте через учёт волатильности и поэтапный вход.

Некоторые трейдеры используют критерий Келли для оценки оптимального размера ставки с учётом процента выигрышей и соотношения прибыли к риску; однако из-за рыночной неопределённости многие применяют дробный Келли (например, половину) для большей устойчивости. Также используют подход risk parity — распределение капитала по активам с учётом их вклада в общий риск. В любом случае основа одна: ограничивайте убытки с помощью стоп-лоссов, управляйте риском через размер позиции и отслеживайте данные для улучшения.

В итоге размер позиции переводит «сколько вы готовы потерять» в «сколько следует купить». Привязывая сделки к лимитам риска, интегрируя стоп-лоссы, учитывая плечо и волатильность, а также используя инструменты платформы для дисциплинированной работы, вы добиваетесь контролируемых и устойчивых результатов в торговле.

FAQ

Как связаны ликвидация и принудительное закрытие с размером позиции?

Размер позиции напрямую определяет риск ликвидации. Чем больше позиция, тем выше вероятность ликвидации при аналогичных движениях цены. Контроль размера позиции — первая линия защиты от ликвидации. Новичкам рекомендуется держать отдельные позиции в пределах 2–5 % от баланса счёта для достаточного запаса по риску.

Если у меня $10 000 и я использую плечо 100x, какой максимальный размер позиции?

С плечом 100x $10 000 позволяют открыть позиции на сумму до $1 000 000, но это не значит, что нужно использовать всё плечо! Это приведёт к быстрой ликвидации даже при незначительных движениях рынка. Рекомендуется держать реальные позиции в пределах 3–5 размеров баланса (например, $30–50 тыс.), чтобы остался запас на случай рыночных колебаний.

Как понять, что размер открытой позиции выбран правильно?

Три критерия: (1) максимальный потенциальный убыток не превышает 1–2 % от баланса; (2) если цена дойдёт до стоп-лосса, убыток остаётся приемлемым; (3) есть достаточный потенциал прибыли между входом и тейк-профитом относительно текущей цены. Если все три условия соблюдены, размер позиции выбран разумно.

Нужно ли корректировать размер позиции при торговле фьючерсами с расчётом T+0?

T+0 (нет дневных ограничений на сделки) делает размер позиции более гибким: вы можете быстро корректировать или закрывать позиции. Это позволяет выбирать более крупный размер позиции, если вы активно следите за рынком. Если не можете контролировать позиции в реальном времени, действуйте осторожнее — устанавливайте более широкие стопы (5–10 %) для защиты.

Как новичку определить оптимальный размер позиции?

Новичкам стоит начинать с позиций на 2–3 % от баланса — например, при счёте $1 000 открывайте сделки на $20–30. Это позволяет испытать реальные рыночные колебания и психологическую нагрузку при контролируемых рисках. После 50–100 сделок корректируйте размер до 3–5 % с учётом личной устойчивости и процента успешных сделок.