منذ انتقل إيثيريوم إلى دليل الحصة (POS) بعد الاندماج، واجهت صناعة تعدين إيثيريوم تحديات عالمية. علاوة على ذلك، هناك تزايد في الفحص المتعلق باستهلاك الطاقة والأثر البيئي لأنشطة التعدين، مما أدى إلى تراجع تدريجي لدليل العمل (POW).

وفيما بعد، داخل صناعة بلوكتشين، أصبحت عقد الرهان وعقد السيولة للأصول الرقمية الحالية اتجاهات حاسمة. أصبح الرهان مطلباً شعبياً في السوق.

ينضم عدد متزايد من مستخدمي تقنية بلوكشين إلى فريق كسب مكافآت العقد من خلال أصولهم الرقمية. بالنسبة لهم، أصبح اختيار منصة عقد آمنة وموثوق بها أمرًا أساسيًا.

نظرًا للعيوب الهيكلية الجوهرية في المنصات المركزية داخل صناعة بلوكتشين، هناك مخاطر كبيرة خلال الأسواق الهابطة، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى تعثر أو إغلاق المنصة.

لذلك، عندما يتعلق الأمر باختيار منصة Staking، يقدر العديد من المستخدمين الضمان الذي تقدمه المنصات اللامركزية لأصولهم الرقمية. على الأقل، يمكن لمنصات Staking اللامركزية تحقيق شفافية وانفتاح تامين.

بالطبع، عندما يتعلق الأمر باختيار منصة، يحتاج المستخدمون إلى مقارنة دعم منصات مختلفة للسلاسل العامة والنظر في عوامل مثل عائد الرهن، والأمان، وقابلية التوسع لمنصات الرهن اللامركزية. فقط بعد ذلك يمكنهم اتخاذ قرارات استثمارية حكيمة.

ما هي مختبرات ستادر؟

بالنسبة للمستخدمين العاديين، عند الحديث عن رهن ETH، عادةً ما يختارون منصات رهن ناضجة ومعتمدة مثل Lido. ومع ذلك، إذا كان أحد يرغب في الانخراط في رهن السيولة على سلاسل مثل Matic، BNB Chain، Fantom، NEAR، HBAR، إلخ، فإن Stader Labs هي خيار مواتٍ.

حتى الآن، حققت شركة Stader Labs قيمة مغلقة إجمالية (TVL) بقيمة 120.8 مليون دولار على السلسلة، وقد قامت بتوزيع مكافآت تجاوزت 20 مليون دولار، مع مشاركة عشرات الآلاف من المستخدمين في أنشطة الرهن على المنصة.

في جوهرها، Stader Labs هي منصة تحصيل سيولة متعددة السلاسل اللامركزية تمكّن الأطراف الثالثة من ببناء حلول مخصصة من خلال عقود ذكية متكاملة بكل سهولة. حالياً، أطلقت Stader تحصيل السيولة على سلاسل مثل Hedera وPolygon وBNB Chain وFantom وNEAR وTerra 2.0. يمكن للمستخدمين أن يحصلوا على أرباح من خلال الرهن على رموز ذات صلة على Stader Labs.

في المستقبل، تخطط شركة ستادر لابز لتوسيع خدمات الرهان الخاصة بها إلى إيثيريوم، أفالانش، سولانا، وآبتوس، بالإضافة إلى سلاسل عامة أخرى. من خلال التوسع إلى سلاسل متعددة، تهدف شركة ستادر لابز إلى توفير خدمات الرهان على السيولة ذات الحواجز المنخفضة لقاعدة مستخدمين أوسع ومساعدة المستخدمين في تعزيز كفاءة رأس المال.

منذ إطلاقها، جذبت شركة Stader Labs انتباه وإعجاب المؤسسات، حيث جمعت ما مجموعه 16.5 مليون دولار في تمويل. كما قامت شركة Stader Labs بالإطلاق على Coinlist وأجرت مبيعات عامة، مما أثار اهتماما ونقاشات في جميع أنحاء الصناعة في عام 2022.

عائد ستادر من الإثبات

أصبحت شركة Stader Labs أكبر منصة للرهان على السيولة اللامركزية على شبكة Hedera. منذ أغسطس 2022، قدمت حلولًا لرهان السيولة لسلسلة BNB ونمت لتصبح واحدة من أفضل ثلاث منصات لرهان على سلسلة BNB، وتتمتع بانتشار واسع.

تقدم حلول الرهان على السيولة التي تقدمها شركة Stader Labs على سلسلة BNB للمستخدمين الرهان على BNB وتلقي كمية مكافئة من رموز السيولة BNBx. تتعاون شركة Stader Labs أيضًا مع مشاريع DeFi على سلسلة BNB، مما يتيح لـ BNBx التفاعل مع عدة بروتوكولات DeFi داخل نظام سلسلة BNB.

(مصدر الصورة: staderlabs.com)

عندما يرهن المستخدمون BNB على منصة Stader Labs، يقوم العقد الذكي بطباعة وتوفير الرموز المقابلة لهم BNBx. ثم يرهن Stader Labs BNB المرهونة للمستخدمين من خلال التحقق من صحة الشبكة لتوليد عوائد مقابلة. يتم دمج هذه العوائد وإضافتها إلى الأموال المرهونة، مما يزيد من قيمة ونصيب رموز BNBx المرهونة للمستخدمين.

على عكس أساليب الرهن المركزية، تعمل Stader Labs ضمن عقود ذكية، مما يتيح للمستخدمين السيطرة الكاملة على أموالهم دون الحاجة إلى أي إذن.

وفقاً لمبادئ الحكم اللامركزي، تختار شركة ستادر لابس عقداءها من خلال قائمة حكم لامركزية يمكن الوصول إليها علناً، مما يضمن شفافية تامة لأصول المستخدمين الرقمية.

بالنسبة للمخاوف المتعلقة بالأنشطة الضارة، فإن اعتماد شركة Stader Labs على العقد الشفاف واللامركزي ورؤية الأصول يسمح بالاستعلام عن جميع معلومات العقد والحساب من خلال الأدوات على السلسلة. هذا يعمل بفعالية كشكل من أشكال الرقابة. مع الطبيعة اللامركزية والشفافة، بالاضافة الى آلية الفحص على المنصة، لا يوجد أي احتمال لاستغلال المستخدمين للعقد لأغراض ضارة.

وعلاوة على ذلك، لم تحدث أي حالات من فريق Stader Labs استغلال المنصة للعمليات ذات الصلة.

بعد تجميع BNB المرهونة من قبل المستخدمين، تقوم Stader Labs برهانها بشكل مثلى مع عقداء العُقد لتوليد عائدات قصوى. بالمقارنة مع مشاريع الرهان السيولي الأخرى، تمتلك Stader Labs بعض المزايا في حلولها الرهانية، وهو عامل حاسم في نموها السريع وتراكم مستخدميها.

مزايا واستراتيجيات الأمان للرهان على ستادر

تقدم حلول الرهان على السيولة التي تقدمها شركة Stader Labs العديد من المزايا على منصات الرهان الأخرى في الجوانب التالية:

• استراتيجية إعادة الاستثمار: بالمقارنة مع إعادة الاستثمار اليدوية، تقلل Stader Labs من التكاليف التشغيلية. عادةً ما يكون عائد الرهن لـ BNB حوالي 4٪، ولكن مع استراتيجية إعادة الاستثمار، يمكن لـ Stader Labs توفير عائد يزيد عن 10٪ للمستخدمين.
• تعديل تخصيص الرهان للمحقق: تفرض شركة Stader Labs متطلبات صارمة على المحققين، بما في ذلك فترة حد أدنى للرهان تبلغ 180 يومًا، ونسبة عمولة أقل من 10٪، ونسبة عائد سنوي للمحقق أكبر من 5٪، ومبلغ خاص بالمحقق أكبر من 11،000 BNB. بمجرد اختيار المحققين، تراقب شركة Stader Labs معلماتهم التشغيلية في الوقت الحقيقي وتعدل نسبة تخصيص BNB لتعظيم التوازن بين العوائد والمخاطر، وتحقيق حالة متوازنة تساعد المستخدمين في إدارة أصولهم المرهونة. يشبه هذا النهج النموذج المستخدم في مبيعات الصندوق، مما يقلل من المخاطر المحتملة المرتبطة بالأهداف الفردية.
• السيولة الفورية: يمكن للمستخدمين نقل أو بيع العملات المشفرة ذات حقوق التحصيص مثل BNBx وNEARx وMaticx بحرية للحصول على سيولة وافرة. BNBx هو رمز سائل يحمل مكافآت، مما يمكن من الاستفادة الكاملة من سيولة الأصول للمشاركين في عملية التحصيص.
• مزيد من ميزات وسيناريوهات ديفي: تتعاون شركة ستادر لابز مع عدة منصات ديفي المتعددة، مما يوفر للمستخدمين المزيد من بروتوكولات تعدين السيولة لتعزيز عوائد الرهن بشكل أكبر.

يمكن أيضًا استخدام BNBx في مختلف استراتيجيات DeFi، مثل رهن BNBx مباشرة أو تشكيل أزواج LP (مزود السيولة) مع BNB، مثل BNBx-BNB LP. نظرًا لتقلبات السعر الدنيا لهذا LP، يمكن تحقيق عوائد مستقرة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين إيداع BNBx-BNB LP في خزانة VBault لكسب أرباح مقابلة بشكل مستمر.

وعلاوة على ذلك، يمكن استخدام BNBx بالتزامن مع الرهان ذو الرافعة المالية على Open Leverage أو الخيارات مثل DeltaTheta، على الرغم من أن هذا ينطوي على زيادة المخاطر والمكافآت.

في الختام، يشارك في الرهن على Stader Labs ليس فقط يفتح سيولة المستخدم ولكنه يمكن أيضًا من كسب دخل إضافي من خلال التكامل مع بروتوكولات DeFi.

عند استخدام BNBx لادخار العملات المعدنية والخدمات المالية، يمكن للمستخدمين تشكيل أزواج LP مع عملات مشفرة أخرى لتعدين السيولة أو المشاركة في التعدين برافعة مالية لزيادة معدل العائد. تعد تعظيم مرونة وتنوع سيناريوهات تطبيق BNBx حاليًا أحد أكبر مزايا Stader Labs.

نتيجة لذلك، جذبت شركة ستادر لابس انتباه السوق على الفور بعد الإطلاق على سلسلة BNB، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 3 ملايين دولار في اليوم الأول وحده.

بالنسبة للعوائد، تدعم عوائد ديفي المدعومة بواسطة BNBx بشكل كبير استراتيجيات ديفي العادية. بالإضافة إلى ذلك، تدعم Stader Labs طرق مشاركة ديفي متنوعة، بما في ذلك الإقراض والتعدين برافعة مالية، مما يتيح للمستخدمين تحقيق عوائد مُعظمة ضمن نطاق منخفض المخاطر.

من ناحية استراتيجيات الأمان، تقوم Stader Labs بتقليل مخاطر تعرض المفتاح الخاص من خلال تدابير مثل آليات التوقيع المتعددة. كما أن كود المنصة قد مر بتدقيق من قبل Halborn و PeckShield، وتتعاون Stader Labs مع العديد من شركات الأمان لضمان عملياتها اليومية.

بعد حادثة NEAR، قام Stader Labs بزيادة مراجعات الأمان لشفرات العقود وأجرى عدة تدقيقات جديدة، مما يعزز بشكل مستمر أمان العقود الذكية. كما قاموا بتعزيز المراقبة على السلسلة، ودمج قدرات الاستجابة الأسرع، وزيادة مكافآت برنامج الجوائز للثغرات، كلها تهدف إلى ضمان أمان أصول المستخدمين.

لقد بذلت شركة Stader Labs جهودًا كبيرة فيما يتعلق بالمزايا واستراتيجيات الأمان.

نشر ستادر على عدة سلاسل

（مصدر الصورة: staderlabs.com）

قامت Stader Labs بإنشاء بنية تحتية وسيطة للرهان عن طريق دعم الشبكات المتعددة وقابلية التوسع وتوفير أصول السيولة. يشمل هذا النموذج التجاري رهان الرمز لمشاريع النظام البيئي المختلفة التي تدعم سلاسل عامة متعددة. هذا النهج لا يعزز فقط مكافآت الرهان للمستخدمين ولكنه أيضا يمكن المنصة نفسها من استكشاف قيم جديدة.

وعلاوة على ذلك، حققت شركة Stader Labs اللامركزية لشبكات الإثبات النقدي (POS) من خلال هذا النهج. بعد دمج Ethereum، تجاوزت سيطرة عقد الرهان في Lido 30٪، وواجهت قضايا مماثلة من قبل شبكات POS أخرى أيضًا. لذلك، أصبح تحقيق اللامركزية لشبكات POS هدفًا للتطوير للعديد من منصات الرهان.

تحسين جودة العقدة وتقليل تمركز الشبكة إلى حد ما من خلال ضبط نسبة مبلغ الرهن الأساسية بناءً على معلمات تشغيل المراهن.

هذا مفيد للغاية لشبكات البلوكشين. إذا كانت شركة ستادر لابس يمكنها دعم سلاسل عامة أخرى مثل إيثريوم في المستقبل، فإن توزيع عقد تحقق الشبكة سيصبح أكثر توازنا. ستحدث تغييرات كبيرة في منظومة منصات الاستثمار، سواء كان الأمر يتعلق بنهج مركزي أم لامركزي. هذا يحمل أهمية عميقة لأمان واستقرار ومقاومة الرقابة لتكنولوجيا البلوكشين وصناعة العملات المشفرة.

من ناحية تصميم الرهن المرتبط بالطبقة 1، تدعم Stader Labs مختلف سلاسل الكتل مثل ETH وBNB وMATIC وغيرها. يتجلى تصميمهم للرهن أساسًا على مستوى الشبكة وطبقات البيانات.

توفر Stader Labs الرموز المقابلة للتحصيل، مثل ETHx، BNBx، إلخ، للمستخدمين على سلاسل كتل مختلفة، باعتماد تصميم موحد لتحصيل السيولة. تكمن الاختلافات في جوانب البيانات وأسعار الفائدة، والتي تعتمد على العملة المرجعية. قد تختلف تسميات التصميمات للتحصيل على سلاسل كتل مختلفة، ولكن جميعها تلتزم بمبدأ موحد ومتجزئ، يتبع خصائص شبكاتها الخاصة.

رمز شركة ستادر للمختبرات SD

في حين أن عملية إصدار رموز الحوكمة من قبل منصات الرهن في صناعة بلوكشين تستهدف في المقام الأول توفير دعم التطوير على المدى الطويل للمنصة نفسها، هناك أيضًا تركيز على جمع الأموال للمنصة من خلال هذه الطريقة.

في الربع الأول والثاني من عام 2022، قامت شركة Stader Labs بإصدار رمز النظام الأساسي SD إلى الجمهور من خلال المزادات. بعد انتهاء البيع، قدمت المنصة خطة حكومة deleGate.iod، مدمجة عناصر مثل DAO والمؤسسات لتيسير الحكم الشامل.

（مصدر الصورة: staderlabs.com）

حالياً، لم يتم نشر تطبيق SD على نطاق واسع. وفقًا لخريطة الطريق الرسمية، سيوزع التوكن نفسه عمولات بناءً على توزيع المالكين، مع تخصيص 10-20٪ للجنة، يتم انتخابها من قبل مالكي التوكن. بالإضافة إلى ذلك، ستكون هناك أرباح معينة مستمدة من عمولات استراتيجية المكافآت. في العرض التالي لـ SD Staking، سيتم مكافأة عمولة الرهان بنسبة 5-10٪.

سيكون إجمالي العرض النهائي لـ SD 150 مليون رمزًا، وسيتم تقدم جدول فتح القفل وفقًا للإطارات الزمنية والتوزيع المحددة في الورقة البيضاء الرسمية.

（مصدر الصورة: staderlabs.com）

الختام

مع تحول الرهن إلى اتجاه جديد في صناعة بلوكشين، ظهرت منصات مختلفة وقدمت حلولها للرهن السائل. يمثل هذا في جوهره المنافسة بين منصات مختلفة في مجالات تقنية متخصصة.

من يمكنه دعم المزيد من البيئات البلوكشين، وتقديم المزيد من استراتيجيات ديفي المتنوعة وعالية العائد، وإدخال المزيد من بروتوكولات التكامل الآمنة سيكون قادرًا على جذب المستخدمين وكسب الاعتراف السوقي بسرعة.

حققت شركة Stader Labs نتائج ملحوظة في هذه الجوانب، ومع التكامل والتوسع اللاحقين لنظامها البيئي، من المؤكد أنها ستجذب المزيد من الاهتمام من قبل المستثمرين والمستخدمين.