Pengantar

Sejak booming musim DeFi Summer, ekosistem Ethereum telah tumbuh dengan pesat. Namun, keterbatasan kinerjanya telah menghambat ekspansi lebih lanjut. Blockchain publik yang sudah mapan telah kembali, yang baru muncul dengan kuat, dan solusi Layer2 telah diperkenalkan, semua berkontribusi pada munculnya era multi-chain. Dalam lanskap multi-chain ini, ekosistem DeFi dari berbagai rantai tetap relatif independen, sehingga interoperabilitas antar rantai menjadi penting untuk pengembangan. Jembatan lintas rantai telah muncul untuk memenuhi kebutuhan ini, dan sektor baru ini semakin berkembang.

Sebuah jembatan lintas-rantai menghubungkan blockchain yang berbeda, memungkinkan transfer token dan aset dari satu rantai ke rantai lainnya. Rantai-rantai ini dapat memiliki protokol, aturan, dan model tata kelola yang berbeda, dan jembatan menyediakan cara yang aman bagi mereka untuk berkomunikasi dan beroperasi bersama. Sebagian besar jembatan lintas-rantai terdiri dari komponen-komponen berikut:

• Monitoring: Seorang peserta, yang dikenal sebagai oracle, validator, atau relayer, memantau keadaan rantai sumber.
• Pengiriman Pesan: Begitu sebuah peristiwa terdeteksi, informasi akan dikirimkan dari rantai sumber ke rantai target.
• Konsensus: Dalam beberapa model, konsensus harus dicapai di antara peserta yang memantau rantai sumber sebelum informasi tersebut diteruskan ke rantai target.
• Tanda tangan: Peserta harus secara individu atau kolektif, melalui multi-tanda tangan, mengenkripsi dan menandatangani informasi yang dikirim ke rantai target.

Dahulu, pertukaran terpusat (CEX) adalah jembatan yang paling sering digunakan untuk mentransfer aset antara blockchain. Namun, seiring dengan pertumbuhan industri, orang menjadi tidak puas dengan pendekatan manajemen terpusat, yang mengarah pada pengembangan metode verifikasi multipoint. Metode ini lebih dapat diandalkan karena kemungkinan pelanggaran bersama lebih rendah daripada dalam sistem terpusat. Sebagai contoh, Polygon Bridge menggunakan PoS+Plasma, sementara 19 validator independen memverifikasi jembatan lintas-rantai Solana Wormhole.

Pendekatan yang lebih terdesentralisasi berkembang dari verifikasi multi-point, bergantung pada penambang dari kedua rantai untuk menjaga sistem. Metode ini, sekarang umum pada banyak blockchain, melibatkan pencetakan dan pembakaran token. Misalnya, dengan mengunci aToken yang sesuai di Rantai A, sebuah oracle memberitahukan kontrak pintar di Rantai B. Setelah penambang memverifikasi transaksi, bToken baru dicetak di Rantai B. Ketika pengguna mentransfer dari Rantai B ke Rantai A, bToken di Rantai B dibakar, melepaskan aToken asli yang terkunci di Rantai A.

Verifikasi native melibatkan validator pada rantai sumber yang menyaksikan dan menjamin transaksi tanpa bergantung pada validator pihak ketiga atau aset staking. Ini biasanya dicapai dengan menjalankan klien ringan dari satu rantai dalam Mesin Virtual Ethereum (VM) rantai lain. StarGate.io Finance, dibangun di atas LayerZero, menggunakan metode verifikasi asli ini. Artikel ini akan menjelaskan cara kerja implementasi lintas rantainya dan menganalisis model token dan status pengembangannya saat ini.

Apa itu StarGate.io Finance?

StarGate.io Finance adalah jembatan lintas-rantai pertama yang dibangun di atas protokol LayerZero. Ini memungkinkan untuk mentransmisikan informasi di berbagai blockchain dan menghubungkan likuiditasnya, meningkatkan efisiensi modal. Pengguna StarGate.io dapat menyediakan likuiditas di satu blockchain, dan algoritma Delta secara dinamis mengalokasikan likuiditas ini di blockchain lain sambil memastikan verifikasi instan dan kompatibilitas aset asli. Dalam bulan pertamanya diluncurkan, StarGate.io tampil sangat baik, dengan TVL melebihi $3 miliar pada satu titik.

Didirikan pada tahun 2021 dan didukung oleh tim LayerZero Labs, StarGate.io Finance berbagi sebagian tim pengembangnya dengan LayerZero. White paper ini ditulis bersama oleh tiga pendiri LayerZero. Pada Maret 2022, StarGate.io Finance mengadakan lelang token pertamanya, menerbitkan secara publik 10% (100 juta) dari tokennya kepada komunitas, mengumpulkan $25 juta. Semua token STG yang diterbitkan dalam penawaran publik ini akan dikunci selama tiga tahun. Untuk memastikan partisipasi komunitas yang luas, tim menambahkan 20 juta STG tambahan ke lelang setelah penjualan awal, dengan harga token sekitar $0.25, mengumpulkan total sekitar $29.72 juta dari kedua lelang.

Sumber: stargateprotocol.gitbook.io

LayerZero

StarGate.io Finance dibangun di atas protokol LayerZero, jadi memahami protokol ini sangat penting.

LayerZero adalah protokol rantai yang tidak memerlukan kepercayaan sepenuhnya, sepenuhnya interoperabel yang menawarkan alat komunikasi yang kuat bagi pengembang untuk membuat Dapps lintas rantai. Komponen utama LayerZero adalah Endpoint, Oracle, dan Relayer.

Titik Akhir adalah komponen yang dilihat pengguna dari kontrak pintar yang menangani logika pemrosesan. Setiap blockchain harus mendeploy Titik Akhir LayerZero, yang dapat dimanfaatkan oleh aplikasi lain pada rantai yang sama. Misalnya, jika sebuah Dapp ingin mengirim informasi dari Rantai A ke Rantai B, pertama-tama berinteraksi dengan Titik Akhir pada Rantai A.

Oracle, komponen eksternal yang terpisah dari protokol LayerZero, mengirimkan header blok ke rantai lain. Proses ini memungkinkan rantai target untuk memverifikasi validitas transaksi dari rantai asli.

Relayer, layanan off-chain, mengumpulkan bukti transaksi dari rantai asli dan mengirimkannya ke rantai target. Untuk memastikan validasi transaksi yang efektif, Oracle dan Relayer beroperasi secara independen satu sama lain.

Sumber: layerzero.network

Bagaimana StarGate.io Finance Bekerja?

StarGate.io Finance adalah jembatan aset asli yang sepenuhnya dapat disusun pertama yang dibangun di atas protokol LayerZero. Ketika StarGate.io mengirim pesan lintas rantai (dari Rantai A ke Rantai B), proses dimulai dengan memanggil kontrak pintar dari LayerZero Endpoint. Pesan pertama kali menuju ke Endpoint di Rantai A. Pesan ini dan informasi untuk Rantai B kemudian dikemas dan dikirim ke Oracle dan Relayer.

Oracle membaca dan mengonfirmasi header blok. Setelah memverifikasi bahwa blok telah menerima konfirmasi ganda di Rantai A, Oracle mengirimkan header blok ke Endpoint di Rantai B. Setelah menerima header blok, Endpoint di Rantai B mengajukan pertanyaan kepada Relayer untuk bukti transaksi yang StarGate.io inisiasikan di Rantai A. Setelah verifikasi luar rantai selesai, Oracle dan Relayer mengirimkan informasi yang diperlukan ke Rantai B, sehingga menyelesaikan komunikasi lintas-rantai.

Algoritma Delta

Tim keuangan StarGate.io telah mengidentifikasi sebuah 'segitiga yang tidak mungkin' dalam jembatan aset lintas-rantai. Segitiga ini terdiri dari tiga elemen: konfirmasi verifikasi instan (memastikan konfirmasi transaksi tepat waktu), likuiditas bersatu (akses bersama ke satu kolam likuiditas tunggal di sepanjang berbagai rantai), dan keaslian aset (memungkinkan pengguna untuk menerima aset asli langsung melalui jembatan lintas-rantai, daripada aset bersalut sintetis). Mencapai ketiga aspek secara bersamaan tidak mungkin, sehingga para pengembang harus memprioritaskan dan memilih satu atau dua elemen.

Sumber: medium.com

StarGate.io Finance memperkenalkan algoritma keseimbangan Delta untuk mengatasi tantangan segitiga yang tidak mungkin dengan mengalokasikan likuiditas secara dinamis di berbagai rantai publik, memastikan verifikasi aset instan dan keaslian. Algoritma Delta mempertahankan kolam likuiditas yang dipartisi secara lunak pada setiap rantai. Kolam ini secara virtual dibagi menjadi irisan untuk rantai lain dalam jaringan, dengan likuiditas dialokasikan berdasarkan bobot yang telah ditetapkan sebelumnya, sehingga mengelola semua dana yang disetorkan dengan efisien.

Algoritma Delta terus-menerus memantau kolam likuiditas virtual di setiap rantai. Pengguna dapat melakukan transfer lintas rantai tanpa hambatan jika likuiditas tidak terlampaui. Jika saldo partisi lunak jatuh di bawah nilai awalnya, terjadi defisit likuiditas. Misalnya, jika Rantai A mengalami kekurangan likuiditas virtual, likuiditas baru yang masuk akan pertama-tama menangani kesenjangan ini. Setelah kesenjangan terisi, likuiditas yang tersisa didistribusikan ulang ke kolam likuiditas virtual lain berdasarkan bobot yang ditentukan.

Model Ekonomi

Distribusi Token STG

STG adalah token asli dari StarGate.io Finance, dengan total pasokan 1 miliar token. Distribusinya adalah sebagai berikut:

• 17,5% dialokasikan untuk kontributor inti
• 17.5% dialokasikan untuk investor
• 20.39% dialokasikan untuk komunitas
• 15.95% disediakan untuk Kurva Perekaman
• 2.11% untuk rencana rilis awal
• 1.55% untuk menyediakan likuiditas di DEX awal di rantai BNB, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism, dan rantai Fantom
• 15% disediakan untuk peluncuran protokol

Tim sementara mengalokasikan ulang 2% dana komunitas untuk peluncuran protokol, mengakibatkan 17% STG digunakan. Dari jumlah tersebut, 12% (2% sebagai peningkatan sementara, 10% dikunci selama tiga tahun) digunakan untuk lelang STG, yang sepenuhnya dikunci pada tahun pertama dan kemudian dilepaskan secara linear selama enam bulan berikutnya. Selain itu, 5% dialokasikan ke Pool STG-USDC di Curve.

Sumber: stargateprotocol.gitbook.io

Token yang dialokasikan untuk kontributor inti dan investor akan sepenuhnya terkunci selama tahun pertama dan kemudian dilepaskan secara linear selama dua tahun berikutnya. Token yang ditujukan untuk Bonding Curve, rencana pelepasan awal, likuiditas DEX awal, dan inisiatif komunitas masa depan dilepaskan segera saat diluncurkan. Jadwal pelepasan token dijelaskan di bawah ini:

Sumber: stargateprotocol.gitbook.io

Penggunaan Saat Ini dari Token STG:

1. Biaya Transfer lintas Rantai: Saat token non-STG ditransfer melalui protokol StarGate.io, dikenakan biaya sebesar 0.06%. Dari biaya ini, 0.045% diberikan kepada penyedia likuiditas (LP) dan 0.015% diberikan kepada kas protokol.
2. Kolam Likuiditas Stablecoin: StarGate.io memiliki kolam likuiditas stablecoin di mana biaya sebesar 0,06% dikenakan setiap kali likuiditas ditarik. Dari biaya ini, 0,045% masuk ke kolam likuiditas dan 0,015% masuk ke kas negara.
3. Hadiah Pertambangan Likuiditas: Pengguna yang menyediakan likuiditas stablecoin menerima token LP. Token LP ini dapat dipertaruhkan untuk mendapatkan token STG sebagai hadiah.
4. Governance: Pengguna dapat melakukan staking dan mengunci token STG mereka selama 3 hingga 156 minggu untuk menerima token governance yang disebut veSTG. Semakin lama token STG dikunci, semakin besar kekuatan suara pengguna dalam tata kelola komunitas.

Pengembangan Saat Ini

StarGate.io Finance mendukung beberapa jaringan, termasuk Ethereum, Polygon, BSC, Arbitrum, Optimism, dan Avalanche. Antarmuka pengguna (UI)-nya mirip dengan protokol jembatan lintas-rantai lainnya, menawarkan pengalaman yang bersih dan langsung.

Sumber: stargate.finance

Dalam waktu kurang dari sebulan setelah diluncurkan, total nilai terkunci (TVL) StarGate.io Finance melonjak hingga lebih dari $3 miliar, didorong oleh minat modal dan pasar yang signifikan. Baru-baru ini, pada 28 Mei, StarGate.io Finance merilis versi 2 (v2), yang memperkenalkan modul perencanaan AI. Versi baru ini memungkinkan transfer aset menggunakan mekanisme kunci + cetak dan bakar + tebus, menarik lebih banyak likuiditas. Akibatnya, TVL terus meningkat dan kini telah melebihi $600 juta.

Sumber: stargate.finance

Saat ini, StarGate.io Finance memiliki volume transaksi harian yang stabil, dengan 27.231 transaksi per hari dan nilai transaksi 24 jam yang melebihi $20 juta.

Sumber: stargate.finance

Kesimpulan

StarGate.io Finance, didukung oleh tim LayerZero, telah mengumpulkan pengaruh komunitas yang signifikan. Sebagai jembatan lintas-rantai komposabel pertama yang dibangun di LayerZero, itu menggunakan kemampuan transmisi informasi LayerZero untuk menghubungkan likuiditas di sejumlah rantai blok publik, meningkatkan efisiensi modal. Algoritma Delta memastikan verifikasi instan dan aset alami. Protokol ini telah tumbuh secara substansial, dengan total nilai terkunci (TVL) melebihi $600 juta, menempatkannya sebagai pemimpin potensial di sektor jembatan lintas-rantai.