El desarrollo de Derivados de Staking de Liquidez de Ethereum (LSD) está en pleno apogeo. Para los jugadores de criptomonedas ordinarios, participar en LSD es suficiente, pero no tienen un entendimiento profundo de la lógica subyacente y la implementación de seguridad al participar en el staking. Una gran cantidad de usuarios que eligen LSD plantea el riesgo de centralización en Ethereum, lo cual representa en realidad una gran amenaza para todo el ecosistema de Ethereum.

La descentralización no es un asunto del equipo, sino una elección racional hecha por cada usuario basada en sus propios intereses. Y quiero decir que Staking como servicio es un método de staking de Ethereum que equilibra la seguridad y los ingresos en tus propios intereses.

Staking como servicio (en adelante SAAS) es un método de staking adecuado para usuarios con fondos medios o superiores para participar. Sin embargo, hay muy poca información tanto en chino como en inglés en toda la red, y se pierde una gran cantidad de usuarios que podrían tener las condiciones para participar en SAAS. En comparación con LSD, las mayores características de este método son una mayor seguridad, menos confianza en terceros, bajo costo y posiblemente mayores ganancias. Los jugadores de criptomonedas que posean más de 32 ETH deberían considerar seriamente esta opción.

Hablando desde mi propia experiencia, al estudiar la pista de participación en Ethereum, me seguía preguntando cuál creo que es lo más importante. Después de cuestionar mi corazón mil veces, sigo creyendo que como decisión de inversión que abarca más de unos pocos años e incluso puede servir como un ingreso pasivo de por vida, la seguridad de los activos es sin duda la primera prioridad. Desde esta perspectiva, el LSD no puede darme un sentido suficiente de seguridad.

Según@0xtoddEl artículo clásico de 'Comenzando desde Staking, 4 formas de controlar la red Ethereum'

Solo hay dos métodos de participación que satisfacen esta necesidad.

1. solo home staking
2. staking como un servicio

Para la mayoría de las personas comunes, no tienen la suficiente tecnología o energía para ejecutar nodos por sí mismos. Por lo tanto, aunque en solitario es el más descentralizado y tiene relativamente ningún costo ni comisión intermedia, es demasiado difícil y no se discutirá aquí.

Este artículo se centra en el método de apuesta como un servicio. En lenguaje sencillo, SAAS significa que usted proporciona fondos - 32 ethers, el operador de nodo proporciona tecnología (software y hardware), y ambos cooperan para participar en la apuesta. SAAS no es un concepto familiar para la mayoría de los usuarios de Ethereum, incluso para los degens senior de defi, porque casi todos los tokens de liquidez apostados en Ethereum (LST) en defi son dos otros métodos de apuesta: apuesta agrupada e intercambios centralizados. Los derivados apostados incluyen el conocido stETH de lido, rETH de rocketpool, sfrxETH de FRAX, etc. Ocupan una gran cantidad de volumen de operaciones y TVL en varios DEXs. Este último está representado por cbETH de coinbase y BETH de Binance.

Aunque los dos últimos métodos de participación tienen grados diferentes de descentralización, una cosa es la misma, y es que el apostador no puede controlar personalmente las dos claves para la verificación y retirada de Ethereum POS. Por lo tanto, debes confiar en que terceros no hagan el mal. En cuanto a si tu confianza colapsará, solo lo sabrás el día que ocurra algo. Después de todo, llevo 10 años en el círculo de la moneda, y he visto todo tipo de cosas sangrientas. Si observamos este ciclo en las próximas décadas, definitivamente habrá eventos de cisne negro más grandes ocurriendo, por lo que no hay nada más importante que controlar tu propio destino.

Las decisiones de inversión afortunadas a menudo resultan en un fracaso completo, y solo se necesita un fracaso para arruinar tu vida.

Si estás de acuerdo con el punto de vista anterior, entonces bien podrías seguirme para aprender más sobre el método de staking SAAS. Déjate tener un control real sobre tus activos.

El sitio web oficial de Ethereum evalúa el método de participación SAAS desde los siguientes aspectos:

1. Código abierto

El código clave es 100% de código abierto y está disponible para el público, y puede ser bifurcado y utilizado libremente.

1. Auditoría

El código crítico ha sido auditado formalmente, y los resultados de la auditoría se han publicado y están disponibles para el público.

1. Recompensa por errores

Se colocan recompensas públicas por errores en el código crítico para recompensar a los usuarios por informar o corregir vulnerabilidades de forma segura.

1. Prueba práctica

El servicio está abierto al público y disponible para su uso durante el período de tiempo especificado. Es mejor funcionar durante más de un año.

1. Sin permiso

Los usuarios no necesitan ningún permiso especial, registrar una cuenta o realizar verificación KYC para participar en el servicio.

1. Terminales de servicio al cliente diversificados

Los proveedores de servicios no deben ejecutar más del 50% de los validadores totales con un cliente validador mayoritario. Es mejor que este indicador sea inferior al 50%.

1. Autohospedado

Los usuarios conservan todas las credenciales del validador, incluidas las claves de firma y retiro.

https://ethereum.org/en/staking/saas/#what-to-consider

Por otro lado, también podemos juzgar a partir de los datos en la tabla de compromiso de Ethereum rated.network qué operador de nodo es más estable y seguro.

https://www.rated.network/?network=mainnet&view=nodeOperator&timeWindow=7d&page=1。

Desde la perspectiva de los operadores de nodos en el sitio web, podemos ver que la cuota de mercado de los operadores de nodos a gran escala relativamente convencionales no es demasiado alta. Actualmente, nadie puede superar el 3%. En comparación con lido en staking agrupado, el dominante es relativamente descentralizado.

Aquí enumero la implementación de varios operadores de nodos más grandes bajo seis indicadores.

Sin embargo, estas seis dimensiones son demasiado generales y no tienen mucha importancia orientativa para la selección del usuario. Por ejemplo, es difícil determinar si un protocolo es completamente de código abierto. Puede que solo ponga algunos componentes del protocolo en github. Es difícil saber si todo el código central es de código abierto.

Además, cada operador de nodo maneja las dos claves, especialmente la clave de verificación que la parte del acuerdo debe conservar, de una manera diferente. Esto realmente pone a prueba su comprensión y capacidad de implementación de la seguridad. Los datos de Lido en un artículo pueden mostrar esta diferencia desde un lado (@lido/BkxRxAr-o%23External-Signers"">https://hackmd.io/@lido/BkxRxAr-o#External-Signers )

Dirk y Web3 Signer son dos formas diferentes de proteger las claves del validador. Ambos están diseñados para proporcionar una gestión segura de claves para proteger las claves privadas de los validadores del acceso no autorizado y de los ataques maliciosos. Desafortunadamente, la mayoría de los operadores de nodos no utilizan firmas externas, el método de gestión más básico para proteger las claves del validador.

Por lo tanto, creo que una evaluación más razonable de los operadores de nodos debería basarse en los siguientes aspectos:

1/Seguridad

Para el método de promesa SAAS, la custodia de la clave de retiro es completamente tu responsabilidad. Mientras te asegures de que tu propia clave privada de dirección de retiro no se filtre, nadie puede llevarse tu Ethereum prometido. Esto es completamente diferente de LSD. Los operadores de nodos no participan en absoluto, por lo que se puede llamar auto-custodia.

La clave restante, la clave de verificación, es donde los operadores de nodos pueden ejercer sus propios conceptos de seguridad y métodos de ejecución.

En este sentido, un artículo del operador de nodo Attestant tiene una discusión muy detallada sobre cómo proteger los medios técnicos de las claves de verificación. El artículo original:https://www.attestant .io/posts/protecting-validator-keys .

Para ser simple, la clave de verificación está en un dilema. Aunque la clave de verificación en sí misma no puede acceder a los fondos, si es obtenida por un atacante, pueden ocurrir ataques indirectos como el chantaje, o ataques destructivos directos que pueden hacer que los usuarios sufran penalizaciones. Pérdida de fondos, por lo que la seguridad es muy importante.

Al mismo tiempo, la clave de verificación debe ser accesible en todo momento: el validador debe firmar múltiples mensajes en cada época (~6,5 minutos). Por lo tanto, los requisitos de acceso para las claves de verificación también son muy altos.

En general, podemos tener seguridad o accesibilidad, pero no ambos. Este es el dilema que los operadores de nodos necesitan resolver al verificar claves.

Además, todo el sistema de seguridad también es altamente asimétrico. Un atacante solo necesita firmar un mensaje arbitrario para lograr su objetivo de compromiso, mientras que el objetivo del usuario es continuo. En otras palabras, el atacante solo tiene que ganar una vez, pero el usuario tiene que ganar cada vez.

Por lo tanto, una mejor manera de proteger la clave del verificador es agregar capas de garantías de seguridad encima de la clave original de almacenamiento local de texto sin formato, logrando así un equilibrio entre costos y beneficios. Las tecnologías incluyen contraseña remota, firmante remoto, firma de umbral y generación de claves distribuidas. La tecnología de apilamiento de seguridad capa por capa me parece asombrosa. Los amigos interesados pueden aprender más sobre el artículo mencionado anteriormente.

El efecto final es denegar el error del servidor de un solo punto y realizar la firma de umbral a través de la tecnología DKG. Si uno de los servidores se ve comprometido, no habrá ninguna vulnerabilidad permanente. El proceso de cambio de clave puede hacer que el atacante tenga las claves robadas no se pueden usar.

Otro artículo que creo que todos los que participan en SAAS deberían conocer:https://www.stakingrewards.com/journal/choosing-the-best-using- métricas-y-datos-para-elegir-el-correcto-validador-de-Ethereum/, mencionó que los operadores de nodos que conoce que utilizan la tecnología de firma remota de umbral incluyen lo siguiente: a>

1. Atestación
2. Cryptomanufaktur
3. Un cierto
4. P2P.org
5. Stakely
6. Instalaciones de staking

Varios de los operadores de nodos se pueden encontrar en rated.network. Su rendimiento es realmente muy bueno, sus calificaciones de efectividad son relativamente altas y nunca ha habido un recorte en la historia.

2/ ingresos

Una vez que se resuelve el problema de seguridad, el problema de ingresos también se resuelve en gran medida. Porque cuando el operador del nodo puede garantizar la seguridad de la clave de verificación y tiene un mecanismo para asegurar siempre que el mensaje correcto se emita de manera oportuna y efectiva, sus ingresos estarán naturalmente garantizados. Además de esto, creo que hay tres indicadores clave para ayudarlo a elegir al operador del nodo con los mejores ingresos.

1. Calificación de efectividad

Por lo general, el indicador principal para que los usuarios elijan un operador de nodo es el APR. Consultarías las ganancias APR de cada operador a lo largo del tiempo, sin embargo, debido a la estructura de recompensas compleja de Ethereum (el APR mensual o incluso trimestral depende en gran medida de muchas variables aleatorias, como el número de bloques creados o MEV retirado, y no refleja el verdadero rendimiento del operador) y es mejor comparar proveedores de participación por calificaciones de efectividad del validador en lugar del APR.

Expliqué este indicador en detalle en mi artículo anterior “Una colección completa de indicadores técnicos para Ethereum Staking - Un artículo para enseñarte cómo entender la Junta de Ethereum Staking en rated.network”.https://mirror.xyz/darkforest.eth/lYp2RDybbioSns0TyIXe5y9w9AlbDraRkTX3q7diygc

La calificación de efectividad de un validador es un buen predictor de APR a largo plazo porque mide qué tan bien el validador cumple con sus responsabilidades. Si un validador no deja de dar fe de un bloque, es 100% válido y recibe el 100% de todas las recompensas posibles.

Para las empresas con cuotas de mercado relativamente altas, la diferencia entre las calificaciones de efectividad más altas y más bajas de los plazos extendidos puede ser de un punto porcentual. Pero parece que bajo la interferencia de ingresos aleatorios, la contribución al APR no es significativa. Sin embargo, también deberías elegir un operador de nodo con una calificación de efectividad más alta, no te equivocarás con esto.

En comparación, las calificaciones de efectividad de los proyectos de LSD durante el mismo período de tiempo fueron generalmente menos que ideales.

Otro punto interesante es que stakefish, allnodes, P2P.ORG, kiln, etc., estos grandes operadores de nodos también son operadores de nodos que participan en lido o rocketpool, por lo que si no te importa mucho el flujo de seguridad de Ethereum comprometido y la composabilidad de defi, o para evitar que pierdas dinero y pierdas las fichas en tus manos. Puedes elegir el mismo operador de nodo que el protocolo de LSD con la premisa de que tienes la clave privada, por lo que no necesitas interactuar con El protocolo de LSD proporciona una participación en los ingresos del 5% o incluso del 10%, lo que aumentará tu punto de referencia de ingresos y alargará el plazo, lo que hará una diferencia considerable en los ingresos.

En resumen, el uso de operadores de nodos confiables no solo puede reducir los riesgos, sino también aumentar los beneficios.

2. Retiros de ingresos de MEV

El número de retransmisiones de MEV conectadas a un operador de nodo afectará cuántos ingresos de MEV puede recibir. Actualmente, hay diez retransmisiones de MEV activas. Si un validador se conecta a cada retransmisión, recibe más ofertas y puede seleccionar la oferta más valiosa, recibiendo así una recompensa de MEV más alta. En rated, podemos ver que los gráficos de los operadores de nodos más grandes en la columna DE DISTRIBUCIÓN DE ESPACIO DE BLOQUE son casi iguales. Casi todos los bloques se transmiten a través de MEV-boost, lo que puede maximizar la extracción de valor de MEV y mejorar las ganancias de APR.

Desde la interfaz del paisaje de relés clasificados, podemos ver la importancia del relé MEV para nosotros en aumentar nuestros ingresos.

En los últimos 30 días, las recompensas de la capa de consenso no son importantes sin usar MEV-BOOST, no hay casi ninguna diferencia, pero las recompensas de la capa de ejecución, utilizando MEV-BOOST, pueden aumentar las recompensas casi 4 veces. Esta diferencia no es significativa a pesar del lento mercado de tarifas de gas en el último mes. En abril, el uso de MEV-BOOST incluso aumentó la recompensa de la capa de ejecución en más de 10 veces. Este es el papel de MEV en aumentar los ingresos de staking de APR.

Por supuesto, cuanto mayor sea la proporción de bloques de MEV, mejor, porque cuando el relé de MEV tarda demasiado en proponer un bloque, existe un alto riesgo de perder el bloque. Por lo tanto, los operadores de nodos no logran una tasa de éxito del 100% al crear bloques.

Por cierto, echemos un vistazo a los diez proyectos de seguimiento MEV RELAY que están actualmente activos. Algunos de ellos están emitiendo monedas, pero la mayoría no lo están. Pero... este proyecto de seguimiento no parece ser muy rentable y sigue siendo muy caro.

1. Castigo

El recorte ordinario a pequeña escala no tiene un impacto o pérdida muy grave en los individuos que hacen staking y en todo el ecosistema de Ethereum. Si solo hay 1, 100 o incluso 1000 validadores recortados dentro de 36 días, la penalización será igual a 0 ETH. Sin embargo, si el número de validadores recortados aumenta a aproximadamente 1.1% de todos los validadores (actualmente 6.4k), esta penalización se convierte en 1 ETH y cada 1.1% adicional de validadores recortados equivale a 1 ETH. Por lo tanto, si se recorta 1/3 de la red, la penalización se compensará con todo el staking (32 ETH). Este mecanismo está diseñado para prevenir ataques en la red y nunca debería activarse accidentalmente.

Podemos comparar los datos sobre los eventos de reducción de varios operadores de nodos líderes de SAAS y varios proyectos líderes de LSD. La mayoría de SAAS ha estado en funcionamiento durante mucho tiempo, y el tiempo de funcionamiento de coinbase y rocketpool en LSD no es demasiado largo. Sin embargo, en cuanto a los datos de penalización, SAAS es claramente superior en general, excepto por stake.us.

Comparación de datos de confiscación de LSD y SAAS

El potencial de recortes a gran escala es definitivamente un evento de nivel de desastre para los validadores de Ethereum. Por eso la comunidad de Ethereum está muy interesada en la diversificación de clientes. Actualmente, hay básicamente dos clientes dominantes en la capa de consenso, Prysm y Lighthouse. Con un 74 %, el cliente de la capa de ejecución es aún más dominante. Se puede decir que errores graves en cualquiera de ellos pueden causar serias pérdidas para Ethereum POS. Por lo tanto, para los validadores individuales, es muy importante elegir un operador de nodo con diversidad de clientes, especialmente un operador de nodo con clientes minoritarios que pueden ser salvavidas en un momento crítico.

3/cost

Si el staking de Ethereum es una inversión a largo plazo para ti, elegir un método de staking con una tarifa más baja es muy importante para aumentar tus ingresos a lo largo del tiempo. Este punto es similar a tu elección de inversión en fondos gestionados activamente y fondos de índice pasivo. Creo que esto es comprensible para inversores maduros.

Dado que la mayoría de los operadores de nodos de SAAS son para clientes institucionales o están directamente conectados a proyectos de LSD, solo he encontrado algunos operadores de nodos en los que las personas individuales pueden participar. Puedes negociar tarifas con algunos operadores de nodos, como P2P.ORG que ofrece una tarifa de solo el 5% para clientes grandes con más de 10 validadores. Si comparas la tarifa del 25% de cbETH de Coinbase, se puede decir que es bastante atractiva.

La estructura de tarifas de Stakefish también es muy diferente. Nadie quiere los ingresos de la capa de consenso. Siempre y cuando obtengas el 25% de los ingresos de la capa de ejecución. En mi opinión, este método de tarifas es bastante inteligente, ya que a medida que aumenta el número de pledgers, los ingresos de la capa de consenso definitivamente seguirán disminuyendo, y una vez que comience el mercado alcista, el aumento de las tarifas de prioridad y los ingresos de MEV en las tarifas de gas aumentarán en gran medida las recompensas de la capa de ejecución, y por lo tanto Stakefish puede obtener mayores beneficios.

Kiln puede pignorar Ethereum a través de Ledger Live. Debido a que actualmente no uso Ledger, no conozco las tarifas específicas y los métodos de participación.

En general, Allnodes tiene el costo más barato. El plan avanzado se calcula en función del precio actual de Ethereum de 1900 $, y el costo anual es solo el 4% de los ingresos. Una cosa que me gusta mucho es que el costo se calcula en dólares estadounidenses, por lo que si Ethereum en el futuro si el precio del ether aumenta significativamente, las tarifas del modelo de otros operadores de tomar una proporción de Ether se volverán muy altas.

4/operabilidad

Cuando participas en el staking con la mayoría de los proveedores de servicios de staking, necesitas generar la mnemotécnica del validador por ti mismo. Básicamente, te proporcionarán dos métodos, uno es la herramienta oficial de Ethereum y el otro es su propia herramienta. La mnemotécnica debe guardarse correctamente y generar dos archivos .json, keystore y depósito. Ten en cuenta que necesitas guardar la mnemotécnica con cuidado. Si la pierdes, no podrás iniciar una solicitud de retiro y tu Ethereum quedará comprometido permanentemente.

Desde cierto punto de vista, esto no parece ser un problema para los pledgers de por vida. De todos modos, tu interés se transfiere automáticamente a la dirección de retiro cada pocos días. Siempre y cuando tengas la clave de la billetera de la dirección de retiro, no tendrás preocupaciones por el dinero gastado. Pero, después de todo, hay una opción menos.

La operación anterior ejercerá cierta presión psicológica sobre las personas que acaban de empezar a apostar. Aunque no es complicado, se recomienda practicarlo más y luego llevarlo a la práctica. También puedes hacerlo en la red de prueba Goerli. Algunos proveedores de servicios de apuestas también han preparado soluciones de apuestas más sencillas, como el método de apuestas NFT de stakefish. P2P.ORG también puede comprometerse con casi un clic sin requerir demasiadas operaciones. Sin embargo, la comodidad operativa tiene un cierto precio. La dirección de retiro para la apuesta NFT de stakefish no es tu propia dirección, sino una dirección de contrato en lista blanca. P2P.ORG genera y gestiona claves de validación para ti, y debes tomar tu propia decisión sobre el equilibrio entre seguridad y facilidad de operación.

5/Evaluación integral

Recompensas por participación ( https://www.stakingrewards.com/verified-staking-provider) es una plataforma que proporciona información relacionada con el staking de criptomonedas y sitios web de herramientas. Desde este sitio web, puedes aprender sobre las recompensas de staking de cada operador, rendimientos esperados, guías y recursos para participar en el staking. También comparó y clasificó diferentes proyectos de staking, y creó un sistema de calificación por sí mismo, dividiendo a los operadores de nodos certificados en tres niveles: AAA, AA y A. Enumeré algunos operadores de nodos de nivel AAA, incluyendo que los amigos interesados pueden seguir aprendiendo más.

Resumir

Este es un estudio de inversión que escribí para mí mismo. Aunque el campo SAAS es Ethereum POS comprometido como LSD, su popularidad puede decirse que es tan ardiente como el hielo y el fuego. Pocas personas están interesadas en él. Prácticamente no hay contenido en chino que entre en este campo. El contenido en inglés es básicamente un documento escrito por el propio partido del proyecto. Después de todo, 32 ethers no es un umbral bajo para crear un nodo, pero creo que aún habrá personas que tengan esta necesidad. Al menos si los socios involucrados en LSD pueden comprender claramente los indicadores operativos, los métodos de gestión de seguridad, etc. de los operadores de nodos en el fondo del proyecto LSD, será de gran ayuda para invertir en el proyecto LSD.

En mi opinión, cada validador que participe en Ethereum necesita comenzar desde su propia situación real, tomar una decisión que sea coherente con sus propios valores y saber qué es lo más importante para ellos. Una vez más, la descentralización no es un asunto del equipo, sino una elección racional hecha por cada usuario basada en sus propios intereses y pensamiento independiente.

El "Arte de la Guerra" de Sun Tzu dice: "Los guerreros utilizan la combinación correcta para ganar por sorpresa".

En mi opinión, SOLO y SAAS son sin duda los "derechos" que los apostadores de Ethereum de tamaño mediano deben mantener. Solo manteniendo la seguridad de los fondos puedes tener el capital para "sorprender" y dejar que tus manos y pies vayan a la pista de LSD. Esto se puede decir que es la forma de invertir: ser recto y sorprendente.

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