Людей цікавить інвестування в криптовалюту

Зі значними змінами у глобальній фінансовій архітектурі інтерес до інвестування в криптовалюту зростає. Криптовалюти, такі як Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH), привертають увагу через свій високий потенціал доходності та як засіб хеджування проти коливань традиційних ринків.

Чинники, які стимулюють цей ріст інтересу, різноманітні. По-перше, децентралізована природа криптовалют підвищує їх безпеку та зменшує залежність від традиційних банківських систем. Крім того, широке застосування технології блокчейн у різних галузях господарства підкреслює її великий потенціал у вдосконаленні фінансових транзакцій та платіжних систем.

Криптовалютний ринок привертає інвесторів різного рівня, включаючи досвідчених та початківців, яких приваблює швидка прибутковість. Проте інвесторам слід бути обережними, оскільки такі інвестиції супроводжуються високими ризиками та коливаннями. Вжиття обережної інвестиційної стратегії та глибоке розуміння ринку є надзвичайно важливим для ефективного протистояння цій ситуації.

Еволюція біткойн-ETF

Зростання популярності інвестиційних продуктів у криптовалюті, таких як криптовалютні взаємні фонди та фонди, які торгуються на криптовалютних біржах (ETF), включаючи біткоїн ETF, в певній мірі свідчить про динамічну зміну способу інвестування людей у цифрові активи.

Через високу волатильність та невизначеність регулювання криптовалютичні активи спочатку розглядалися в рамках традиційних інвестиційних стратегій з обережністю. Однак створення та прийняття цих нових фінансових продуктів безпосередньо відображає тенденцію зростання визнання криптовалюти серед громадськості.

Наприклад, криптовалютні фонди ETF надають інвесторам можливість інвестувати в криптовалюту в більш регульованому та зрозумілому форматі, не стикаючись з проблемами управління реальними цифровими активами. Розвиток Bitcoin ETF варто відзначити. Регулюючі органи кілька разів відхилили Bitcoin ETF на місцевому ринку через страх волатильності та маніпулювання ринком. Ці відмови свідчать про обережний підхід регуляторів до прямого контакту людей з криптовалютами.

Проте зі зростанням попиту на відкриття криптовалют змінилося. Ця концепція стала все більш визнаною з плином часу, і, нарешті, було схвалено біткойн-ETF. Це ключовий момент інтеграції криптовалют у головний інвестиційний потік.

Порівняння прямих інвестицій у біткойн з іншими інструментами інвестування в криптовалюти

Прямі інвестиції в біткоїни передбачають покупку та утримання самого біткоїна через криптовалютну біржу. Ця стратегія безпосередньо ставить інвесторів перед коливанням ціни BTC.

Через інші криптовалютні інструменти інвестування непрямо виставлені на ринку, такі як інвестиційні фонди, експлуатаційні фонди або ф'ючерси. Ці фінансові інструменти дозволяють придбати похідні від криптовалют або пакет криптовалют, що надає різноманітність та часто регулюється метод інвестування.

Переваги інвестування в Bitcoin ETF

Інвестування в Bitcoin ETF має кілька переваг, особливо для тих, хто хоче відкрити себе для ринку криптовалют, але не хоче безпосередньо купувати. Ось основні переваги покупки Bitcoin ETF:

зручність

Bitcoin ETF дозволяє інвесторам користуватися традиційними брокерськими рахунками для покупки акцій, що спрощує процес інвестування. Це особливо корисно для тих, хто не знайомий з деталями торгівлі криптовалютами на біржі. Наприклад, досвідчені трейдери акцій можуть додати Bitcoin ETF до свого інвестиційного портфеля через брокерську платформу, не розуміючи складнощів приватного ключа та цифрового гаманця.

регулювання та нагляд

ETF Bitcoin працює в регульованій фінансовій системі, що підвищує рівень захисту інвесторів. Крім того, забезпечуючи відкритість та дотримання фінансових правил, це створює безпечне інвестиційне середовище.

Одним з важливих досягнень є те, що SEC у 2021 році схвалила перший біткоін-ф'ючерсний ETF в США, що надає інвесторам можливість участі в біткоїні в регульованому середовищі. Крім того, 10 січня 2024 року SEC схвалила ETF на справжній біткоїн, що є важливим віхолом у поєднанні криптовалюти з основними фінансовими ринками.

різноманітність

З появою нової категорії активів біткойн-ETF надає різноманітні можливості для інвестиційного портфеля. Включення біткойн-ETF до інвестиційного портфеля може допомогти розподілити ризики, оскільки зв'язок між BTC та традиційними активами, такими як акції та облігації, зазвичай невеликий. Наприклад, коли традиційні ринки показують погані результати, ціна біткойна може рухатися незалежно, що може забезпечити захист від падіння ринку.

ліквідність

У справі інвестування в криптовалюту ETF зазвичай надають більше ліквідності, ніж прямі інвестиції. Це означає, що протягом часу торгів інвестор може легко купувати та продавати частки біткоїн-ETF за ринковою ціною. Ця ліквідність дуже важлива, оскільки вона дозволяє інвесторам швидше реагувати на ринкові коливання, особливо в умовах великої волатильності ринку.

ефективність оподаткування

投资比特币ETF可能比直接投资比特币更具有税收效率。 这是由于ETF经常享有特殊的税收待遇。 例如，在某些司法管辖区，ETF拥有有利的税收规则，可以防止在出售投资之前实现资本收益。 相比之下，与直接比特币投资相关的应税事件可能源自于出售或交换比特币等交易。

Недоліки інвестування в біткоїн ETF

Незважаючи на те, що інвестування в біткоїн-ETF приносить багато переваг, воно також супроводжується деякими недоліками, які інвесторам варто врахувати. Ось різні недоліки інвестування в біткоїн-ETF:

волатильність

Відкриття для екстримальних коливань цін на ринку криптовалют є одним із важливих недоліків біткоїн-ETF. Як біткоїн, так і його ETF можуть зазнавати гострих коливань цін протягом короткого періоду часу. Наприклад, зміни ціни біткоїна на 10% за день не є рідкістю, що може турбувати інвесторів, які не звикли до такої волатильності.

Ризики ринку

Придбання біткоїн-ETF викладе інвесторів загальним проблемам безпеки та регулювання, що існують у сфері криптовалют. Криптовалютний ринок все ще знаходиться на початковому етапі та постійно змінюється. Він також стикається з викликами щодо регулювання та відповідності з боку багатьох юрисдикцій.

Крім того, ринок легко піддається впливу ризиків безпеки, таких як хакерські події. Наприклад, регулювання на основних ринках, таких як Китай, завжди спричиняло суттєве падіння ринку.

Структура витрат

У порівнянні з традиційними біржовими фондами (ETFs) вартість Bitcoin ETFs може бути вищою. Витрати на утримання та захист утримання основних криптовалют є обґрунтованою причиною цих витрат.

Наприклад, ETF, який відстежує біткойн, може мати високий щорічний коефіцієнт витрат (відсоток від активів, що віднімаються щорічно для оплати управлінських і операційних витрат), який перевищує коефіцієнт витрат ETF, що відстежує акції або облігації, що, в свою чергу, може знизити інвестиційний дохід. Однак схвалення біткойн ETF на місці вже спровокувало війну витрат між емітентами, що призвело до значного зниження витрат деяких ETF, деякі з яких навіть становлять 0,20%.

прямого володіння

Інвестори, які купують інвестиційні фонди Bitcoin ETF, не мають прямого володіння жодними біткоінами. Натомість вони є інвесторами фондів, які утримують біткоїни. Таким чином, особа упускає деякі переваги прямого володіння біткоїнами, такі як можливість торгувати ними або утримувати їх як актив без посередників.

помилка відстеження

Показники Bitcoin ETF та фактичний ринок Bitcoin можуть відрізнятися. Ця похибка відстеження виникає внаслідок витрат фонду, способу отримання витрат Bitcoin (наприклад, через фьючерсні контракти) та інтервалу часу між ринковими угодами та перебалансуванням фонду.

Наприклад, ETF на основі ф'ючерсів на біткойн не обов'язково може точно відображати зміни реальної ціни біткойна на волатильному ринку.

Фактично, помилка відстеження вимірює відмінність між результатами інвестиційного портфеля або фонду та його базовим індексом, що свідчить про ефективність менеджера фонду у реплікації доходу індексу.

Перспективи Bitcoin ETF

Зі затвердженням останнього фонду ETF на ринку миттєвих операцій майбутнє Bitcoin ETF виглядає перспективним, і очікується значний розвиток. Випуск фонду ETF на ринку миттєвих операцій Bitcoin є важливою подією, оскільки він дозволяє інвесторам безпосередньо бути викритими ціні на BTC і наближатися до ринкових показників криптовалют.

Цей розвиток очікується, що приверне більш широкий спектр інвесторів, включаючи осіб, які зацікавлені в криптовалютному ринку, але віддають перевагу регульованим фінансовим інструментам. Крім того, через зростаючу конкуренцію між постачальниками ETF, витрати знижуються, що робить ці інвестиційні інструменти більш доступними та привабливими. Загалом, ландшафт Bitcoin ETF розвивається в напрямку більш зрілого та включеного в основний інвестиційний портфель.

Заява:

1. Цей текст був взятий з [cointelegraph]，авторське право належить оригінальному автору[Гуніт Каур]，якщо у вас є запитання щодо републікації, будь ласка, зв'яжітьсяКоманда Gate LearnКоманда буде обробляти відповідно до відповідних процедур якомога швидше.
2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цьому тексті, виражають лише особисті погляди автора і не є жодним інвестиційним порадою.
3. Версії статті на інших мовах перекладені командою Gate Learn, якщо не вказано іншеGate.ioУ разі копіювання, поширення або крадіжки перекладених статей не допускається.