Forward the Original Title：On-chain volume vs. Trading volume: ความแตกต่างที่อธิบาย

เนื่องจากความไม่แน่นอนของการซื้อขายทรัพย์สิน เทคนิคการวิเคราะห์พื้นฐานและเทคนิค มีความสำคัญสำหรับนักเทรด เทคนิคเหล่านี้ให้ความเข้าใจเกี่ยวกับปริมาณการซื้อขายและแนวโน้มของสกุลเงินดิจิตอลต่าง ๆ ทำให้คุณสามารถตัดสินใจถูกต้อง แม้ว่าจะเป็นเทคนิคที่เกี่ยวกับตลาดการเงินเก่าๆ แต่วิธีการวิเคราะห์เหล่านี้มีประโยชน์อย่างมากในตลาด crypto เช่นกัน

ปริมาณบนเชื่อมโยงกับปริมาณการซื้อขายเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับนักเทรดเมื่อพวกเขากำลังตัดสินใจว่าสกุลเงินดิจิทัลบางอย่างมีค่าตัวเองหรือไม่ โดยไม่คำนึงถึงสินทรัพย์ที่กำลังถูกซื้อขายเครื่องมือเช่น ดัชนีความแข็งแรงสัมพันธ์ (RSI), การรวมตัวของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่(MACD) และBollinger Bands have proven to be quite helpful in gauging market behavior. However, one of the first things any experienced trader will set out to find is stuff like on-chain volume, trading volume, support and resistance indicators.

ก่อนที่จะลงไปในข้อมูลเหล่านี้ สิ่งที่สำคัญคือการเข้าใจว่าการวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์เทคนิคคืออะไร ปัญหาที่เกิดขึ้นในการใช้วิธีการเหล่านี้ในสกุลเงินดิจิทัล และวิธีการที่บางอย่างสามารถช่วย

ที่เกี่ยวข้อง: วิธีการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอล: คู่มือสำหรับมือใหม่ในการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอล

เข้าใจการวิเคราะห์พื้นฐานและเทคนิค

การวิเคราะห์พื้นฐานเกี่ยวข้องกับชุดของปัจจัยภายในและภายนอกเพื่อค้นพบค่าจริงของสินทรัพย์ มันช่วยในการกำหนดว่าสินทรัพย์ในคำถามนั้นมีราคาสูงเกินไปหรือต่ำเกินไปและว่านักซื้อขายควรเข้าหรือออกจากตำแหน่ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคมองผลการดำเนินการในอดีตของสินทรัพย์เพื่อทำนายการเคลื่อนไหวราคาในอนาคต การวิเคราะห์ทำให้เกิดข้อมูลการซื้อขายที่มีค่าที่ให้ข้อมูลเชิงลึก ผู้ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคระบุรูปแบบแท่งเทียน และศึกษาตัวชี้วัดที่สำคัญเพื่อทายว่าราคาในอนาคตจะเคลื่อนที่ไปทางที่ไหน

การวิเคราะห์ทางการเงินแบบดั้งเดิมใช้ตัวชี้วัด เช่น กำไรต่อหุ้น (กำไรที่ บริษัท ทำได้สำหรับแต่ละหุ้น) หรืออัตราส่วนราคาต่อมูลค่าหนังสือ (การประเมินของนักลงทุนต่อ กับมูลค่าหนังสือขององค์กร) เพื่อคำนวณว่าตัวชี้วัดเฉพาะอย่างไร อาจมีประสิทธิภาพ

Related: Crypto charts 101: วิธีอ่านกราฟสกุลเงินดิจิตอล

ปัญหาในการวิเคราะห์โครงการคริปโต

เนื่องจากโครงการที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลมีความแตกต่างอย่างไม่ธรรมดา จึงไม่สามารถใส่ใจเข้ากับเกณฑ์ที่มีอยู่ในระบบการเงินได้ มากกว่าหุ้นหรือพันธบัตรปกติ สกุลเงินดิจิทัลเป็นใกล้ไปที่สินค้าเป็นบางส่วนโครงการที่เกี่ยวข้องกับการถอดรหัสถูกออกแบบตามรูปแบบที่ผลิต. นี่คือเหตุผลที่ทำให้การใช้เครื่องมือการวิเคราะห์ที่มีอยู่ในด้านคริปโตเป็นเรื่องยาก แทนที่เราต้องปรับแก้เล็กน้อยเพื่อให้เข้ากันได้ดีกับวิธีการทำงานของเหรียญดิจิตอล

เมื่อประเมินโครงการ ขั้นแรกคือการระบุตัวชี้วัดที่แข็งแกร่ง ความแข็งแกร่งหมายถึงว่าตัวชี้วัดควรให้ความสำคัญต่อโครงการบางประการ ตัวอย่างเช่น คุณไม่สามารถใช้ตัวชี้วัดเช่น จำนวนผู้ติดตามในทวิตเตอร์หรือเทเลแกรมเพื่อกำหนดมูลค่าของโครงการเข้ารหัสได้ ตัวชี้วัดเหล่านี้ไม่เชื่อถือได้เนื่องจากผู้สนับสนุนโครงการสามารถปลอมแปลงโดยการสร้างบัญชีปลอมหรือซื้อความสนใจ

ไม่มีตัววัดใดที่ดีพอที่จะได้รับทุกเครื่องหมาย การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลเป็นเรื่องซับซ้อนและมีปัจจัยมากมายที่คุณต้องสนใจ เพื่อเดินสู่ข้อสรุปที่สมเหตุสมผล คุณอาจต้องใช้ตัววัดเป็นเชือกต่อกัน ในขณะที่วิเคราะห์โครงการในด้านสกุลเงินดิจิทัล ควรใช้ตัววัดที่ถูกพัฒนาขึ้นโดยเฉพาะสำหรับกิจกรรมที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน

ตัวอย่างเช่นคุณอาจตรวจสอบจำนวนของที่อยู่ที่ใช้งานอยู่บนบล็อกเชนเพื่อกำหนดว่ามีการใช้งานเพิ่มขึ้นหรือไม่ แต่แม้ว่าตัวชี้วัดนี้ก็ไม่สามารถชัดเจนได้ บางบุคคลที่ทำตนเองอาจจะส่งเงินและรับเงินในที่อยู่ใหม่ทุกครั้งเพื่อสร้างความประทับใจถึงการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การใช้ชุดของตัวชี้วัดช่วยให้คุณได้รับการช่วยเหลือในกิจกรรมที่ไม่เป็นธรรมและพัฒนาทักษะในการเล่นเกมได้ดียิ่งขึ้น ตัวชี้วัดสองประการที่จะเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์แบบนี้คือ ปริมาณ on-chain และ ปริมาณการซื้อขาย

ความหมายของปริมาณบนเชื่อมโยง

คุณอาจกระตือรือร้นที่จะทราบวิเคราะห์บนโซ่ช่วยให้นักเทรดคริปโตปริมาณบนโซ่หมายถึงปริมาณเหรียญดิจิตอลที่ถูกโอนไปยังบัญชีจากสถานที่ภายนอก โดยเมื่อธุรกรรมเหล่านี้ถูกเขียนลงบนบล็อกเชน จำนวนของธุรกรรมปลอมลดลง

บล็อกเชนเอ็กซ์พลอเรอร์ช่วยให้คุณสามารถดูการทำธุรกรรมบนบัญชีกระจาย การทำธุรกรรมเหล่านี้ไม่ได้รับการรับรองและตรวจสอบโดยจำนวนผู้เข้าร่วมที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเท่านั้น แต่ยังไม่สามารถย้อนกลับได้เช่นกัน

การทำธุรกรรมบนโซ่บล็อก ใช้เวลาในการเสร็จสิ้น เนื่องจากจะต้องผ่านชุดของขั้นตอนก่อนที่จะถือว่าเป็นการทำธุรกรรมที่ประสบความสำเร็จ การทำธุรกรรมที่เกิดขึ้นบนบล็อกเชนจำเป็นต้องผ่านการตรวจสอบจากจำนวนที่ตั้งไว้ล่วงหน้าของผู้ร่วมเครือข่ายที่เรียกว่า นักขุด การทำธุรกรรมถือว่าถูกต้องเท่านั้นหลังจากที่มีความเห็นร่วมในหมู่นักขุดเหมือง รายละเอียดการทำธุรกรรมจึงกลายเป็นส่วนหนึ่งของบล็อกเชน

ความหมายของปริมาณการซื้อขายคืออะไร?

ปริมาณซื้อขายอย่างอื่น ๆ ในทางกลับกัน ระบุปริมาณการซื้อขายในตลาดภายใน การเกิดขึ้นนอกเชือก การแลกเปลี่ยนเหล่านี้ถูกบันทึกในสมุดคำสั่งของแลกเปลี่ยนและรายงานผ่านอินเทอร์เฟซการเขียนโปรแกรมแอปพลิเคชัน (API) การจัดการกับค่าที่อยู่นอกเชือกบล็อกเซ็น เทรนแซ็คชันนอกเชือกสามารถ ทำด้วยหลายวิธี เช่น ข้อตกลงการโอนระหว่างสองฝ่าย การรับประกันจากบุคคลที่สามเกี่ยวกับการธุรกรรม กลไกการชำระเงินที่ใช้รหัสหรืออื่น ๆ

Off-chain transactions entail no change in the blockchain. The absence of validation leads to faster transaction processes and lower fees. Transactions entailing trading volume are self-reported by exchanges, making them prone to manipulation. Since off-chain transactions aren’t written on the blockchain, there is no network record of the transaction’s financial details, leaving it open to dispute.

ปริมาณบนเชือกกับปริมาณการซื้อขาย: บทบาทของตลาด

บริษัทแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล เหมือนกับตลาดหลักทรัพย์ มีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศดิจิทัล สำหรับนักซื้อขายและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในอุตสาหกรรมดิจิทัล บริษัทแลกเปลี่ยนทำหน้าที่เป็นอินเทอร์เฟซ พวกเขาทำหน้าที่เป็นทางเข้าสำหรับสกุลเงินดิจิทัลและแพลตฟอร์มสำหรับสว็ปเงิน, ซึ่งทำหน้าที่สองฟังก์ชันที่สำคัญ

ในแง่นี้จึงไม่น่าแปลกใจที่จะทราบว่าธุรกรรมบล็อกเชนส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนที่เหรียญดิจิทัลย้ายไปมา ปริมาณและปริมาณการซื้อขายแบบ on-chain อย่างสม่ําเสมอเป็นตัวชี้วัดหลักสองประการที่ออกแบบมาเพื่อรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการซื้อขายที่การแลกเปลี่ยนมีส่วนร่วม

อัตราส่วนระหว่างปริมาณ on-chain และปริมาณการซื้อขายในแต่ละตลาดที่แสดงถึงความแตกต่างในการไหลของเงินในตลาดเหล่านั้น การดูข้อมูลทำให้คุณได้ความรู้ที่น่าสนใจเกี่ยวกับปริมาณการซื้อขายในตลาดเหล่านี้ ในกรณีที่ไม่มีข้อมูลเหล่านี้ คุณจะไม่มีวิธีการกำหนดความจริงของข้อสงสัย ระหว่างตลาดที่มีฐานผู้ใช้ที่คล้ายกัน การหาผู้นำในด้านการซื้อขายจะยาก

ปริมาณบนเชื่อมโยงกับปริมาณการซื้อขาย: ทำไมตัวชี้วัดเหล่านี้สำคัญ

ปัญหาของการปลอมแปลงข้อมูลมีขนาดใหญ่ตามตามการศึกษาจาก Bitwise, 95% ของSpot Bitcoinปริมาณการซื้อขายเป็นเรื่องโกหก เมื่อ Bitwise วิเคราะห์ตลาดสกุลเงินดิจิทัล 81 แห่งบน CoinMarketCap พวกเขาพบว่าตลาดได้รายงานปริมาณการซื้อขายบิตคอยน์เฉลี่ยรวมกัน $6 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน น่าแปลกใจที่มีเพียง $273 ล้านดอลลาร์จากปริมาณที่รายงานมีจริงเท่านั้น ซึ่งเป็นเพียง 5% ของการซื้อขายที่รายงาน

มันคือการจัดการนี้ที่ทำให้ตลาดสกุลเงินดิจิทัลกลายเป็นความสับสน บริษัทแลกเปลี่ยนข้อมูลปลอมเพื่อเข้าร่วมอันดับของตัวสะสมข้อมูลสาธารณะเช่น CoinMarketCap และได้รับความเห็นในระดับที่ใหญ่ขึ้น ปริมาณการซื้อขายมากขึ้นบนตลาดสร้างความประทับใจในความสามารถในการหลากหลายและกิจกรรมในตลาด ดึงดูดผู้ใช้ใหม่และสกุลเงินดิจิทัลใหม่ที่ต้องการเข้ารายชื่อ

แม้ว่ามันอาจจะนำเสนอสินค้าสำหรับการแลกเปลี่ยน แต่มันก็ทำให้ภาพลักษณ์เสียชื่อเสียงของอุตสาหกรรมทั้งหมดไปด้วย หนที่นักลงทุนที่มีศักยภาพเห็นช่องว่าง พวกเขาอาจมองโครงการทั้งหมดด้วยความสงสัย สถานการณ์นี้ทำให้บทบาทของตัวชี้วัดเช่นปริมาณ on-chain มีความสำคัญมากขึ้น โดยเปรียบเทียบปริมาณเหรียญดิจิทัลที่เคลื่อนไหวในตลาดการทำธุรกรรมผ่านเชื่อมต่อโซนธุรกิจกับปริมาณนอกโซนจะช่วยให้คุณแยกขาวจากดำ

การวิเคราะห์กราฟปริมาณ on-chain กับปริมาณการซื้อขาย

กราฟด้านล่างเปรียบเทียบปริมาณ BTC ที่ซื้อขายบนแลกเชน (สีเขียว) กับธุรกรรม on-chain (สีน้ำเงิน) ในระดับราคาต่าง ๆ สถิติของเหรียญดิจิทัลชื่อดัง Coinbase ถูกใช้เพื่อแทนปริมาณการซื้อขาย on-chainกราฟรวมสามแบบัตโคยอน: ราคาตลอดเวลา, ปริมาณการซื้อขาย และปริมาณการทำธุรกรรมบนเชน

โปรดทราบว่าการวัดปริมาณถูกดำเนินการเกี่ยวกับราคา ไม่ใช่เวลา ราคา BTC ถูกเชื่อมโยงกับแกน x ด้านล่างของกราฟ ปริมาณการทำธุรกรรมบิตคอยนที่เชื่อมโยงกับแกน x ด้านบนของกราฟ จุดราคาที่แตกต่างกันปรากฏในกราฟ กราฟรวมปริมาณการซื้อขายบิตคอยนทุกครั้งที่สกุลเงินดิจิทัลสัมผัสระดับราคาเฉพาะ

คุณต้องเป็นนักวิเคราะห์ที่ขยัน แต่ต้องสรุปข้อมูลอย่างถูกต้องจากกราฟ ไม่งั้นคุณจะเผชิญกับความเสี่ยงที่จะตกไปที่ไหนระหว่างเส้น หรือกล่าวอีกนัยหนึ่งคือการเข้าสู่ผลลัพธ์ที่ผิด คุณอาจจะสังเกตเห็นทั้งสองปริมาณอันเชื่อมโยงและปริมาณออฟเชนสร้างรูปแบบเดียวกัน, ทำให้มันยากขึ้นสำหรับผู้วิเคราะห์ใด ๆ

ข้อมูล on-chain ช่วยให้คุณสามารถกำหนดว่าธุรกรรมการแลกเปลี่ยนที่แสดงออกมานั้นเกิดขึ้นจริง ๆ การบางครั้งมีการแลกเปลี่ยนที่ประพฤติข้อมูลเพื่อเทียบเท่าปริมาณ การสำรวจปริมาณการซื้อขายพร้อมกับปริมาณ on-chain ช่วยให้คุณสามารถยืนยันปริมาณที่ราคาต่าง ๆ อย่างรอบคอบ การวิเคราะห์กราฟอย่างรอบคอบทำให้คุณสามารถตัดสินใจทางการซื้อขายของคุณด้วยข้อมูลที่แม่นยำ

Metrics for crypto financial analysis

มีวิธีการสกัดข้อมูลจากบล็อกเชน 2 วิธี คือ คุณสามารถทำได้โดยการเรียกใช้โหนดบนบล็อกเชนและส่งออกข้อมูล แต่มันจะเป็นการใช้จ่ายอย่างไม่จำเป็น ตัวเลือกที่ดีกว่าคือดึงข้อมูลโดยใช้ API ที่ออกแบบมาเฉพาะเพื่อวัตถุประสงค์นั้น. ตัวอย่างเช่นการวิเคราะห์โซนบนเชื่อมโยงของ Bitcoin และแผนภูมิข้อมูลของ Coinmetrics

API เหล่านี้มีประโยชน์ในการค้นหาข้อมูลเช่น ปริมาณ on-chain และจากนั้นเปรียบเทียบกับปริมาณการซื้อขาย สำหรับข้อมูล on-chain เช่น ปริมาณ คุณต้องพิจารณาตัวชี้วัด เช่น:

ความจำเพาะและปริมาณ

ข้อคิดสำคัญเมื่อการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลใด ๆ คือความเป็นสามารถในการเรียกเก็บเงิน, การวัดความสะดวกในการซื้อ และขายสินทรัพย์ สินทรัพย์ถือว่าเป็นของเหลวถ้าสามารถขายได้โดยไม่มีปัญหาที่ราคาซื้อขาย ตลาดที่เป็นของเหลวมีคำขอและเสนอมากมาย ซึ่งทำให้การแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายแคบลง ในทางตรงกันข้าม ตลาดที่ไม่เป็นของเหลวคือตลาดที่เจ้าของสินทรัพย์สามารถขายสินทรัพย์ได้ในราคาที่เป็นธรรม

ปริมาณการซื้อขายเป็นตัวบ่งชี้สำคัญในการกำหนดความเหมาะสมในการซื้อขาย คุณสามารถหาค่าที่ซื้อขายได้ภายในช่วงเวลาที่กำหนดไว้ ด้วยการมองกราฟ คุณสามารถประเมินความสนใจของตลาดในโครงการเข้ารหัสเฉพาะ สินทรัพย์ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงมีโอกาสที่จะถูกซื้อขายบ่อยขึ้นและอย่างรวดเร็วเมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำ

ความจำเป็นที่จะถือว่าเป็นปริมาณการซื้อขายที่ดี

การกำหนดกฎเกณฑ์เข้มงวดเกี่ยวกับปริมาณการซื้อขายเป็นสิ่งที่ไม่สามารถทำได้ ทุกโครงการที่เกี่ยวข้องกันมีความแตกต่าง และคุณต้องพิจารณาปัจจัยต่าง ๆ ก่อนที่จะตัดสินใจ ในขณะที่ตัวชี้วัดเช่นปริมาณการซื้อขายและปริมาณการส่งออกทางเชือกก็เป็นสิ่งที่จำเป็นเมื่อมีการตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุน นักซื้อขายที่มีความฉลาดจะต้องพิจารณาตัวชี้วัดอื่น ๆ ด้วย ซึ่งรวมถึงwhite paperเพื่อทราบเกี่ยวกับด้านเทคนิค ธุรกิจ และการจัดการของโครงการtokenomics เพื่อเข้าใจการจัดหาของโทเค็น, กลไกการเผาเหรียญ, มูลค่าตลาด อัตราส่วนมูลค่าเครือข่ายต่อการทำธุรกรรม (NVT) และอื่น ๆ ตัวชี้วัดจากตัวชี้วัดเหล่านี้ถูกพิจารณารวมกันเพื่อมาถึงการตัดสินใจที่มีเสียงและมีข้อมูลมากพอ

Related: การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล: ตัวบ่งชี้สุดท้ายสำหรับการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล

Disclaimer：

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ใหม่จาก [Gatecointelegraph]. All copyrights belong to the original author [cointelegraph]. If there are objections to this reprint, please contact the Gate Learnทีม และพวกเขาจะดำเนินการโดยเร็ว

2. Liability Disclaimer: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นการให้คำแนะนำทางการลงทุนใด ๆ

3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นๆ ดำเนินการโดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การแจกจ่าย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นถูกห้าม