الاحتفاظ بعملاتك المشفرة المفضلة لديك له مزاياه. ومع ذلك، في بعض الأحيان يمكن أن يصبح الأمر مملاً، وبعد ذلك قد تتساءل إذا كان هناك شيء أكثر إثارة للقيام به مع ثروتك المشفرة. حسنًا، هناك. يمكنك استخدام عملتك المشفرة لتداول الهامش والعقود الآجلة.

هذه الآليات التجارية الاثنتان ستبقيك على أصابع قدميك لأنهما توفران طريقة لتحقيق المزيد من أصولك مع تعريضها لمخاطر أكبر. ولكن ما هي الفروق بينهما، وأيهما قد يعمل بشكل أفضل بالنسبة لك؟ يقدم هذا المقال مقارنة مفصلة لتداول الهامش وتداول العقود الآجلة.

ما هو تداول الهامش وتداول العقود الآجلة؟

ما هو تداول الهامش؟

تداول الهامش هو آلية تعود إلى العشرينيات من القرن الماضي تسمح للمتداولين باقتراض الأموال لتداول مواقع كبيرة. يتم التعبير عن مبلغ الأموال المقترضة في مضاعفات تُعرف بالرافعات. كلما زادت الرافعة، زادت فرصة تحقيق مكاسب كبيرة. ومع ذلك، بينما تعني الرافعة العالية إمكانية تحقيق أرباح عالية، إلا أنها تزيد بشكل كبير من تعرض أصولك للمخاطر.

تحقق من هذا المقدمةمقاللمعرفة كيف يعمل تداول الهامش ومزاياه وعيوبه.

ما هو تداول العقود الآجلة؟

تداول العقود الآجلة يعني تداول عملة رقمية (أو أصل مالي آخر) بسعر مستقبلي محدد. كيف يعمل ذلك؟ يشمل تداول العقود الآجلة عادة تاريخ انتهاء محدد. يراهن المتداولون الذين يتداولون العقود الآجلة على أن الأصل الرقمي سيكون بسعر معين بحلول تاريخ الانتهاء. عندما يأتي التاريخ وتصل العملة إلى السعر أو تتجاوزه، يحققون ربحًا. إذا كان الأمر عكس ذلك، يتكبدون خسارة.

لنوضح هذا بشكل أفضل من خلال مثال. دعونا نقول أن البيتكوين حاليا 25000 دولار، وأن بن يشتري عقد آجل بقيمة 30000 دولار لينتهي في 1 مارس. فهو لا يقوم بشراء العملة في تلك النقطة ولكنه يوافق على شراء بيتكوين واحد بقيمة 30000 دولار في 1 مارس.

إذا، بحلول تاريخ الانتهاء، يتم تداول 1 بيتكوين بسعر 35،000 دولار، فسيحقق 5،000 دولار لأنه قد ثبت بالفعل 30،000 دولار كسعر شراء. وعلى العكس من ذلك، إذا فقدت بيتكوين قيمتها وتراجعت إلى 20،000 دولار بحلول تاريخ الانتهاء، فإنه سيخسر 5،000 دولار.

تُمثِّل تلك السيناريو التداول التقليدي لعقود الآجلة. نوع آخر من تداول العقود الآجلة - تداول عقود الآجلة الدائمة - لا يتضمن تاريخ انتهاء. هذا مقالةيشرح ما هو وكيف يعمل. نقدم أيضًا شرحًا أكثر تفصيلاً لتداول العقود الآجلة في هذادليل.

التشابهات الرئيسية بين التداول بالهامش وتداول العقود الآجلة

استخدام الرافعة المالية

كل من تداول الهامش وتداول العقود الآجلة ينطوي على الرافعة المالية لزيادة إمكانية تحقيق الأرباح. لذلك، يقدمان للمتداولين الفرصة للقيام بالمزيد بأقل. ومع ذلك، ينطوي تداول العقود الآجلة عادةً على نسب رافعة مالية أعلى من تداول الهامش. على سبيل المثال، على Gate.io، أعلى رافعة يمكنك التداول بها بالهامش هي 10 مرات، بينما يمكنك التداول بالعقود الآجلة برافعة تصل إلى 100 مرة.

طبيعة هذين الآليتين التجاريتين تبرر نسب الرافعة المالية المختلفة بينهما. يتضمن تداول العقود الآجلة تداول عقود موحدة يتحكم فيها السوق المفتوح ويمكن شراؤها وبيعها على البورصات. من ناحية أخرى، يتضمن تداول الهامش استعارة الأموال من الوسيط أو البورصة المحددة التي تستخدمها. بعبارة أخرى، تقدم البورصة المعنية تداول الهامش، بينما يعتبر تداول العقود الآجلة أكثر تعميمًا.

تكهن السعر

كل من تجار العقود الآجلة والهامش يتكهنون في أسعار الأصول الرقمية. هذا يعني أنهم يراهنون على ما إذا كانت الأسعار سترتفع أو تنخفض ثم يتموضعون وفقًا لذلك. إذا تبين أن موقفهم صحيح، فإنهم يقفون في طابور لتحقيق مكاسب كبيرة. ومع ذلك، يمكن أن تكون الخسائر كبيرة إذا تحول السوق ضدهم. إحدى مزايا هذا الآلية التجارية هي أن التجار ليس عليهم الانتظار لزيادات الأسعار قبل تحقيق الأرباح. يمكنهم تحقيق ربح حتى من انخفاض الأسعار إذا وضعوا تجارتهم بشكل جيد.

مستوى الخبرة

لا يُوصى بكل من تداول الهامش وتداول العقود الآجلة للمبتدئين في عالم التداول والعملات الرقمية. وذلك بسبب المستوى العالي من المخاطر المتضمنة والخبرة المطلوبة للتخلص من هذه المخاطر، أو على الأقل تقليلها. يجب على المتداولين فهم الأسواق بشكل جيد، والعملة الرقمية التي يتداولونها، والبورصة أو الوسيط الذين يستخدمونهم. إذا حاول المتداولون غير المخضرمين تجربة هذه الأمور من دون توجيه صحيح، فقد يتعرضون لخسائر لا يمكن قياسها.

لحسن الحظ، لدى Gate.io آلية موجودة للتخفيف من هذا المخاطر. لديها ميزة نسخ التداول حيث يمكن للمبتدئين زيادة محفظتهم عن طريق نسخ صفقات أفضل تجار ذوي خبرة. حتى في ذلك، لا يتم القضاء تمامًا على المخاطر. لذلك، ينبغي على المبتدئين تطبيق الحذر قبل المضي في هذا الطريق.

الفروق الرئيسية بين التداول بالهامش وتداول العقود الآجلة

الرسوم

يأتي تداول الهامش عادةً مع رسوم وأسعار أعلى من تداول العقود الآجلة. وذلك لأن التجار يقترضون الأموال من البورصة أو السمسار عند تداول الهامش. تأتي هذه الأموال المقترضة مع فوائد، سيدفعونها عند إغلاق التجارة. هذه الفوائد بالإضافة إلى رسوم التداول والتسوية والتمويل التي لا يزال عليهم دفعها.

وتخضع عقود الآجلة أيضًا لأسعار ضريبية أقل بموجب القانون الضريبي الأمريكي. كما أن لديها متطلبات تقارير ضريبية مختلفة بموجب القانون. وهذا يجعل تداول العقود الآجلة خيارًا أكثر كفاءة من الناحية التكلفة.

الإطار الزمني

يتم تنفيذ صفقات الهامش عادةً على مدى زمني قصير، وتدوم عادةً بضع ساعات إلى عدة أيام. ولكنها لا تحتوي على تواريخ انتهاء. طالما كان التاجر مستعدًا للحفاظ على الرهن اللازم الأدنى المطلوب للتجارة، يمكنه الاستمرار في تداول الهامش.

من ناحية أخرى، يتم تنفيذ العقود الآجلة عادةً على مدى زمني أطول، يستمر لأشهر أو حتى سنوات. ولكن يمكن أن تنتهي صلاحيتها، ويجب على التجار إغلاق مواقعهم أو تمديدها قبل تاريخ الانتهاء. وليس جميع عقود العقود الآجلة تنتهي، على الرغم من ذلك. يمكن أن تستمر العقود الدائمة طالما يرغب التاجر.

إدارة المخاطر

تتضمن طبيعتا التداول بالهامش وتداول العقود الآجلة مستويات مختلفة من التعرض للمخاطر. بالنسبة لتداول الهامش، يكمن المخاطر بشكل رئيسي في حقيقة أنه غير منظم وبالتالي يمكن أن يتصرف بشكل أكثر تقلبا من تداول العقود الآجلة.

من ناحية أخرى، يحتوي معظم عقود تداول العقود الآجلة عادةً على إرشادات واضحة للدخول والخروج. يساعد هذا التجار في تقييم المخاطر بشكل صحيح واتخاذ قرار ما إذا كان يتماشى مع مستوى تحملهم. ومع ذلك، تعني نسب الرافعة المالية التي ترافق عادة تداول العقود الآجلة أعلى من المعتاد أن التجار يمكن أن يفقدوا رأس المال بسرعة إذا انقلبت السوق ضدهم.

تداول الهامش على Gate.io

يمكن تداول 470 من الأصول الرقمية حاليًا على ميزة التداول بالهامش في Gate.io. تتمتع هذه الرموز بمستويات رافعة مالية قصوى مختلفة. يمكن تداول بيتكوين وإيثيريوم وغيرها من العملات ذات رأس المال الكبير برافعة مالية تصل إلى 10 مرات، بينما تحتوي العملات ذات رأس المال الصغير على نسب رافعة مالية أقل (عادة ما تكون 3 مرات أو 5 مرات).

يمكنك معرفة المزيد حول كيفية عمل التداول بالهامش في هذا دليل.

مصدر الصورة: Gate.io

تداول العقود الآجلة على Gate.io

هناك ثمانية معدلات رافعة على Gate.io العقود الآجلة، أعلىها رافعة 100 مرة. يمكنك التداول بنوعين من العقود الآجلة - العقود الآجلة المرتبطة بـ USDT والعقود الآجلة المرتبطة بـ BTC. تتم تسوية العقود الآجلة المرتبطة بـ USDT بالدولار الرقمي (USDT) وتحتوي على حوالي 255 زوجًا. تتم تسوية عقود العقود الآجلة المرتبطة بـ BTC بالبيتكوين (BTC) وتحتوي على زوجين فقط. يمكنك العثور على مراجعة أعمق لتداول العقود الآجلة على Gate.io في هذا مقال.

مصدر الصورة: Gate

أيهم يجب عليك الاختيار؟

كل من تداول العقود الآجلة وتداول الهامش ينطوي على استخدام الأموال المستعارة لزيادة قوة التداول الخاصة بك. ومع ذلك، بسبب الطريقة التي يعملون بها، فإنهم يستهوون أنواعًا مختلفة من التجار.

تداول الهامش أكثر مناسبة لتجار اليوم والتذبذب. هؤلاء التجار عادة ما يعملون على أساس قصير الأجل ويمكنهم استخدام الرافعة المالية المقدمة من تداول الهامش لجعل مكاسبهم والخروج من اللعبة.

وعلى الجانب المقابل، يعمل تداول العقود الآجلة بشكل أفضل للاعبين طويلي الأجل الذين يرغبون أيضًا في تحجيم المخاطر السوقية المحتملة. نظرًا لأنه أيضًا أكثر تنظيمًا وموحدًا، فإنه خيار أفضل للمستثمرين الذين يرغبون في تداول العملات المشفرة في بيئة أكثر أمانًا وشفافية.

أنت في أفضل وضع لتحديد ما هو الأفضل بالنسبة لك. انظر إلى ما تم مناقشته هنا وقارنه مع أهدافك ومستوى تحمل المخاطر الخاص بك ونمط التداول الخاص بك لتقرر أيهما سيعمل بشكل أفضل بالنسبة لك.

استنتاج

تقدم Gate.io كل من الهامشوالعقود الآجلةالتداول في بحر مستقر. يمكنك أن تضمن زيادة الأرباح بغض النظر عن اختيارك لأحدهما إذا عملت بشكل صحيح. ومع ذلك، لا تدع الإمكانية الكبيرة للربح تعميك عن المخاطر المكبرة التي تأتي معها. قم بتقديرها جيدًا وقم بأبحاثك. سيكون حسابك على Gate.io في انتظارك.