Mengumumkan IPOR Fusion, tahap pengembangan berikutnya untuk Protokol IPOR dalam menjadi Pusat Kredit DeFi.

Likuiditas DeFi terfragmentasi dan pertanian baru naik popularitasnya dalam semalam. Kita memerlukan mesin yang memanfaatkan dinamika pasar yang berubah mengubah volatilitas tingkat menjadi kesempatan bagi para trader, petani, manajer aset, dan protokol.

Sejak awal berdirinya, Protokol IPOR telah melakukan perdagangan lebih dari $4,4 miliar dalam volume bunga nominal dan swap tingkat saham. IPOR membahas data tingkat, derivatif, dan produk terstruktur. Apa yang dimulai dengan indeks stablecoin dan swap tingkat bunga telah berkembang menjadi swap tingkat saham yang mendukung yield ETH asli, dan segera — derivatif tingkat restaking LRT.

⚛️ Penggabungan IPOR

Fusi IPOR adalah mesin pasar kredit DeFi meta yang secara harfiah mengubah likuiditas menjadi kekuatan murni.

Dalam arti nuklir, fusi mengubah partikel atom menjadi plasma, sumber energi cair murni. Dalam DeFi IPOR Fusion mengambil likuiditas dan menguatkan alirannya di antara sumber hasil yang mencari hasil terbaik.

Salah satu tantangan terbesar dalam DeFi adalah untuk melaksanakan strategi dan protokol baru yang berubah dengan cepat. Lanskap hasil di DeFi bergerak dengan kecepatan cahaya. Manajer aset dan petani hasil perlu dapat bereaksi terhadap laju peluncuran yang cepat dan terus bermigrasi ke peluang terbaik.

Bayangkan jika Anda mengambil bagian terbaik dari berbagai protokol agregasi dan routing ke dalam lapisan kontrak pintar tunggal, melampirkannya ke gigabrain, dan biarkan itu secara otomatis mengelola aset Anda.

Anda mendapatkan eksekusi yang didorong oleh kecerdasan untuk looping, perdagangan carry, arbitrase, pertanian berdaya ungkit, dan peminjaman pasif yang disusun oleh para ahli pengelolaan aset terbaik di DeFi dan didorong oleh algoritma canggih, wawasan keuangan kuantitatif, dan kecerdasan buatan untuk mengidentifikasi peluang yield yang paling menguntungkan yang tersedia untuk aset tertentu pada setiap saat tertentu.

Ini menyediakan titik integrasi tunggal ke tempat hasil yang terus berkembang, dan menggabungkannya dengan lapisan kecerdasan untuk pengimbangan ulang otomatis, optimisasi, dan manajemen risiko.

Dengan IPOR Fusion, setiap protokol terintegrasi baru menambah efek jaringan dan seluruh ekosistem mengalami manfaatnya. Ini mengkomoditaskan integrasi dan berfokus pada strategi dan optimisasi. Manajer aset dapat memanfaatkan kolam terbaru sementara petani yield dapat menikmati manfaat langsung dari peluang yield terbaru. Hal ini tidak hanya mengurangi beban operasional pada pengalokasi modal, tetapi juga meningkatkan efisiensi dan efektivitas penempatan modal di berbagai tempat yield DeFi.

⚛️ Mengapa Fusion, Mengapa Sekarang?

Pasar uang DeFi telah berkembang sejak musim DeFi 2020, dari yang didominasi oleh protokol berbasis orakel cross-collateral, hingga pasar tanpa izin dan tanpa orakel yang terisolasi dan segalanya di antaranya. Beberapa pasar fokus pada ekspresi paling elegan dengan garis kode minimal sementara yang lain memberikan pasar yang kaya fitur out-of-the-box. Stripping hasil dan konstruksi kredit ber-leverage telah berubah menjadi ladang token pra-TGE ber-leverage besar.

Dengan begitu banyak tempat, integrasi, dan primitif yang berbeda, ada evolusi, tetapi juga likuiditas yang tersebar luas, tingkat yang volatile, dan kumpulan integrasi protokol yang terus berkembang membuat sulit untuk mengarbitrase tarif dengan cepat.

IPOR Fusion mengubah likuiditas menjadi peluang, menciptakan seni pengelolaan hasil yang disesuaikan dengan risiko dan memanfaatkan kekuatan komposabilitas DeFi. Keindahannya terletak pada kemampuannya untuk menggabungkan likuiditas menjadi strategi hasil yang mengalir ke peluang terbaik.

IPOR Fusion memiliki bagian-bagian yang berbeda, namun Anda dapat memikirkannya dalam dua cara yang sederhana:

1. Sebuah inti eksekusi untuk otomatisasi.
2. Lapisan kecerdasan untuk optimisasi.

Penyedia Likuiditas, kredit, dan pemain leverage terhubung dalam antarmuka tunggal untuk mengoptimalkan dan mengelola aktivitas mereka dengan integrasi tunggal, eksekusi berbasis niat yang terhubung ke lapisan kecerdasan, dan alokasi aset otomatis dan manajemen risiko. Deposit DeFi, kredit, leverage, carry trades, dan arbitrase adalah operasi yang memerlukan beberapa integrasi, logika kompleks, pemantauan konstan, dan eksekusi manual.

Fusion menyederhanakan ini menjadi middleware pasar kredit DeFi yang umum terlampir ke pasar di mana para ahli terbaik dalam keuangan kuantitatif, manajemen risiko, dan kecerdasan buatan merangkai sinyal dan strategi.

IPOR Fusion memberikan kekuatan DeFi kepada pengguna kuat, dana, dan ritel untuk satu titik integrasi untuk mengoptimalkan hasil mereka, mengelola risiko, dan membangun strategi khusus yang disesuaikan dengan kriteria risiko imbalan mereka.

⚛️ Siapa yang Menggunakan Fusion dan Bagaimana Cara Kerjanya dengan Protokol Lain?

Fusion dibangun untuk semua pemain pasar kredit dan memperkenalkan beberapa primitif dan peran baru.

🔹IPOR Fusion

Lapisan eksekusi inti dan sistem kecerdasan.

🔹Fuses

Penghubung Kontrak Pintar ke Protokol Eksternal.

🔹Atomis

Manajer aset dan filsuf DeFi sebagai pencipta dan kurator strategi.

🔹Plasma Vaults

Strategi yang dibuat oleh Atomists di mana pengguna dapat mendepositkan aset-aset mereka.

🔹Alphas

Penjaga memberikan kecerdasan di rantai dan menyediakan logika eksekusi (seperti penyelesaian dalam agregasi DEX).

Pengguna Fusion ⚛️

🔸Protokol

Protokol dengan likuiditas yang menganggur dapat menggunakan Fusion untuk mengoptimalkan efisiensi modal mereka. Sebagai contoh, Likuiditas POR akan menjadi pengguna Fusion untuk mengoptimalkan secara otomatis aset yang disimpan ke dalam protokol. POR selalu memiliki konstruksi ini untuk penyimpan, dan dengan otomatisasi Fusion dapat memberikan hasil yang lebih menggiurkan.

🔸Dana dan Manajer Dana

Manajer aset DeFi atau TradFi dapat membangun strategi mereka sendiri di Fusion, memilih risiko kontrapihak dengan memilih subset fuse yang tersedia, menetapkan kondisi reseimbang, dan mengonfigurasi struktur biaya.

🔸DAO Kas

Kekuasaan pengguna DAO Treasuries bisa menjadi pengguna Fusion yang kuat. Mereka memiliki kewajiban fidusia untuk melindungi aset DAO sambil mengoptimalkan hasilnya dengan risiko terendah yang mungkin. Manajer keuangan bisa memilih untuk menyusun strategi mereka sendiri, atau menyetor ke Vault Plasma lainnya.

🔸Individu

Penyetor dapat memilih Plasma Vaults yang diinginkan untuk mengalokasikan dana, atau bahkan membuat Plasma Vault mereka sendiri jika mereka yakin bisa melampaui yang lain. Pengaruh yang meningkat dengan otak yang luar biasa? Iklankan keterampilan Anda ke pasar dan menjadi manajer dana Anda sendiri.

🔸Fuses: Integrasi Protokol DeFi

Fuse adalah mekanisme kunci untuk menghubungkan mesin IPOR Fusion ke berbagai protokol. Setiap fuse bersifat atomik, tidak berubah, dan dengan fungsionalitas terbatas. Fuse dapat dibuat oleh protokol itu sendiri, oleh IPOR DAO, atau oleh kolaborator individual dan akan menjalani proses pengujian dan keamanan yang ketat dalam IPOR DAO. Ini berarti akan ada mekanisme penelitian dan potensi hadiah DAO untuk pembuatan, kurasi, dan revisi fuse.

Set fuse pertama kemungkinan akan menjadi pasar kredit DeFi terkemuka dimulai dengan Aave, Compound, Morpho Biru, Gearbox, dan protokol yang akan datang seperti Euler V2, Fluid, Ajna, dan lainnya. Setelah pasar uang, pasar pendapatan tetap akan diintegrasikan termasuk Pendle, Notional V3, Struktur Istilah, dan Pembiayaan Jangka. Fusion juga akan mengintegrasikan pasar yang berbeda seperti Dexes dan Perps untuk memenuhi fungsi seperti pertukaran untuk looping dan lindung nilai.

Instrumen Derivatif Tingkat Bunga IPOR dan Derivatif Tingkat Stake juga akan menjadi fusi integral untuk produk terstruktur.

🔸Produk Terstruktur yang Dapat Disusun

Cara lain untuk membayangkan Fusion adalah infrastruktur untuk produk kredit terstruktur di DeFi. Jika kita mengambil contoh dari leverage looping antara pinjaman ETH dan pengembalian stETH, tambahkan swap tingkat pinjaman IPOR ETH di satu sisi, dan swap tingkat staking di sisi lain, maka Anda akan mendapatkan vault hasil tetap. Dengan lindung nilai yang berkesempatan ini dapat memeras tambahan 40% dari hasil berdasarkan pengujian balik. Sementara loop ETH stETH mungkin telah berjalan, aliran yang sama dan set derivatif akan memainkan peran besar dalam dunia pasca-poin dengan pasar uang ETH dan hasil LRT.

Fusi berjalan sejajar dengan pasar-pasar yang sudah ada.

Dalam mengalokasikan modal ke hasil tertinggi, mengoptimalkan pinjaman, dan memungkinkan pengguna untuk memutar posisi berleverage antara jalur yang paling efektif, itu memungkinkan arbitrase pasar kredit dalam skala besar serta memiliki fungsi pasar yang efisien.

Ini juga memiliki peran yang memenuhi sendiri dalam Indeks IPOR. Dalam pasar yang efisien, tingkat bunga akan konvergen ke IPOR, karena Indeks mewakili sentimen likuiditas kredit DeFi. Pasar yang efisien, tingkat yang sejalan, dan penyebaran swap yang ketat membantu pembentukan kurva imbal hasil dalam DeFi.

Testnet, Mitra Desain, dan Kolaborasi

Tim IPOR Labs sibuk di laboratorium membangun Fusion. Ini akan diluncurkan dalam dua iterasi yang berbeda.

Pertama, fungsi deposit dengan alokasi aset optimal akan diluncurkan dengan serangkaian integrasi protokol dan sekering yang dipilih. Jika Anda tertarik pada integrasi awal, silakan hubungi kami. Likuiditas IPOR untuk USDT, USDC, DAI, dan stETH akan menjadi beberapa integrator Plasma Vault pertama.

Fungsi kredit dan leverage dengan jaminan dan manajemen risiko akan dikembangkan dalam iterasi berikutnya. Ini akan memungkinkan untuk komposabilitas vault produk terstruktur ber-leverage.

Jika Anda tertarik menjadi mitra desain atau terlibat dalam testnet semua kolaborasi IPOR DAO melalui IPOR Discord.

Hubungi jika Anda:

• seorang pengembang sumber terbuka, sebuah protokol yang ingin menyatukan integrasi
• seorang pengelola aset dengan kumpulan sekering yang diminta dan persyaratan manajemen risiko
• tertarik untuk mengoptimalkan hasil likuiditas protokol yang tidak digunakan (kami akan mempublikasikan panduan integrasi dan jangan ragu untuk mencari bantuan integrasi)
• seorang manajer aset yang tertarik memanfaatkan Plasma Vaults untuk membangun strategi
• tim quant atau a.i. dengan keahlian dalam menyelesaikan logika kompleks untuk mendorong eksekusi on-chain
• seorang gigabrain yang tertarik bekerja dengan Laboratorium IPOR

Kami mengundang berbagai jenis kolaborasi untuk membangun mesin kredit DeFi meta kolaboratif dan terbuka untuk generasi berikutnya pengelolaan aset.

Tinggalkan komentar di bawah jika Anda memiliki pertanyaan. Pastikan untuk bergabung dengan komunitas Discord kami untuk menerima pembaruan paling relevan tentang Protokol IPOR dan Tingkat Bunga di DeFi. Diskusi produk yang bermakna sangat dihargai, dan spam sangat tidak dianjurkan. Berhati-hatilah, dan jangan tertipu oleh penipu.

Penyangkalan：

1. Artikel ini dicetak ulang dari [Media]. Semua hak cipta dimiliki oleh penulis asli [Darren Camas]. Jika ada keberatan terhadap cetakan ulang ini, silakan hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan segera.
2. Penolakan Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang terungkap dalam artikel ini sepenuhnya milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.