Các quỹ giao dịch đổi mới (ETF) là công cụ đầu tư đa dạng và linh hoạt có nhiều hình thức khác nhau. Các công cụ tài chính này cung cấp cơ hội đầu tư vào nhiều tài sản và chiến lược khác nhau, phục vụ một loạt sở thích và mục tiêu đầu tư của các nhà đầu tư. Nhà đầu tư có thể chọn từ một loạt các ETF dựa trên sự chịu đựng rủi ro và mục tiêu tài chính cá nhân của họ.

Các quỹ ETF cung cấp lựa chọn cho việc giảm rủi ro, tạo thu nhập, đầu tư theo ngành cụ thể, đa dạng hóa và nhiều hơn nữa. Nhà đầu tư có thể tạo ra một danh mục đa dạng và cá nhân hóa phù hợp với kế hoạch đầu tư cụ thể của họ bằng cách chọn loại ETF phù hợp.

ETF là gì?

Các phương tiện đầu tư được biết đến với tên gọi là quỹ giao dịch trên sàn được giao dịch trên sàn chứng khoán. Chúng cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để sở hữu một loạt các tài sản, như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc tiền điện tử — tất cả trong một quỹ duy nhất. ETFs thường chứa một kết hợp các tài sản, giúp phân phối rủi ro trên nhiều danh mục đầu tư.

ETFs cũng cung cấp tính thanh khoản bên cạnh sự đa dạng. Ở giá thị trường, chúng có thể được mua và bán vào bất kỳ thời điểm nào trong suốt ngày giao dịch, mang lại tính linh hoạt cho nhà đầu tư. Một trong những đặc điểm chính phân biệt ETFs so với quỹ tương hỗ truyền thống là tính thanh khoản của chúng.

Một loại cụ thể của ETF được gọi là “ETF tiền điện tử” cung cấp tiếp xúc với tiền điện tửNhà đầu tư có thể sở hữu cổ phần trong một quỹ với nhiều tài sản kỹ thuật số thay vì mua các loại tiền điện tử cá nhân như Bitcoin BTChoặc EtherETH, có thể giúp giảm rủi ro. Tuy nhiên, môi trường quy định cho các quỹ ETF tiền điện tử phức tạp và khác nhau tùy theo quốc gia.

Ví dụ, Canada nổi bật vượt xa so với các quốc gia khác, khi đã phê duyệt một số quỹ giao dịch Bitcoin và Ether ETF. Ngoài ra, các quỹ giao dịch tương lai Bitcoin đầu tiên đã được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt vào tháng 10 năm 2021, sau nhiều năm chờ đợi hồi hộp và nhiều lần từ chối đơn xin quỹ giao dịch Bitcoin.ETF Bitcoin tiền mặt của BlackRock, tuy nhiên, vẫn đang chờ quyết định cuối cùng từ SEC — cùng với một số người khác.

Liên quan: Sự khác biệt quan trọng giữa Bitcoin ngay lập tức và các quỹ ETF tương lai: được giải thích

ETF hoạt động như thế nào?

ETFs hoạt động thông qua một cơ chế đơn giản bao gồm một số bước chính, bao gồm:

Tạo quỹ

Quá trình bữa đầu bằng việc mởặt công ty, thường là một tập đoàn tài chính hoặc công ty quản lý tài sản, quyết định giới thiệu một ETF. Như các chủ sở dữ liệu của ETF, họ tập hợp một giá đối tượng có thể bao gồm các chủng khoán như cổ phiế, trái phiếu, hàng hoá hoặc các công cụ tài chính khác.

Nhận được sự chấp thuận từ cơ quan quản lý

Thực thể tài trợ phải nhận được sự chấp thuận của cơ quan có thẩm quyền, như SEC tại Hoa Kỳ trước khi ETF có thể được bán cho công chúng. Các tổ chức quản lý đảm bảo rằng ETF tuân theo tất cả các luật pháp và quy định có liên quan.

Tạo ra và đền bù

Cổ phiếu ETF được phát hành và đổi trả thông qua một phương pháp liên quan đến các thành viên được ủy quyền (APs). Các tổ chức tài chính lớn hoặc người tạo lập thị trường được cấp quyền tham gia quá trình phát hành và đổi trả.

Một AP thu thập tài sản cần thiết (thường là bằng cách chuyển giao tài sản) và giao chúng cho người phát hành ETF để tạo ra các cổ phiếu mới của ETF. Đổi lại, họ nhận được một số cổ phiếu ETF. Ngược lại, khi một AP muốn đổi lại cổ phiếu ETF, họ trả lại cổ phiếu cho người phát hành và nhận được tài sản cơ bản.

Giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán

Cổ phiếu của ETF được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán, tương tự như cổ phiếu cá nhân, sau khi chúng đã được hình thành và nằm trong tay của các nhà đầu tư. Trong giờ giao dịch thông thường, các nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu ETF với mức giá thị trường. Các nhà đầu tư được hưởng lợi từ tính thanh khoản và linh hoạt mà điều này mang lại.

Vào cuối mỗi ngày giao dịch, các quỹ ETF xác định giá trị tài sản ròng của họ. Điều này được tính bằng cách chia giá trị tài sản tổng của quỹ cho số cổ phiếu đang lưu hành. Do quá trình tạo ra và đổi cổ phiếu, giá thị trường của cổ phiếu ETF thường khá gần với giá trị tài sản ròng (NAV).

Một cơ chế cơ hội lợi nhuận có thể được sử dụng để duy trì giá thị trường của ETF theo đúng với NAV của nó thông qua quá trình phát hành và đổi trả cổ phiếu ETF. Các thành viên được ủy quyền có thể mua hoặc đổi trả cổ phiếu khi giá thị trường của ETF bị sai lệch so với NAV của nó để tạo lợi nhuận từ sai lệch giá và duy trì giá thị trường của ETF xung quanh NAV của nó.

Các loại ETF

Quảng cáo

Giao dịch thông minh với cảnh báo tức thì của Markets Pro. Đăng ký ngay để nhận ưu đãi giảm giá 65%!

Quảng cáo

ETFs có thể được chia thành ETF truyền thống và ETF tiền điện tử. Quỹ giao dịch trên sàn cung cấp cơ hội đầu tư vào các lớp tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu và hàng hoá được gọi là ETF truyền thống hoặc thông thường. Những ETF này theo dõi và cung cấp cơ hội đầu tư vào các sản phẩm tài chính truyền thống và thị trường theo mô hình truyền thống.

Mặt khác, ETF tiền điện tử là một hiện tượng tương đối mới, bao gồm một loại cụ thể của quỹ giao dịch được niêm yết trên sàn mà cung cấp tiếp cận với tiền điện tửnhư Bitcoin hoặc một giỏ tiền điện tử. ETF truyền thống đã được thiết lập hơn và cung cấp một lựa chọn rộng hơn của các lớp tài sản truyền thống và phương pháp đầu tư.

ETF truyền thống

ETF vốn

Loại quỹ giao dịch niêm yết phổ biến nhất là các quỹ ETF về cổ phiếu, cung cấp khả năng tiếp cận các cổ phiếu cá nhân, chỉ số cổ phiếu hoặc các ngành công nghiệp cụ thể. Đầu tư vào một ETF theo dõi S&P 500 hoặc một ETF cụ thể về ngành công nghệ là hai lựa chọn đầu tư có sẵn trong danh mục này.

ETF thu nhập cố định

Trái phiếu và các chứng khoán thu nhập cố định khác được đầu tư bởi các quỹ giao dịch trên sàn thu nhập cố định. Chúng cung cấp sự phổ biến đa dạng cho nhiều hạng mục trái phiếu, bao gồm trái phiếu cao suất, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu thành phố và trái phiếu chính phủ.

ETF hàng hoá

ETFs cung cấp tiếp cận với hàng hoá vật lý như vàng, bạc, dầu hoặc sản phẩm nông nghiệp được biết đến là các quỹ ETF hàng hoá. Một số trong số các quỹ ETF này sở hữu tài sản vật lý thực sự hoặc hợp đồng tương lai, trong khi khác theo dõi giá của hàng hoá.

ETF tiền tệ

Với các quỹ ETF tiền tệ, nhà đầu tư có thể giao dịch tỷ giá ngoại tệ hoặc tiếp xúc với một loại tiền tệ cụ thể. Để sao chép các biến động của một cặp tiền tệ, các quỹ ETF này thường xuyên sử dụng hợp đồng tương lai về tiền tệ.

Environmental, Social and Governance (ESG) ETFs

ESG ETFs tích hợp các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị vào tiêu chí đầu tư của họ. Họ tập trung vào các công ty có các thực hành bền vững và đạo đức mạnh mẽ.

ETF bất động sản

ETFs chuyên đầu tư vào bất động sản bao gồm quỹ đầu tư bất động sản (REITs) và các công ty bất động sản. Chúng cung cấp cơ hội đầu tư vào thị trường bất động sản mà không cần sở hữu bất kỳ bất động sản nào thực sự.

ETF Đảo chiều

Những quỹ này cố gắng kiếm tiền khi giá trị của tài sản cơ bản hoặc chỉ số giảm. Để có lợi nhuận đảo ngược, họ sử dụng các hợp đồng tương lai cũng như các chiến lược khác.

ETF đòn bẩy

Bằng cách sử dụng các công cụ tài chính phái sinh để tăng lợi nhuận, các quỹ giao dịch trên sàn này cung cấp gấp đôi hoặc ba lần lợi nhuận từ chỉ số cơ bản. Chúng có mức độ rủi ro cao hơn và dành cho giao dịch ngắn hạn.

ETF chủ đề

ETFs được phân loại là “chủ đề” là những quỹ tập trung vào các chủ đề hoặc xu hướng đầu tư cụ thể thay vì các chỉ số thị trường rộng hoặc các lớp tài sản. Những quỹ giao dịch được niêm yết này nhằm mục tiêu tiếp xúc nhà đầu tư với doanh nghiệp, ngành hoặc mô hình liên quan đến một chủ đề cụ thể, chẳng hạn như năng lượng tái tạo, trí tuệ nhân tạo, robot, an ninh mạng, thương mại điện tử và cây cần sa.

ETF Crypto

ETF chỉ số tiền điện tử

Những quỹ giao dịch niêm yết này cố gắng mô phỏng hiệu suất của một chỉ số tiền điện tử cụ thể, như chỉ số tiền điện tử Bloomberg Galaxy Crypto. Chúng cung cấp một loạt cơ hội tiếp cận khác nhau các loại tiền điện tử được bao gồm trong chỉ số.

ETF Altcoin

ETFs theo dõi một loạt các tiền điện tử ngoài Bitcoinđược biết đến với tên gọi là ETF tiền điện tử thay thế. Mục đích của ETF tiền điện tử thay thế là cung cấp sự đa dạng hóa đầu tư cho nhà đầu tư trên một loạt các loại tiền điện tử, khi mà một số loại tiền điện tử có thể có các phong trào giá và cơ bản khác nhau.

ETF Bitcoin

Các quỹ giao dịch niêm yết (ETF) nổi tiếng nhất chỉ tập trung vào tiền điện tử nổi tiếng nhất, Bitcoin. Các ETF như vậy mang lại cho nhà đầu tư truy cập vào sự biến động giá của Bitcoinmà không yêu cầu họ giữ tiền điện tử trực tiếp.

ETF Blockchain

Những quỹ ETF này đầu tư vào các doanh nghiệp liên quan đến công nghệ blockchain, mặc dù chúng không hoàn toàn là các quỹ ETF tiền điện tử. Mà không cầm bất kỳ loại tiền điện tử nào, chúng cung cấp sự tiếp xúc gián tiếp với không gian blockchain.

Liên quan: ETF Bitcoin của BlackRock: Cách hoạt động, lợi ích và cơ hội của nó

Cách đầu tư vào ETF

Đầu tư vào ETF liên quan đến một quy trình cấu trúc có thể được áp dụng cho cả ETF truyền thống và tiền mã hóa. Đặt mục tiêu tài chính, tạo tài khoản môi giới, nạp tiền vào tài khoản, tiến hành nghiên cứu, chọn ETF, đặt lệnh, theo dõi đầu tư, duy trì thông tin, và tái đánh giá và điều chỉnh chiến lược đầu tư một cách đều đặn là các bước liên quan đến việc đầu tư vào các quỹ giao dịch truyền thống.

Các bước tương tự được thực hiện khi đầu tư vào các quỹ ETF tiền điện tử, như thiết lập mục tiêu đầu tư, tạo tài khoản môi giới cụ thể cho tiền điện tử,nạp tiền vào tài khoản, nghiên cứu và lựa chọn các quỹ ETF tiền điện tử, đặt lệnh mua cổ phần quỹ ETF tiền điện tử, theo dõi và điều chỉnh đầu tư, hiểu rõ hậu quả thuế, thận trọng về an ninh và cập nhật thông tin về thị trường tiền điện tử biến động.

Ưu điểm và nhược điểm của ETF

ETFs cung cấp một loạt các lợi ích. Họ giảm risk bằng cách cho phép nhà đầu tư phân phối vốn của họ vào nhiều tài sản khác nhau, điều này mang lại sự đa dạng. Bởi vì ETFs rất dễ chuyển đổi thành tiền mặt, nhà đầu tư có thể mua hoặc bán cổ phiếu một cách dễ dàng và nhanh chóng. Một lợi ích đáng chú ý của ETFs là tính minh bạch; họ tiết lộ danh mục của mình mỗi ngày, giúp đưa ra quyết định đầu tư có cơ sở.

Về mặt hiệu quả về chi phí, đó đến từ việc phí thấp nói chung, giảm gánh nặng tài chính cho nhà đầu tư. Hơn nữa, do cách họ được cấu trúc, các quỹ giao dịch trên sàn giảm phân phối lợi nhuận từ vốn và do đó giảm nghĩa vụ thuế. Nhờ những lợi ích này, quỹ giao dịch trên sàn là một lựa chọn mong muốn cho nhà đầu tư đang tìm kiếm một danh mục đa dạng, giá cả phải chăng và hiệu quả thuế.

Ngược lại, ETFs cũng có nhược điểm của chúng. Nhà đầu tư phải chịu rủi ro từ thị trường do tiềm năng biến động giá trị. Hiệu suất của một ETF có thể khác biệt so với chỉ số mà nó được thiết kế phản ánh do vấn đề theo dõi, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận. Lợi nhuận có thể giảm bởi chi phí giao dịch như phí và độ chênh lệch giá mua bán, đặc biệt là đối với nhà giao dịch thường xuyên.

Một số quỹ ETF, đặc biệt là những quỹ liên quan đến tiền điện tử, có thể phức tạp và khó hiểu. Rủi ro đối tác phát sinh khi nói đến các quỹ được giao dịch trên sàn của tiền điện tử, vì công ty cung cấp sản phẩm phái sinh có thể vỡ nợ, có thể dẫn đến thiệt hại. Mặc dù có những hạn chế này, tính linh hoạt của các quỹ ETF đã củng cố sự hiện diện của chúng cả trong thị trường truyền thống lẫn thị trường mới nổi.

免责声明：

1. Bài viết này được tái bản từ [ cointelegraph] Chuyển tiếp Tiêu đề Gốc ‘Các loại ETF khác nhau, được giải thích’, Tất cả quyền bản quyền thuộc về tác giả gốc [GUNEET KAUR]. Nếu có ý kiến phản đối về việc tái bản, vui lòng liên hệ Gate Họcđội ngũ và họ sẽ xử lý nó ngay lập tức.

2. Bài viết miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi đội ngũ Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là cấm kỵ.