Багато трейдерів та користувачів дивляться на криптовалюти та технологію блокчейну, в цілому, як на технічний, складний простір, який можуть навігувати лише обрані. Що більшість не знає, це те, що хоча технологія блокчейну все ще шукає свої ноги і може бути складною іноді, вона все ще підкоряється законам наративів. Тому ми повинні вивчити торгівлю наративами.

Що таке торгівля на основі наративу?

Джерело: https://www.gate.io/learn/articles/a-narrative-trading-guide/3245

Торгівля на основі наративів у криптосфері означає, як популярні історії та вірування впливають на покупку та продаж активів. Ці наративи ґрунтуються на таких факторах, як технологічні досягнення, перспективні партнерства, регуляторні питання та ринкові вразливості.

Позитивні наративи, наприклад, можуть виникати внаслідок запуску нового рішення масштабування другого рівня або збільшення токенів, пов'язаних з штучним інтелектом, що свідчить про те, що ці проекти будуть успішними. З іншого боку, негативні наративи, такі як регуляторні питання, можуть відлякати інвесторів і спричиняти падіння цін. Ці історії є важливими факторами, які формують почуття та дії інвесторів.

Наративи допомагають трейдерам визначати короткострокові тенденції та перспективи на довгострокову перспективу. Наприклад, коли наратив починає набирати обертів, це може вплинути на патерни подання та попиту на певний актив, що спричиняє зростання або падіння цін. Якщо громадськість вважає, що певний проект має серйозний потенціал для широкого поширення, інвестори можуть поспішати купувати, що призводить до зростання ціни.

З іншого боку, якщо є певна доля скептицизму чи негативу навколо проекту, інвестори можуть продати свої активи, що може призвести до значного падіння ціни. Трейдери, які слідкують за цими наративами, можуть використовувати їх для передбачення рухів на ринку та відповідно позиціонувати себе, навіть якщо загальні умови на ринку залишаються невизначеними.

Проте торгівля на основі наративів не означає лише слідування новинам про проект, але й розуміння більш ширшого контексту цих історій. Основна ідея полягає в тому, що за кожним рухом цін стоїть історія, чи то технологічна інновація, чи новий ринковий тренд. Моніторинг цих наративів дозволяє трейдерам передбачити, коли може початися або змінити напрямок ціновий тренд, що дозволяє їм приймати більш обґрунтовані рішення.

Як утворюються ці наративи?

Створення позитивних наративів зазвичай залежить від конкретних подій. Наприклад, проект, розроблений для конкретного використання, що забезпечує партнерство з відомими компаніями, приверне більше інвесторів. Це зробить аналітиків сприймати проект користувачів, створюючи позитивний наратив навколо його потенціалу. Цей тип наративу зазвичай зустрічається на биржевому ринку, коли оптимізм високий і ціни ростуть.

Однак негативні наративи виникають, коли зростають ризики, такі як регуляторні обмеження, погана продуктивність, технічні вразливості або застаріла технологія проекту. Умови ведмедячого ринку можуть підсилити ці негативні історії, що призведе до втрати довіри та падіння цін.

Криптовалютні наративи засновані на різних джерелах, включаючи основні ЗМІ (телебачення та радіо), соціальні мережі, онлайн-форуми, впливових осіб та більш широкі ринкові тенденції. Наприклад, наративи щодо мемокоїнів або зростання штучних інтелектуальних агентів вказують на те, що вони роблять крипторинок більш доступним для більш широкої аудиторії, навіть для тих, хто не має експертизи в галузі блокчейну.

Тим не менш, хоча наративи можуть керувати та інформувати інвестиційні рішення, вони також можуть бути вводить в оману, якщо вони ґрунтуються на хибних припущеннях або хайпі. Тому дуже важливо, щоб трейдери серйозно оцінювали кожен наратив та базували свої рішення на твердому дослідженні та аналізі.

Елементи успішної наративної торгівлі

Успішна торгівля нарративами на криптовалютному ринку залежить від кількох елементів. Один із найважливіших аспектів торгівлі нарративами - аналіз настроїв. Це означає уважно стежити за тим, як новини та соціальні медіа впливають на настрої та уявлення інвесторів. Якщо важлива політична подія викликає негативні настрої, це може призвести до падіння цін. Слідкування за цими емоційними сигналами дозволяє торговцям нарративами оцінити, коли ринок може змінити напрямок.

Трейдерам також варто вивчити, як визначити домінуючий наратив на ринку. Хоча навколо певного проекту можуть існувати різні наративи, досвідчені трейдери завжди можуть впізнати наратив(и), які найбільше набирають популярності.

Успішний торгівельний наратив також неможливий без ефективного управління ризиками. Навіть якщо сильний наратив визначає тенденції на ринку, трейдери повинні захищати свої інвестиції, встановлюючи чіткі стратегії виходу та ордери на зупинку в разі несподіваної зміни ринку. Крім того, оскільки наративи можуть швидко змінюватися, трейдери повинні бути готові змінити свою стратегію, якщо щось нове виникає.

Нарешті, трейдери також можуть вчитися від криптовалютних китів. Вони можуть досягти цього, будуючи міцну мережу контактів, слідуючи за розумними грошима, такими як інвестиції венчурного капіталу та відомими трейдерами, та використовуючи дані ланцюжка блоків для виявлення нових наративів та використання переваг ранньої участі.

Популярні наративи на попередньому бичому ринку

Убивці Ethereum

Джерело: https://drwealth.com/ethereum-killers/

На останньому биковому ринку багато людей говорили про криптовалюти, створені для конкуренції з Ethereum, які загалом відомі як “Убивці Ethereum.” Почавши показувати ознаки напруги, такі як високі комісії за газ та повільні транзакції, декілька альтернативних блокчейнів рівня 1, таких як Солана, Лавина, та Фантомстала більш популярною.

Тому що вони були швидші й дешевші, багато інвесторів вважали, що один або кілька з цих «Вбивць Ефіріуму» з часом можуть випередити Ефіріум як провідну платформу для смарт-контрактів. Хоча Ефіріум ще міцний, ентузіазм стосовно цих проєктів є однією з причин постійного зростання криптовалютної індустрії.

X-To-Earn

Джерело: https://ideasoft.io/blog/what-is-x-to-earn-applications/

Ще одна популярна історія - це тенденція “X-to-Earn”, яка складалася з різних моделей, призначених для прямої оплати користувачів за їхні дії. Модель гри на заробіток (P2E) включала ігри, подібні доAxie Infinity, Іллувіум, і Моя сусідка Аліса, що дозволяє гравцям заробляти токени під час гри. Пізніше з'явився модель переміщення для заробітку (M2E), яка винагороджувала користувачів просто за рух навколо. Платформи, такі як STEPN, Економіка пітницііДодаток Stepстали популярними прикладами.

Зародження метавсвіту

Джерело: https://www.abosaadblog.com/2024/04/the-rise-of-the-metaverse.html

Також під час бичиного ринку набула популярності метавсвітова наратив, і вона змогла привернути увагу багатьох інвесторів. Концепція взаємопов'язаного віртуального світу, де користувачі могли спільно проживати, досліджувати, а навіть заробляти гроші зі своєї діяльності, призвела до розвитку проектів, подібних до Децентралізований світіПісочниця.

Їхній успіх також надихнув на розвиток різноманітних інших проектів метавсвіту, таких як Вуличка, КСАНАіYuga Labs’ApeCoinХоча деякі інші проекти метавсвіту мали проблеми з низькою залученістю та обмеженою функціональністю, той факт, що загальна сюжетна лінія була позитивною, підштовхнула великі компанії, такі як Meta та Microsoft дослідять концепцію віртуальних світів, тим самим забезпечуючи метавсвіт як величезну силу в криптопросторі.

Найцікавіші майбутні сюжети в 2025 році

Деякі наративи, які очікуються стати популярними цього року, включають:

Штучний і штучний агенти

Джерело: https://hyperight.com/ai-agents-a-catalyst-for-transformation-by-2025/

Штучний інтелект (AI) та AI-агенти останнім часом користуються позитивним висвітленням. З основними компаніями, такими як Nvidia досягаючи багатотрільйонних оцінокі інструменти штучного інтелекту, такі як ChatGPT, набувають великої популярності по всьому світу, проекти, пов'язані з штучним інтелектом у криптовалюті, зазнали вибухового зростання, записуючизростання більше ніж на 2 900%. Ця наратив викликав більше зацікавлення у людей у проекти, які можуть створювати та розгортати штучні інтелектуальні агенти, перетворюючи їх високу потужність на важливий випадок в галузі блокчейну.

Мемокоіни

Джерело: https://coins.ph/academy/why-do-memecoins-have-value/

Мемокоіни часто ґрунтуються на вірусних інтернет-мемах та підтримуються ентузіастичними спільнотами. Сектор пережив серйозний ріст у 2024 році, з деякими токенами зростає настільки високо, як 2,185%Проекти, подібні доКозаіFartcoinтакож допомігзаохочувати суперцикл мемкоїни, де мільйони токенів були запущені з маленькими технічними бар'єрами на платформах, таких як Pump.funнаСолана. Ця наратив навіть спонукає початківців-трейдерів брати участь, оскільки мемкоіни зазвичай запускаються за дуже низькими цінами і можуть швидко стрімко рости.

Рідке стейкінг та повторний стейкінг

Джерело: https://blog.matcha.xyz/article/liquid-staking-restaking

Розповіді про рідкий стейкінг та повторний стейкінг допомогли перетворити спосіб використання криптовалютних активів. Токени рідкісного стейкінгу дозволяють інвесторам отримувати доходи від активів, таких як ETHіSOLшляхом розблокування ліквідності і дозволяючи використовувати ці активи в додаткових діяльностях DeFi. Перепостання потім дозволить користувачам ставити ті ж самі токени на кількох мережах, покращуючи ефективність капіталу.

У той ж час основні наративи щодо криптовалютних біржових фондів (ETF), токенізації активів реального світу (RWA) та децентралізованих фізичних інфраструктурних мереж (DePIN) починають залучати серйозний інтерес. Ці тенденції допомагають зв'язати традиційну фінансову сферу та криптовалюту, оскільки великі гравці, такі як Блекрок та інші проекти, подібні до Мантратискати на більшу адопцію та нові економічні моделі в криптопросторі.

Токенізація реальних активів

Джерело: https://eastgate-software.com/rwa-tokenization-explained/

Токенізація - це процес перетворення фізичних активів, таких як нерухомість або фіатні валюти, в блокчейн-токени. Це дозволяє цим активам стати доступнішими для ширшого кола інвесторів завдяки тому, що відомо як часткова власність. Таким чином, навіть якщо інвестор не може собі дозволити придбати всю власність, він все одно може володіти частиною неї, відкриваючи нові джерела доходу.

Крім того, фінансові установи, такі як BlackRock, Franklin Templeton та UBS, починають приймати токенізацію RWA, і це може повністю змінити перспективи глобальної фінансової системи. Аналітики також прогнозують, що ринок токенізованих активів може збільшитися з ринковою капіталізацією приблизно$250 мільярдів сьогоднідо будь-де між$2 трильйониі30 трильйонів доларів до 2030 року.

Регулювання криптовалюти в США

Джерело: https://coingeek.com/cryptocurrency-regulation-and-law-enforcement-in-us-during-2021/

Регулювання криптовалют в Сполучених Штатах наразі переживає певні трансформації, і ці зміни можуть позитивно вплинути на глобальний крипторинок. Останні ініціативи у рамках адміністрації Трампа включають пропозиції щодо стратегічногоРезерв біткоїнівдля безпечного зберігання урядових біткойн-активів та рада з консультативної підтримки криптовалютЦі кроки можуть означати, що уряд США починає серйозно розглядати криптовалюти, що може збільшити інституційне використання.

Однією з таких політик є недавнє рішення SEC відхилити позови проти CoinbaseЦі звільнення можуть свідчити про те, що регулятори починають переосмислювати класифікацію активів, таких як XRP і Solana, і, можливо, почнуть ставити їх на один рівень з традиційними активами, а не цінними паперами. Перекласифікація може призвести до більш простої регуляторної рамки, що буде корисним як для звичайних трейдерів, так і для великих інвесторів.

Виклики, з якими стикається торгівля на основі наративу

Одним з найбільших викликів наративної торгівлі є волатильний характер наративів взагалі. Те, що сьогодні виглядає як перспективний тренд, раптово може перетворитися на негативний, що викликає несподівані зміни цін. В результаті, навіть якщо наратив виглядає міцним, трейдери завжди повинні бути готові в разі зміни ринкового настрою.

Ще одним викликом є відсів кількох наративів про проект, щоб вибрати справжні можливості від простої хвилі. На кожен час колоують безліч історій, тому легко загубитися в шумі. Тому трейдери віддають перевагу використанню даних, індикаторів розумного грошу та сильної мережі, щоб визначити, які наративи дійсно приносять цінність.

Висновок

Для всіх трейдерів важливо розпізнати, які наративи можуть впливати на зростання та падіння цін. Однак вони повинні пам'ятати, наскільки ринок волатильний. Вони також повинні бути здатні визначити, які наративи мають за собою правду, а які є лише шумом. Це дозволить їм бути уважними до нових наративів і сприятиме їм вибору правильних проєктів для інвестування.