Introdução

Com o rápido desenvolvimento da tecnologia blockchain, as finanças descentralizadas (DeFi) tornaram-se a vanguarda da reforma do sistema financeiro tradicional. No centro do DeFi está a capacidade de realizar transações financeiras sem intermediários, mas essa inovação é baseada em um elemento crucial: dados confiáveis e precisos. Nesse contexto, oráculos descentralizados surgiram como uma ponte conectando dados do mundo real com redes blockchain. A Tellor (TRB), como um participante significativo neste campo, é mais do que apenas mais um projeto de blockchain. Ele representa uma solução única para os problemas existentes e está comprometido em fornecer valor inegável para o ecossistema DeFi.

Tecnologia Principal

Nos contratos inteligentes, os oráculos desempenham o papel de fontes de dados externas, permitindo que os contratos inteligentes acessem dados essenciais do ecossistema. Embora a importância dos oráculos não possa ser subestimada, existem vários problemas com os mecanismos de oráculos. O maior problema está na vulnerabilidade dos oráculos a ataques, o que pode representar riscos de segurança para contratos inteiros, uma vez que os atacantes podem perturbar o contrato inteiro enviando dados incorretos para o oráculo, resultando em riscos de segurança significativos.

Tellor aborda esses problemas por meio de um design de mecanismo inovador. Seu mecanismo abrange três etapas cruciais: solicitação de dados, envio de dados e incentivos de token. Na fase de solicitação de dados, contratos inteligentes solicitam dados e os enviam ao oráculo. Qualquer pessoa pode se tornar um provedor de dados no sistema pagando taxas de gás para enviar dados ao Oráculo e verificar sua correção durante o processo de validação. Na fase de envio de dados, os dados são colocados em um pool de dados pendentes, e os mineradores verificam e enviam os dados por meio de um mecanismo de consenso baseado em proof-of-work. Esse processo é essencial, pois fontes de dados imprecisas podem ter um impacto severo em todo o contrato se não forem minuciosamente validadas. Na fase de incentivo de token, validadores selecionados aleatoriamente verificam os dados enviados, registram os dados corretos on-chain e os publicam no contrato inteligente. Para incentivar o envio e verificação oportunos e precisos de dados, o Tellor aproveita o mecanismo de incentivo de token TRB, permitindo que todos se beneficiem ao participar do processo do Oráculo.

Em comparação com oráculos tradicionais, a vantagem do Tellor reside na sua abordagem de solicitação de dados mais flexível. Os repórteres podem fazer solicitações de dados com base nas participações de tokens. Por exemplo, um repórter pode iniciar uma solicitação com base nas participações de tokens para consultar as flutuações de mercado de um ativo digital específico e receber um resultado que reforça a correção dos dados. Este método descentralizado de solicitação de dados ajuda a eliminar os riscos decorrentes de manipulação humana e comportamento fraudulento.

O protocolo Tellor também possui uma vantagem significativa ao suportar aplicações mais complexas, como a agregação de dados e a classificação entre vários conjuntos de dados. Isso expande o escopo de aplicação do projeto no campo da blockchain, tornando-o mais versátil e ampliando consideravelmente seus possíveis casos de uso.

Membros de Apoio e da Equipe Principal

Tellor foi um dos projetos incubados pela Binance em 2019, recebendo $500,000 em financiamento deles. Não há informações publicamente disponíveis sobre financiamento adicional, mas a equipe fundadora possui experiência relevante no campo.

• Michael Zemrose - Co-fundador: Trabalhou anteriormente como coach de negócios em empresas como Real Elevation e foi CSO na Daxia, uma empresa de contratos inteligentes.
• Brenda Loya - CEO / Co-fundadora: Trabalhou em funções estatísticas e de pesquisa por mais de 10 anos em várias agências governamentais dos EUA, incluindo o Departamento de Trabalho dos EUA. Anteriormente ocupou cargos como VP e Desenvolvedora Chefe na Daxia, uma empresa de contratos inteligentes.
• Nicholas Fett - CTO: Anteriormente ocupou cargos de pesquisa em economia na Commodity Futures Trading Commission dos EUA e no Departamento de Trabalho dos EUA. Fundou a empresa de contratos inteligentes Daxia.

De acordo comLinkedindados, até o momento da escrita, a equipe é composta por 13 membros responsáveis pelo desenvolvimento de negócios, engenharia, marketing e outras áreas de negócios.

Tokenomics TRB

Na data em que este artigo foi redigido, o TRB tem um valor de mercado de $270 milhões com um fornecimento total de 2,55 milhões de tokens e um fornecimento circulante de 2,49 milhões de tokens. Sua singularidade reside em sua infraestrutura de oráculo descentralizada que incentiva os participantes e elimina o risco de manipulação de dados por instituições de terceiros, protegendo assim os proprietários de ativos digitais contra fraudes e tornando a tecnologia blockchain mais robusta e transparente.

TRB adota um modelo de distribuição híbrido de Prova de Participação (POS) e Prova de Trabalho (POW), onde o fornecimento total não é um número fixo, mas está vinculado às recompensas por envio de dados. A função principal do TRB é preencher a lacuna entre dados on-chain e off-chain, fornecendo dados do mundo real para contratos inteligentes e ajudando protocolos a tomar decisões mais informadas. Seu principal concorrente no mercado é LINK.

Recentemente, o preço do TRB vem subindo constantemente, atingindo novas máximas históricas. Do mínimo até a data de redação, ele aumentou mais de 12 vezes, chegando a $110. Isso tem alimentado a excitação em todo o mercado de oráculos e atraído um grande número de investidores. Ao mesmo tempo, alguns investidores permanecem cautelosos em relação aos riscos potenciais e ao desempenho futuro do TRB.

Por trás da tendência de alta do TRB, existem algumas carteiras de baleias impulsionando o valor de mercado. Atualmente, os 10 principais endereços de detenção controlam quase 25% do fornecimento total. Como a maioria desses endereços é anônima, não está claro se pertencem a exchanges ou às carteiras da equipe do projeto. No entanto, o impacto dessas baleias é evidente, pois o preço continua a subir, atraindo mais atenção dos investidores.

No entanto, o valor de mercado do TRB pode estar superestimado e não estar alinhado com seu desenvolvimento ecológico. Se um whale surgir repentinamente e liquidar o TRB, o mercado pode não ter fundos suficientes para comprá-lo, levando a uma queda acentuada no preço do TRB e afetando o desenvolvimento saudável do projeto. Atualmente, o Tellor acaba de concluir a atualização V2, portanto, a economia do token ainda não foi lançada em uma versão clara.

Análise Competitiva

Para entender melhor a competitividade da Tellor, precisamos compará-la com projetos populares no campo, como Chainlink e Band Protocol.

Tellor (TRB)

• Tellor enfatiza a segurança aumentando o custo de atacar a rede. Cada bloco requer 1.000 TRB tokens para serem quebrados, o que é considerado um dissuasor significativo.
• A descentralização é um foco para Tellor, permitindo que qualquer pessoa com 1.000 tokens TRB configure um nó e forneça dados ao oráculo, fomentando a competição entre os mineiros para fornecer os dados necessários.
• Tokens TRB são usados para pagar para recuperar dados específicos, como recompensas para mineradores, para participar do processo de mineração competitiva e para resolver disputas de validade de dados.

Chain Link (LINK)

• Chainlink tem como objetivo fornecer entradas e saídas de dados à prova de violação para contratos inteligentes em qualquer blockchain. Ele permite que contratos inteligentes se conectem a várias fontes de dados e APIs e enviem dados para partes que operam fora da blockchain.
• Os tokens LINK são usados para pagar todos os serviços fornecidos pela rede Chainlink, com foco na agregação de dados e serviços de resposta para aprimorar a funcionalidade de contratos inteligentes.
• Chainlink ganhou mais confiança no setor DeFi, mas opera menos nós e requer uma quantidade substancial de tokens LINK para participar, o que pode ser uma barreira de entrada.

Protocolo de Banda (BAND)

• O Band Protocol é descrito como uma plataforma de oráculo de dados entre cadeias que conecta dados do mundo real e APIs a contratos inteligentes, com o objetivo de permitir que os dApps acessem vários tipos de dados.
• Band Protocol migrou sua infraestrutura do Ethereum para o Cosmos, alcançando maior escalabilidade e reduzindo os custos e tempos de espera das transações. Isso é particularmente benéfico para dApps que necessitam de dados em tempo real.

A escolha entre esses serviços de oráculo depende das necessidades específicas de um projeto, incluindo a funcionalidade de blockchain necessária, a velocidade de recuperação de dados e as implicações de custo. O Chainlink, baseado no Ethereum, é adequado para projetos que podem tolerar tempos mais lentos de recuperação de dados e custos de transação mais altos, considerando os problemas de escalabilidade do Ethereum. Por outro lado, o Band Protocol, beneficiando-se da escalabilidade do Cosmos, pode alcançar transações mais rápidas e custos mais baixos, o que pode ser mais adequado para projetos que exigem dados em tempo real.

Em resumo, enquanto o Band Protocol tem vantagens em eficiência e custo devido ao uso do Cosmos, o Chainlink tem pontos fortes em segurança e estabilidade de dados. A escolha entre essas redes oracle dependerá, em última análise, dos requisitos específicos do dApp e do tipo de projeto de blockchain que eles estão usando. A Tellor, com seu forte foco em segurança e descentralização, pode ser uma opção para projetos que valorizam esses aspectos e estão dispostos a participar de seu processo único de mineração e resolução de disputas. Cada rede tem seu lugar no mercado, atendendo a diferentes necessidades em DeFi, NFT e no ecossistema blockchain mais amplo.

Conclusão

No geral, como um projeto de oráculo blockchain, o desenvolvimento futuro do TRB está intimamente relacionado aos protocolos DeFi. Embora o TRB tenha experimentado um crescimento significativo, seu valor de mercado ainda tem amplo espaço para expansão em comparação com seus concorrentes, LINK e BAND. À medida que mais projetos começam a utilizar serviços de oráculo, espera-se que a demanda pelo TRB aumente. No entanto, é importante reconhecer que riscos e recompensas andam de mãos dadas, e os investidores devem avaliar cuidadosamente os riscos e o desempenho do mercado.