紹介

Bitcoinの銘文には、テキスト、画像、またはオーディオをサトシ（最小のBitcoin単位）に埋め込むことが含まれます。1ビットコインは1億のサトシから構成され、各サトシには序数理論に基づく固有の識別子があります。最初のBitcoinの銘文は、Ordinalsプロトコルを使用して作成されたNFTでした。これにより、Bitcoinの最小単位とのやり取りを可能にするBRC-20トークンなど、他のプロトコルの開発が進みました。

BRC-20は、ビットコインのネイティブOrdinalsプロトコルを使用して開発された実験的なトークン標準です。Twitterユーザーによって作成されました。@domodata2023年3月8日、Ordinal JSONデータを使用してトークンの鋳造と転送が可能ですが、これらのトークンには固有の価値はありませんと作成者は強調しています。最初のBRC-20トークンであるordiは、合計21百万トークンに制限され、各鋳造バッチは1,000トークンに制限されています。BRC-20はERC-20トークンからその名前を受け継いでいますが、「20」という部分には実質的な意義はありません。

BRC-20エコシステムは、アカウント残高をリアルタイムで追跡するためにフロントエンドツールに依存しており、すべてのマイント、請求、および送金アクティビティを記録するためにブロックチェーンデータを継続的に取得する必要があります。ユーザーがトークンをマイントする際、プロセスには一般アカウントから受信アカウントに残高を移す作業が2つのステップで関与します。まず、送信アドレスに転送碑文をマイントし、次にその碑文を受信アカウントに送信した後、フロントエンドシステムが残高を更新します。

ビットコインエコシステムは、この牛市の中で主要なナラティブの1つとして多くの関心を集めています。LeverFiは、元々10倍のレバレッジでのオンチェーンのレバレッジ取引に焦点を当てていましたが、ビットコインのナラティブに移行するにあたり、RampからLeverFiにブランド変更しました。この記事では、LeverFiのビジネスの進化、新しいビットコイン関連製品、経済モデルについて探っていきます。

LeverFiとは何ですか？

LeverFiは、かつてRampとして知られていたオンチェーンレバレッジ取引プラットフォームとして始まり、ユーザーは最大10倍のレバレッジで取引することができました。トレーダーは、マイニングプロトコルに担保を預け入れて報酬を獲得しながらレバレッジ取引を行うことができました。 LeverFiは、昨年末にBRC-20エコシステムにシフトし始め、OmniZKとBRC-20資産発行プラットフォームLeverProを立ち上げ、エコシステムを再び活性化させました。

LeverFiは、分散型レバレッジ取引プラットフォームとして、いくつかの有名企業から投資を集めています。共同創業者兼CEOのLawrence Limは、伝統的な金融業界で私立銀行や企業の合併に従事した後、IOSTブロックチェーンネットワークを経由して暗号通貨に転身しました。チームは2021年4月20日に、NGC Ventures、ArkStream Capital、LD Capital、AU21 Capitalをリードとするシードファンドから60万ドルの資金調達に成功しました。その後、2023年9月26日には、DWF Labから200万ドルの投資を受け、投資や市場メイキング支援のためのパートナーシップを築きました。これらの資金はプロトコルイノベーション、マーケティング、およびユーザー獲得を目指して生態系の成長を推進することを目的としています。

ソース: https://www.leverfi.io/#blog

レバレッジ取引はレバートレードで行います

LeverTradeは最初にLeverFiによって導入された製品であり、最初はRamp Protocolとして知られていましたが、後にLeverFiにリブランドされました。ユーザーは担保を預けて最大10倍のレバレッジでレバレッジされたスポット取引に従事することができます。担保はLeverFi内で再配置され、他のDeFiプロトコルから追加の収益を得ることができます。プラットフォームの主要な構成要素には、担保、貸出、取引、およびリスク管理が含まれます。リスク管理モジュールは口座の健全性、ローン・トゥ・バリュー比などのパラメータを計算し、全体的なリスクを管理します。

ソース: app.leverfi.io

LeverFiで取引する際、すべてのオープンポジションはプラットフォーム内で管理されます。ユーザーは取引する資産に直接アクセスすることはできませんが、ポートフォリオが純利益（Pnl > 0）を上げている場合は利益を引き出すことができます。 LeverFiは、複数の分散型取引所（DEXs）を介して取引をルーティングすることで取引価格を最適化し、ユーザーがスリッページを最小限に抑えながら大口取引を実行できるようにしています。

OmniZKを使用してBTCネットワークのパフォーマンスを向上させる

OmniZKは、LeverFiが導入したモジュラーゼロ知識証明プロトコルであり、Bitcoinネットワークのスケーラビリティと複雑な計算の課題に対処しています。このプロトコルは、データをEthereum Virtual Machine（EVM）にオフロードして処理し、ゼロ知識証明を使用してパッケージ化し、最終決済のためにデータをBitcoinネットワークに送り返します。OmniZKは、非保管BTCステーキング、クロスチェーンBitcoin DeFi市場、分散型アセットブリッジ、およびクロスチェーン流動性管理を含むさまざまなクロスチェーンBitcoinアプリケーションをサポートしています。

OmniZKは、複雑な計算データと命令を伝送するために、グローバルに配置されたOmniRelayersと呼ばれるサービスノードを介して動作します。このプロセスは以下のように機能します:

(1)データ送信リクエストを受信すると、OmniRelayerは必要なBTCの金額を計算し、ユーザーは指定されたBTCアドレスに資金をロックします。

(2) 一度確認されると、OmniRelayerはデータのセキュリティチェックを開始し、zkOracleを使用して情報を同期し、ゼロ知識証明でサービスを暗号化し、Layer0エンドポイントを介してクロスチェーン操作を実行します。

(3) データがビットコインネットワークに到達した後、zkOracleは取引を確認し、OmniRelayerはDiscreet Log Contract（DLC）に署名して、ロックされたBTCを最終アドレスに転送します。

ソース:docs.leverfi.io

BTCアセットの発行はLeverPro上で行われます

BTCネットワークのパフォーマンス向上に加えて、LeverFiはLeverProを開始しました。DWFからのシード資金でサポートされた資産発行プラットフォームです。ユーザーはLEVERトークンをステーキングして、プラットフォーム上の新しいプロジェクトの立ち上げに参加します。LEVERトークンをステーキングすると、プラットフォームへの貢献を表すゴールデンチケット（LVR）がもらえ、Initial Inscription Offerings（IIO）およびInitial DEX Offerings（IDO）への早期アクセスが可能になり、ユーザーは最初から価値の発見に参加できます。

ソース：leverfi.io

LeverProのゴールデンチケットの配布は、コミュニティメンバーを公平に報酬することを目的としています。トップ100のLVR保有者であるLVR VVIPは、100枚のゴールデンチケットを受け取ります。一方、101位から300位の人々は180枚のチケットを受け取り、参加の成功率を90%に保証します。残りのチケットは、xLEVERステーカーに抽選システムを通じて配布され、長期投資を奨励し、誰もが参加するチャンスを持つことを確実にします。

LeverProで2つのプロジェクトが成功裏に立ち上げられました: BTCエコシステム資産を管理するDeFiプロトコルOrange Cryptoと、ネイティブBTC資産のステーキング、取引、貸出を可能にするFlash Protocol。

トークノミクス

LEVERはLeverFiプラットフォームのネイティブトークンです。最初のRAMPトークンをリブランドした後、1 RAMP = 35 LEVERの換算レートでLEVERに改名され、対象ユーザーに配布されました。これらのトークンの追加の発行や燃焼は行われません。このアップグレードは、プラットフォームの機能を向上させ拡大し、ユーザーに追加の金融サービスを提供することを目的としています。

ソース:coingecko.com

LEVERトークンの総供給量は350億です。ガバナンスに参加するには、ユーザーは自分のLEVERトークンを6〜48ヶ月ロックしてxLEVERトークンを受け取る必要があります。各xLEVERは1つのガバナンス投票を表し、より長期間トークンをロックするユーザーは同じLEVERの量でより多くのxLEVERを受け取ります。

ガバナンスの向こう側には、LEVERトークンは、LeverFiエコシステム内で保有者にさまざまな利点と報酬を提供します。

結論

LeverFiは、市場サイクルやトレンドの進化に伴い、従来のDeFiオファリングを超えて拡大し、革新的なソリューションを持つBitcoinエコシステムに踏み込んでいます。このプラットフォームはBTCネットワークのパフォーマンスを向上させ、アセットの発行を容易にし、市場の流動性を再生することを目指しています。ただし、BTCエコシステムの根本的な課題は未解決のままであり、LeverFiの開発の将来方向はまだ決定されていません。