Recentemente descobri que muitas pessoas têm caído em armadilhas no mercado primário, e eu também já passei por isso na primeira pessoa, só depois é que percebi o quão profundas são as coisas aqui. Achava que os contratos já eram suficientemente agressivos, mas afinal os golpes no mercado primário são ainda muito mais complexos do que os contratos: o PVP, esquemas de fraude por todo o lado — é mesmo preciso manter os olhos bem abertos.

Usei ferramentas on-chain para investigar alguns casos e quero partilhar com vocês algumas técnicas comuns de fraude, para que no futuro consigam evitar mais alguns buracos. Por exemplo, o TERMINUS, um projeto que tem estado em alta recentemente: em 15 de agosto de 2024, um endereço de carteira 0x99f5ae78dd2d54fdf5bb3098e147b15264469c02 comprou mais de 50 milhões de tokens TERMINUS a um preço extremamente baixo, enquanto o total de tokens desse token é apenas 1亿, o que equivale a mais de 60%.

Aqui entra o que é particularmente interessante: eles usam bots para transferir esses tokens em lotes para milhares de endereços, parecendo uma dispersão de holdings, mas na prática é tudo um esquema único a ser controlado. Depois, usam software de bots para aumentar continuamente o preço; passam cerca de 1 mês em “emboscada”. De repente, o token dispara milhares de vezes e começa a aparecer na vista de toda a gente. Vários KOLs começam a chamar para comprar em conjunto, e a capitalização chegou a atingir 5000萬.

Depois de atingir o pico, em menos de uma semana, a capitalização caiu diretamente para 760萬. Aqueles grandes investidores que entraram cedo já tinham levantado lucros de várias centenas de milhares de dólares. Os retalhistas ficam presos no topo da montanha — este é o enredo típico de um golpe no mercado primário, um jogo de caça aos retalhistas.

Ao ver tantas pessoas a perder o que tinham, foi que eu compreendi verdadeiramente o quão brutal é o mercado primário. Estas técnicas de fraude podem, na verdade, ser descobertas através de ferramentas de rastreamento on-chain; o ponto-chave é saber o que procurar. Por isso, quando voltarem a contactar projetos no mercado primário no futuro, têm de manter os olhos bem atentos — especialmente aqueles tokens que explodem de repente — porque por detrás disso, muitas vezes, há alguém à caça de vítimas.