O que é o Crescimento do EPS e como os investidores o utilizam para acompanhar o crescimento da empresa

No investimento em ações Os investidores enfrentam frequentemente muitos indicadores financeiros que precisam de ser compreendidos. Um dos indicadores mais importantes na avaliação do potencial de uma empresa é o Crescimento do EPS, que é uma ferramenta fundamental para ajudar os investidores a perceber se uma empresa está a crescer numa direção positiva.

O que é o crescimento do EPS? Explica de forma simples.

O crescimento do EPS é uma métrica financeira que mostra a variação do lucro por ação ao longo de um determinado período.

Este indicador é importante porque ajuda os investidores a verificar se a empresa que lhes interessa tem boas perspetivas de gestão. Há um aumento contínuo dos lucros e um maior potencial de lucro no futuro. Quando o crescimento do EPS é positivo Significa que a empresa provavelmente irá crescer, mas se for negativo, então o fluxo de lucros está a diminuir.

EPS que deve saber antes de compreender o crescimento do EPS

Para compreender o crescimento do EPS de forma profunda, primeiro precisa de saber o que é o EPS (Lucro por Ação).

O EPS é um rácio financeiro que compara o lucro líquido de uma empresa com o número de ações pagas. Isto pode ser calculado a partir da fórmula.

EPS = Lucro Líquido / Ações em Circulação da Empresa

Por exemplo, se a empresa XYZ tiver um lucro líquido de 100 milhões de baht e tiver sido vendida 10 milhões de ações. O valor por lucro por ação da empresa XYZ será de 10 baht por ação.

Como Calcular o Crescimento do EPS e a Fórmula Básica

O crescimento do EPS é calculado comparando os valores do EPS entre dois períodos diferentes, como ao comparar os valores do EPS em 2023 com os de 2022.

Fórmula de Cálculo do Crescimento do EPA:

Crescimento do EPS = (BPA atual – BPA do ano anterior) / BPA No ano passado × 100%

ou

Crescimento do EPS = (BPA atual / BPA do ano anterior – 1) × 100%

Exemplo de Cálculo de Crescimento do EPS

Imaginemos que a empresa MM tem os seguintes dados de EPS:

• 2022: EPS = 8 Baht
• 2023: EPS = 12 Baht

Cálculo do Crescimento do BPA em 2023:

Crescimento do EPS = (12 – 8) / 8 × 100% = 4 / 8 × 100% = 50%

O resultado foi de 50%, o que significa que o lucro por ação da empresa MM aumentou 50% em relação ao ano passado. Isto é um sinal positivo para os investidores de que a empresa tem um bom crescimento e bom desempenho em geração de lucros.

Exemplo de cálculo do EPS baseado em dados reais

Por exemplo, a PTT em 2022 (2022) teve um lucro líquido de 91.174,86 milhões de baht e 28.562,9963909774 milhões de ações.

EPS da PTT = 91.174,86 / 28.562,9963909774 = 3,19 Baht

A partir deste exemplo, podemos comparar este valor do EPS com outros anos para determinar o crescimento do EPS da empresa.

Como é que o crescimento do EPS se correlaciona com outras métricas?

O crescimento do EPS não é uma métrica única usada para analisar ações, mas está intimamente relacionada com outros indicadores financeiros que os investidores devem estudar.

Índice de Educação Física vs. EPS Crescimento

O rácio PE (Rácio Preço/Lucro) é um rácio que compara o preço da ação ao lucro por ação.

Rácio PE = Preço da Ação / EPS

A relação entre o PE Ratio e o Crescimento do EPS é que, quando o crescimento do EPS é positivo e elevado, um PE razoável pode também ser mais elevado. Porque o mercado valoriza empresas com elevado crescimento. No entanto, um PE baixo quando o crescimento do EPS é elevado pode indicar que a ação está subvalorizada.

Rácio de Pagamento vs. EPS Crescimento dos Dividendos

O Índice de Pagamento de Dividendos é uma medida que mostra quanto da empresa paga dividendos como percentagem do seu lucro líquido.

Rácio de Pagamento de Dividendos = Dividendo por Ação / EPS × 100%

Quando o crescimento do EPS é elevado, a empresa pode optar por pagar mais dividendos ou investir lucros para alcançar um crescimento contínuo. Isto tornará o crescimento futuro do EPS ainda mais elevado.

Tipos de EPS que os investidores devem conhecer

EPS básicos

O EPS básico é o cálculo mais simples do EPS usando lucro líquido dividido pelo número de ações em circulação. Não tem em conta ações auxiliares potenciais, como opções de ações ou obrigações convertíveis.

EPS Diluído (Lucro por Ação Diluído)

O EPS diluído é um cálculo que tem em conta o número de ações complementares que podem aumentar o número de ações. Normalmente, a empresa apresenta tanto o EPS Básico como o BPA Diluído para fornecer uma imagem convexa da situação financeira.

EPS ajustado (lucro por ação ajustado)

O EPS ajustado é um ajuste do EPS para refletir o funcionamento efetivo da empresa, removendo despesas adicionais ou itens não recorrentes, como lucro da venda de ativos ou reestruturação.

Como Encontrar Crescimento do EPS através do site da SET

Os investidores que queiram ver o crescimento do EPS das ações tailandesas podem pesquisar no site da Bolsa de Valores da Tailândia. (CONJUNTO)

Procedimento de Pesquisa:

1. Aceda ao site da Bolsa de Valores da Tailândia.
2. Na caixa de pesquisa. Digite a abreviatura da ação de interesse.
3. Selecione uma ação da lista de pesquisa para ver informações detalhadas.
4. Desloque até ao separador “Principais Lucros” e encontre o valor do EPS para cada ano.
5. Use os valores do EPS de diferentes anos para calcular o crescimento do EPS por si próprio ou procure outras fontes financeiras que já tenham calculado o crescimento do EPS.

Como é que os investidores usam o crescimento do EPS para tomar decisões de investimento?

1.

Os investidores devem estudar o crescimento do EPA ao longo de um período contínuo (por exemplo, 3-5 anos) para verificar se a empresa tem uma tendência de crescimento estável. Se o crescimento do EPS for consistentemente positivo. Mostra que a empresa tem uma boa gestão.

2. Comparação com empresas do mesmo setor

Um bom ou mau valor de crescimento do EPS depende do contexto. Os investidores devem comparar o crescimento do EPS da empresa com o de outras empresas do mesmo setor, ou com a taxa média de crescimento do mercado. Se uma empresa tiver um crescimento do EPS superior ao dos seus concorrentes, isso significa que a empresa tem um bom desempenho.

3.

Ao observar um crescimento do EPS mais alto ou mais baixo, os investidores devem estudar as razões, seja devido ao aumento dos lucros devido à expansão do produto ou à redução de custos.

4. Combinar o crescimento do EPS com outras métricas

Os investidores não devem tomar decisões de investimento apenas com base no crescimento do EPS, mas devem combiná-las com outros indicadores como o PE Ratio, risco empresarial, etc. Capitalização bolsista das ações e perspetivas do setor.

5. Estimativa do Crescimento Futuro do EPA

Alguns investidores tentam estimar o crescimento futuro do BPA com base em tendências históricas, possibilidades de expansão do negócio e condições económicas. Geralmente, se uma empresa tiver um elevado crescimento do EPS, não conseguirá alcançar um elevado crescimento do EPS. Boa rentabilidade Os investidores tendem a confiar que o EPS continuará a crescer no futuro.

Limitações da utilização do crescimento do EPS na análise de ações

1.

Um crescimento elevado do EPS não significa que o investimento seja seguro. Algumas empresas podem ter um elevado crescimento do EPS, mas também apresentam riscos elevados.

2. Os dados passados não refletem o futuro.

O crescimento do EPS passado não garante uma empresa com um bom crescimento do EPS no futuro, especialmente quando há uma mudança na gestão. Condições económicas ou tendências do setor

3.

Algumas empresas podem usar métodos contabilísticos permitidos, mas podem distorcer a imagem dos lucros reais. Por isso, os investidores devem estudar cuidadosamente as demonstrações financeiras.

4.

Alto Crescimento do EPS mas Índice de Lucro Elevado Pode significar que a ação é cara e pode não valer a pena.

5.

Algumas empresas podem aumentar o seu EPS através da recompra de ações, mesmo que o lucro líquido real não aumente muito. Por isso, os investidores devem também verificar o número de ações que estão a ser vendidas.

O que deve ser um bom crescimento do EPS?

Não existe um valor exato sobre qual deve ser um bom crescimento do EPS, mas, em geral:

• Crescimento Positivo do EPS Mostra que a empresa tem perspetivas de crescimento.
• Crescimento do BPA de 5-15% ao ano É considerada uma taxa de crescimento boa e sustentável.
• Crescimento do BPA Superior a 20% É considerado um crescimento saudável, embora possa não ser sustentável a longo prazo.
• Crescimento Negativo do BPA Isto indica que a empresa está numa tendência descendente. No entanto, os investidores devem estudar a causa, seja devido a problemas temporários ou estruturais.

Além disso, um bom crescimento do EPS deve ser comparável a:

• Crescimento médio do EPS da indústria
• Crescimento do EPS da Empresa nos últimos 5 anos
• O rácio PE da empresa para analisar se o preço da ação é razoável ou não.

Conclusão

Embora o crescimento do EPS não seja a única métrica a considerar, é uma luz que permite aos investidores perceber a capacidade da empresa de gerar lucros crescentes de forma consistente.

Uma análise precisa do crescimento do EPS requer o estudo de outros indicadores como o PE Ratio, o Dividend Payout Ratio, o ROI e comparações com empresas do mesmo setor. Isto serve para tomar decisões de investimento razoáveis e reduzir riscos.

Por isso, antes de decidir investir em ações ou pools de ativos, os investidores devem equilibrar a análise de crescimento do EPS com outros estudos de dados e considerar os seus objetivos de investimento para escolher as ações certas para as suas necessidades e tolerância ao risco.