QE é uma medida de injeção de dinheiro no sistema para impulsionar a economia: o que os investidores precisam saber

Em meio a preocupações com uma desaceleração da economia. Por isso, os bancos centrais em todo o mundo optaram por usar medidas especiais frequentemente chamadas QE ou Afrouxamento Quantitativo. Eis o que é QE e por que os investidores precisam de perceber como lidar com isso.

QE é Afrouxamento Quantitativo.

A QE é, na verdade, a ferramenta de um banco central para injetar dinheiro na economia. O objetivo da QE é aumentar a liquidez no sistema. Reduzir as taxas de juro a um nível baixo e criar incentivos para que os empresários recorram a empréstimos de investimento em vez de poupança.

Isto pode parecer um design genérico e sugestivo, mas o QE é uma das ferramentas mais poderosas que os bancos centrais têm à disposição. Por esta razão. Por isso, tais ações geralmente só ocorrem durante crises, como durante a crise financeira de 2008 ou durante o vírus COVID-19.

Os bancos centrais fazem QE principalmente através da compra de ativos.

O mecanismo da QE divide-se em duas abordagens principais. Os bancos centrais podem comprar ativos diretamente aos bancos comerciais. Esta ação dá mais dinheiro às instituições financeiras. Ativos que não podem gerar rendimento tornaram-se dinheiro pronto para ser usado para expandir o crédito. Além disso, a compra de um grande número de instrumentos de longo prazo levou a uma diminuição dos retornos e das taxas de juro. Isto reduz o custo de pedir dinheiro emprestado para empresas e empreendedores.

Segunda abordagem Os bancos centrais compram tipos específicos de instrumentos em mercados que mostram sinais de depressão, como o MBS, para construir confiança no mercado imobiliário e proteger os preços do colapso. Um efeito indireto é a diminuição dos retornos. Isto leva os investidores a procurar outros ativos com retornos mais elevados. É por isso que o preço do mercado de ações O ouro e outros ativos subiram sequencialmente.

Efeito Secundário do QE: Inflação Desigualdade e Bolha de Ativos

Quando o QE é a ajuda para tirar a economia do abismo. Mas esta medida também traz consequências negativas que não podem ser ignoradas. Em primeiro lugar, A libertação de grandes quantias de dinheiro deprecia a moeda. Os países que dependem da importação de muitas matérias-primas e bens têm registado um aumento nos custos de importação. Como resultado, o preço dos produtos no mercado também aumentou.

Em segundo lugar, A disponibilidade de novos salários dos bancos comerciais levou a um fluxo financeiro. Os investimentos mais arriscados são mais elevados do que o habitual, e os riscos de bolha de ativos são muito mais elevados nos mercados imobiliário e bolsista.

Em terceiro lugar, a QE não estimulou o consumo no setor real da economia como esperado, uma vez que aqueles que não possuíam ativos não beneficiaram do aumento do valor dos seus ativos. O facto de os detentores de ativos acumularem mais riqueza enquanto apenas os cidadãos naturais não beneficiam deste benefício. Tornou a disparidade entre classes sociais ainda maior.

Como devem os investidores lidar com o lançamento do novo QE?

Uma vez que compreenderes que a QE é uma libertação em larga escala de dinheiro no sistema que afeta os mercados financeiros. Os investidores devem pensar em como as suas alocações de investimento devem ser ajustadas, pois esta política frequentemente leva à expansão de empréstimos e investimentos adicionais, e as baixas taxas de juro criam frequentemente um incentivo para a especulação noutros ativos.

Apesar do forte fluxo de dinheiro para o mercado de ações, a situação atual do mercado é diferente da de há uma década porque as medidas de QE foram implementadas mais rapidamente e o mercado pode não conseguir avaliar totalmente os danos da economia.

No lado cambial, os investidores podem tirar partido do enfraquecimento da moeda utilizando instrumentos como CFDs para vender as moedas dos países com QE e comprando moedas mais estáveis, como as de países que não fazem ou fazem menos QE, para reduzir o risco e aumentar o retorno das variações das taxas de câmbio.

Além disso, ativos especulativos como o Bitcoin são uma opção que interessa a muitas pessoas, já que o QE tende a forçar os detentores de um royaltie a procurar outro refúgio seguro. O ouro pode não beneficiar tanto quanto parece, pois o seu valor real pode não aumentar com o ajuste do preço nominal.

Perguntas populares sobre QE

1. Qual é a relação entre o QE e o preço do Bitcoin?

A enorme quantidade de dinheiro gerada pelas medidas de QE ainda tem uma tendência significativa para elevar os preços de ativos especulativos como ações e Bitcoin para níveis muito elevados. A diferença em relação a outros mercados é que o Bitcoin tem uma oferta limitada, tornando o aumento de valor mais real do que outras características.

2. Como é que o ouro é afetado pelo QE?

Embora o preço do ouro em números pareça estar a subir, considerando o seu valor intrínseco em comparação com outros ativos, o preço do ouro geralmente não é baseado. Em muitos casos, o preço do ouro real pode cair durante o período real do QE.

3. Será que a QE vai aumentar a oferta monetária no sistema?

Sim, as medidas de afrouxamento quantitativo são diretas, ótimas. Por isso, uma grande quantidade de dinheiro entra no sistema para alcançar a expansão económica devido ao aumento do dinheiro no mercado, razão pela qual a QE é frequentemente usada apenas durante crises económicas.