As ações da TRIP estão a negociar abaixo do seu valor real? Uma análise aprofundada da avaliação do TripAdvisor

O investimento em valor continua sendo uma das estratégias mais confiáveis para identificar ações de qualidade em todas as condições de mercado. Em vez de seguir tendências, os investidores de valor baseiam-se na análise fundamental e em números concretos para identificar valores mobiliários que o mercado subavaliou. A abordagem da Zacks combina um sistema de classificação comprovado com ferramentas de pontuação proprietárias, projetadas para identificar ações negociadas com desconto em relação ao seu valor intrínseco. Um nome que tem chamado atenção sob essa perspetiva é a TripAdvisor (TRIP), que possui uma Classificação Zacks #2 (Compra) e uma classificação A para Valor—sinais que sugerem que esta plataforma de viagens pode estar subvalorizada fundamentalmente pelos investidores tradicionais.

Por que a ação TRIP parece subavaliada pelo mercado

O primeiro sinal de subavaliação surge do múltiplo preço/lucro (P/E) da TRIP. A ação está atualmente a negociar a um P/E de 11,2, bastante abaixo da média do setor de 25,48. Essa diferença sugere que o mercado está a precificar as ações da TRIP com um desconto significativo em relação aos seus pares no setor de lazer e viagens.

Nos últimos 12 meses, o P/E futuro da TRIP variou de um mínimo de 7,08 a um máximo de 13,51, com um ponto médio típico de 10,62. Essa faixa histórica de negociação reforça que as avaliações atuais permanecem comprimidas em comparação com o limite superior da faixa normal da ação.

Métricas de avaliação-chave mostram a desconexão

Além do indicador principal P/E, vários outros indicadores apresentam uma imagem consistente de uma ação TRIP negociando abaixo do valor justo. O índice PEG—que ajusta o P/E pelo crescimento esperado dos lucros de uma empresa—está em 1,02 para a TRIP. Isso é importante porque um PEG abaixo de 1,0 frequentemente sinaliza subavaliação. A média do setor para o PEG é de 1,55, destacando o quão mais barato a TRIP parece quando as expectativas de crescimento são consideradas. Ao longo do último ano, o PEG da TRIP variou entre 0,57 e 3,38, com uma mediana de 2,04, indicando que as leituras atuais estão próximas do limite inferior das normas históricas.

O índice preço/valor patrimonial (P/B), que compara o valor de mercado aos ativos tangíveis no balanço, conta uma história semelhante. A relação P/B da TRIP de 3,49 negocia com um desconto relevante em relação à média do setor de 4,78. Nos últimos 12 meses, o P/B da ação variou de 1,91 a 3,54, com uma mediana de 2,60, sugerindo que a avaliação atual permanece relativamente conservadora.

Talvez o mais convincente seja o indicador preço/vendas (P/S). Como as vendas são mais difíceis de manipular nos demonstrativos financeiros do que os lucros, muitos investidores sérios consideram esse índice mais confiável. A TRIP negocia a um P/S de 0,8, em comparação com a média do setor de 1,3—outro sinal claro de que a ação TRIP é negociada com um prêmio menor do que empresas comparáveis no seu setor.

A conclusão: por que a ação TRIP merece atenção dos investidores

Quando várias abordagens de avaliação apontam para a mesma conclusão—que uma ação está sendo negociada com um desconto relevante—os investidores devem prestar atenção. A combinação do forte Ranking Zacks, uma classificação A para Valor e leituras favoráveis nos indicadores P/E, PEG, P/B e P/S sugere que o mercado tem negligenciado essa oportunidade. Para investidores orientados ao valor que constroem carteiras, a ação TRIP parece posicionada como uma candidata atraente a ser monitorada de perto.