A IA nos EUA "luta pelo eletricidade com o povo", a energia nuclear tornou-se a "esperança de toda a vila" do Vale do Silício

Os empresas de IA dos EUA, recentemente, voltaram a estar ocupadas a investir em centrais elétricas.

Recentemente, a Meta assinou um acordo de compra de energia de longo prazo com a Vistra, uma empresa de energia elétrica dos EUA, adquirindo eletricidade diretamente de várias de suas centrais nucleares em operação; anteriormente, a Meta também colaborou com empresas de energia nuclear avançada como Oklo e Terra Power, promovendo a comercialização de reatores modulares pequenos (SMR) e tecnologias de quarta geração de energia nuclear.

De acordo com as informações divulgadas pela Meta, se as parcerias acima mencionadas avançarem conforme o planejado, até 2035, a Meta poderá garantir uma capacidade de fornecimento de energia nuclear de até aproximadamente 6,6 GW (gigawatts, 1 GW=1000 MW/megawatts=10^9 W).

No último ano, a grande movimentação de empresas de IA na América do Norte no setor de energia deixou de ser novidade: a Microsoft promoveu a reativação de usinas nucleares desativadas, a Amazon implantou data centers ao redor de usinas nucleares, e Google, xAI, entre outros, continuaram a ampliar acordos de compra de energia de longo prazo. No contexto de uma competição por poder computacional cada vez mais acirrada, a energia está deixando de ser apenas um item de custo, tornando-se um recurso estratégico que as empresas de IA precisam garantir com antecedência.

Por outro lado, a demanda energética estimulada pela indústria de IA também mantém a rede elétrica dos EUA sob forte pressão.

Segundo relatos de mídia estrangeira, impulsionada pelo aumento súbito na demanda por IA, a maior operadora de rede elétrica dos EUA, PJM, enfrenta desafios severos de oferta e demanda. Essa rede, que cobre 13 estados e atende cerca de 67 milhões de pessoas, já está próxima de seus limites operacionais.

A PJM prevê que, nos próximos dez anos, a demanda por energia aumentará a uma taxa média de 4,8% ao ano, com quase toda a carga adicional vindo de data centers e aplicações de IA, enquanto a geração e a construção de linhas de transmissão não acompanham esse ritmo.

De acordo com a Agência Internacional de Energia (IEA), a IA tornou-se o principal motor do crescimento no consumo de energia de data centers, e estima-se que o consumo global de energia desses centros atingirá cerca de 945 TWh até 2030, dobrando o nível atual.

A discrepância na realidade é que: a construção de data centers de IA geralmente leva apenas 1 a 2 anos, enquanto uma nova linha de transmissão de alta tensão costuma levar de 5 a 10 anos para ficar pronta. Nesse contexto, as empresas de IA começaram a atuar diretamente, iniciando uma onda de investimentos em usinas e na construção de novas centrais elétricas — uma forma alternativa de “grande infraestrutura”.

01 Gigantes de IA “competem” na construção de usinas nucleares

Nos últimos dez anos, as ações principais das empresas de IA no setor de energia têm sido “comprar energia” e não “produzir energia”: adquirindo energia eólica, solar e parte de energia geotérmica por meio de acordos de compra de longo prazo, garantindo preços fixos e atendendo às metas de redução de carbono.

Tomemos como exemplo o Google, esse gigante de IA/internet que já assinou dezenas de GW de contratos de compra de energia eólica e solar de longo prazo em todo o mundo, além de colaborar com empresas de energia geotérmica para garantir uma fonte de energia limpa e estável para seus data centers.

Nos últimos dois anos, com o aumento do consumo de energia por IA e a evidência de gargalos na rede elétrica, algumas empresas começaram a se envolver na construção de usinas ou a estabelecer vínculos profundos com usinas nucleares, mudando de simples clientes de energia para participantes na infraestrutura energética.

Uma das formas de participação é “reviver” usinas desativadas. Em setembro de 2024, a Microsoft assinou um contrato de compra de energia de 20 anos com a Constellation Energy, operadora de energia nuclear, para apoiar a reativação de uma unidade nuclear de 835 MW que havia sido desativada, garantindo fornecimento de energia a longo prazo.

Junto com a Microsoft, o governo dos EUA também entrou na jogada: em novembro do ano passado, o Departamento de Energia dos EUA anunciou a conclusão do financiamento de US$ 1 bilhão para esse projeto, que foi renomeado para Crane Clean Energy Center (antiga unidade 1 da usina de Three Mile Island).

Na verdade, Crane não é a única usina “reempregada”. Na Pensilvânia, a usina de petróleo e gás Eddystone tinha previsto desativação para o final de maio de 2024, mas foi urgentemente ordenada pelo Departamento de Energia a continuar operando para evitar um déficit de energia na PJM.

Por outro lado, a divisão de computação em nuvem da Amazon, AWS, adotou uma abordagem diferente: comprou diretamente um data center ao lado da usina nuclear de Susquehanna, na Pensilvânia. Em 2024, a Talen vendeu um parque de data centers de aproximadamente 960 MW próximo à usina nuclear de Susquehanna para a AWS. Em junho do ano passado, a Talen anunciou uma ampliação da parceria, planejando fornecer até 1920 MW de energia sem carbono para os data centers da AWS.

No que diz respeito à construção de novas usinas, a Amazon, nos últimos anos, investiu e colaborou no desenvolvimento do projeto de uma usina nuclear modular de pequeno porte (SMR) em Washington, liderada por instituições como a Energy Northwest, com uma capacidade de cerca de 80 MW por unidade, podendo ser expandida para várias centenas de MW, com o objetivo de fornecer energia de base estável e de longo prazo para data centers.

A Google, em 2024, anunciou uma parceria com a empresa nuclear americana Kairos Power, visando colocar em operação as primeiras unidades de um novo reator nuclear avançado até cerca de 2030, e até 2035, garantir uma capacidade de cerca de 500 MW de energia nuclear sem carbono, para sustentar a operação de longo prazo de seus data centers.

Na onda de construção de usinas nucleares, a Meta é uma das participantes mais agressivas. Até o momento, a capacidade de energia nuclear planejada pela Meta já atingiu 6,6 GW. Para comparação, a capacidade total de usinas nucleares em operação nos EUA é de aproximadamente 97 GW.

Todos esses projetos estão incluídos na estrutura “Meta Compute” da Meta — uma estratégia de alto nível apresentada no início deste ano, para planejar de forma unificada a infraestrutura de computação e energia necessárias para o futuro da IA.

Dados da IEA indicam que, até 2030, o consumo de energia de data centers no mundo deve dobrar, sendo a IA o principal impulsionador. Os EUA representam a maior parcela desse aumento, seguidos pela China.

Por sua vez, a Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA) já havia previsto que a capacidade instalada de energia se manteria estável até 2035, mas essa previsão foi claramente desfeita pela onda de IA.

Segundo informações públicas compiladas, até 2035, os gigantes de IA como Microsoft, Google, Meta e AWS, direta ou indiretamente, deverão garantir uma capacidade de energia nuclear superior a 10 GW, e novos projetos de infraestrutura continuam sendo anunciados.

A IA está se tornando uma nova “mãe de ouro” para a revitalização nuclear, pois, por um lado, as empresas preferem essa fonte — que oferece geração contínua 24/7, baixa emissão de carbono e não depende de armazenamento em grande escala; por outro lado, ela está fortemente relacionada às políticas públicas.

Em maio de 2025, o presidente dos EUA, Donald Trump, assinou quatro ordens executivas de “revitalização nuclear”, propondo aumentar a capacidade nuclear do país para quatro vezes o nível atual em 25 anos, posicionando essa estratégia como parte da segurança nacional e da política energética.

No ano seguinte, as ações de empresas relacionadas à energia nuclear tiveram forte valorização: operadoras como a Vistra tiveram aumentos de mais de 1,5 vezes, enquanto empresas focadas em SMRs, como Oklo e NuScale, tiveram aumentos ainda mais expressivos, chegando a várias vezes o valor inicial.

Por um momento, sob a pressão financeira da indústria de IA e o impulso governamental, a energia nuclear voltou ao centro do debate na política energética e industrial dos EUA.

02 Modelos rápidos, mas construção de usinas não acompanha

Apesar do otimismo com a “revitalização nuclear”, a participação da energia nuclear na matriz de geração dos EUA ainda é de cerca de 19%, e o ciclo de construção ou reativação de novas usinas costuma levar uma década. Em outras palavras, o risco de escassez de energia por IA ainda não diminuiu.

A PJM, em várias previsões de longo prazo, alerta que, nos próximos dez anos, quase toda a carga adicional virá de data centers e aplicações de IA, e se a construção de geração e transmissão não acelerar, a confiabilidade do fornecimento de energia estará em risco.

Como uma das maiores organizações de transmissão regional dos EUA, a PJM cobre 13 estados e o Distrito de Columbia, atendendo cerca de 67 milhões de pessoas, e sua operação está diretamente relacionada às principais regiões econômicas do leste e centro do país.

De um lado, há muitos investimentos de capital na infraestrutura elétrica; do outro, a escassez de energia persiste.

Por trás dessa contradição, está uma grave descompasso entre a velocidade de expansão da indústria de IA e o ritmo de construção do sistema elétrico. Um grande data center de IA leva normalmente 1 a 2 anos para ser construído, enquanto novas linhas de transmissão e aprovações de conexão podem levar de 5 a 10 anos.

O aumento do consumo de energia por data centers e IA não é acompanhado pelo crescimento da capacidade de geração. Como consequência, os preços da energia disparam.

Em regiões como a Virgínia do Norte, onde há alta concentração de data centers, as tarifas de energia residencial aumentaram significativamente nos últimos anos, com alguns locais registrando aumentos superiores a 200%, muito acima da inflação.

Relatórios de mercado indicam que, na área da PJM, o aumento do consumo de energia por data centers elevou bastante os custos do mercado de capacidade: em 2026-2027, o custo total de leilões de capacidade deve chegar a cerca de 16,4 bilhões de dólares, com quase metade desse valor relacionada a data centers. Esses custos mais altos serão repassados aos consumidores na forma de tarifas mais elevadas.

À medida que a insatisfação pública aumenta, a escassez de energia se torna uma questão social. Reguladores em estados como Nova York já exigiram que grandes data centers assumam maior responsabilidade pelos custos de expansão e conexão à rede, incluindo tarifas de conexão mais altas e obrigações de capacidade de longo prazo.

“Antes do surgimento do ChatGPT, nunca havíamos visto um crescimento de carga como esse”, afirmou Tom Farkone, presidente do Comitê de Energia Pública dos EUA. “É um problema que envolve toda a cadeia de fornecimento, incluindo empresas de utilidades, indústria, força de trabalho e engenheiros, que não aparecem do nada.”

Em novembro do ano passado, o órgão regulador do mercado PJM apresentou uma denúncia formal à Comissão Federal de Energia dos EUA (FERC), recomendando que o PJM não aprove projetos de conexão de novos data centers até que os procedimentos relacionados sejam aprimorados, devido a questões de confiabilidade e acessibilidade.

Para lidar com o enorme consumo de energia dos data centers de IA, alguns estados e empresas de energia nos EUA começaram a criar categorias específicas de tarifas para esses centros. Por exemplo, o Kansas, em novembro de 2025, estabeleceu novas regras tarifárias que criam contratos de longo prazo, tarifas compartilhadas e custos de infraestrutura para consumidores de alta potência (como data centers) com capacidade de 75 MW ou mais, garantindo que esses grandes usuários assumam uma parcela maior das despesas de rede e melhorias.

Recentemente, o presidente da Microsoft, Brad Smith, afirmou em entrevista que os operadores de data centers devem “pagar seu caminho”, pagando tarifas mais altas ou custos correspondentes por seu uso de energia, conexão e melhorias na rede, evitando repassar esses custos aos consumidores comuns.

No exterior, nos últimos anos, várias regiões fora dos EUA, como Amsterdã, Dublin e Cingapura, suspenderam muitos projetos de novos data centers, principalmente devido à falta de infraestrutura elétrica adequada.

Sob restrições mais severas de energia e uso de terras, a expansão de data centers tornou-se uma espécie de teste de resistência para a capacidade de infraestrutura básica e mobilização de capital do país. Além da China e dos EUA, a maioria das economias encontra dificuldades em acompanhar esse ritmo de engenharia.

Até mesmo a crise de energia nos EUA, atualmente, mostra que apenas investir em novas usinas não é suficiente para resolver a crise energética na era da IA.

03 É preciso construir redes elétricas, mas também “olhar para o céu”

Além das usinas, o maior problema estrutural na escassez de energia nos EUA é o atraso crônico na construção de linhas de transmissão.

Relatórios do setor indicam que, em 2024, os EUA adicionaram apenas 322 milhas (cerca de 345 kV ou mais) de linhas de transmissão de alta tensão, sendo um dos anos mais lentos dos últimos 15 anos; em 2013, esse número foi quase 4.000 milhas.

A insuficiência na capacidade de transmissão significa que, mesmo com mais usinas em operação, a energia pode não chegar de forma eficiente às áreas de alta demanda devido à dificuldade de transporte a longas distâncias.

Entre 2023 e 2024, o PJM alertou várias vezes que, devido à lentidão na construção de linhas e à insuficiência de geração, o crescimento de carga de data centers já está forçando a adoção de medidas não convencionais para manter a estabilidade do sistema, incluindo a possibilidade de desligar alguns data centers ou usar geração própria em situações extremas, sob risco de maior instabilidade.

Por outro lado, a China, conhecida como “fábrica de infraestrutura”, mantém uma alta taxa de crescimento e inovação na construção de redes elétricas. Nos últimos anos, investiu fortemente em linhas de alta tensão ±800 kV e 1000 kV, com milhares de quilômetros de linhas novas entre 2020 e 2024.

Em termos de capacidade instalada, a China deve ultrapassar 3600 GW em 2025, crescendo de forma estável em relação a 2024, com planos de acrescentar entre 200 e 300 GW de energia renovável ao longo do ano.

Essa disparidade na capacidade de infraestrutura de rede não pode ser rapidamente resolvida apenas com políticas ou capital nos EUA.

Diante do aumento súbito de cargas de IA, a FERC publicou, em maio de 2024, a Ordem nº 1920, que concluiu a reforma do planejamento regional de transmissão iniciado em 2021. A nova regra exige que as concessionárias façam planos de 20 anos à frente e incluam novos tipos de carga, como data centers, na discussão de custos de expansão.

Porém, devido à longa implementação, aprovação e construção de projetos, essa política funciona mais como uma ferramenta de “reparo de rede” de médio a longo prazo, e a pressão por recursos energéticos deve continuar. Nesse cenário, a computação espacial — ou “computação no espaço” — surge como uma nova direção promissora.

Nos últimos anos, a indústria tecnológica global tem promovido o conceito de “computação espacial”, que consiste na implantação de nós de processamento ou data centers com capacidade de IA em órbita terrestre baixa (LEO), para resolver gargalos de energia, dissipação de calor e conectividade dos data centers terrestres.

A SpaceX, por exemplo, aposta na comunicação laser entre satélites e na computação de borda em órbita, usando a constelação Starlink para processamento remoto, sensoriamento e inferência em tempo real, reduzindo a carga de transmissão terrestre e o consumo de energia.

Por outro lado, startups como a Starcloud lançaram, em novembro de 2025, o satélite Starcloud-1, equipado com NVIDIA H100, para validação de inferência em órbita. Isso demonstra que a implantação de computação no espaço já está próxima de se tornar uma realidade.

A China também acelera sua estratégia de computação espacial. A constelação “Três Corpos” liderada pelo Zhejiang Laboratory já lançou as primeiras 12 satélites, com capacidade total estimada em 1000 PetaOps (POPS), para processamento de borda, pré-processamento de dados em massa e inferência de IA.

No entanto, tanto a computação espacial quanto os novos sistemas energéticos ainda estão em fase de validação inicial. Isso explica por que, no último ano, as gigantes de IA dos EUA têm investido fortemente em usinas nucleares e infraestrutura elétrica.

“Precisamos de uma fonte de energia limpa, confiável e que funcione 24 horas por dia, 7 dias por semana”, afirmou o diretor da IEA, Fatih Birol, em uma entrevista, acrescentando que “a energia nuclear está voltando ao centro do palco global”.

Diante da dificuldade de ampliar a rede e de construir novas usinas em curto prazo, a escassez de energia nos EUA não deve ser resolvida rapidamente, e o investimento maciço na indústria nuclear continua sendo a única alternativa viável no momento.

A Wood Mackenzie, em sua última previsão, aponta que, com o aumento contínuo de data centers e cargas de IA, a geração de energia nuclear nos EUA deve crescer cerca de 27% após 2035 em relação ao nível atual.

Segundo relatos estrangeiros, o governo dos EUA está apoiando a construção de novas usinas e a extensão de vida útil de unidades existentes por meio de empréstimos do Departamento de Energia, créditos de exportação e projetos-piloto, buscando fortalecer a capacidade da indústria nuclear.

Sob o impulso de políticas e do setor, nos próximos anos, as gigantes de IA dos EUA permanecerão fortemente vinculadas à indústria nuclear.