Gate Ventures Resumo Semanal de Criptomoedas (12 de janeiro de 2026)

Resumo Rápido

• O relatório de emprego não agrícola de dezembro nos EUA mostrou um crescimento mais fraco e revisões para baixo, pesando ligeiramente nas expectativas de cortes nas taxas de juro.

• Os dados que chegam esta semana incluem o relatório de emprego do ADP, CPI e PPI, bem como dados de vendas a retalho e vendas de casas.

• BTC e ETH permaneceram relativamente estáveis, com uma queda de 0,69% e 0,8%, respetivamente. Os fluxos de ETFs continuaram negativos (–$681,0M para BTC, –$68,6M para ETH), enquanto o sentimento manteve-se cauteloso, com o Índice de Medo & Ganância em 27.

• A atividade de memes na cadeia aumentou após a X lançar Smart Cashtags sob a direção de Produto de Nikita Bier, com BONK a subir até 175% após uma menção numa captura de ecrã.

• Os ativos do Top-30 estiveram amplamente estáveis (–0,85% em média). Monero (XMR) liderou os ganhos com um aumento de +38,3% em meio a turbulências entre os desenvolvedores do Zcash, enquanto Solana subiu 4,4% por especulação de que poderia ser priorizado para futuras integrações de negociação na X.

• Andreessen Horowitz arrecada 15 mil milhões de dólares, reforçando a sua convicção em arquiteturas de IA e cripto.

• O staking de Ethereum regista retorno institucional à medida que a fila de saída de validadores colapsa.

• BNY lança depósitos bancários tokenizados para clientes institucionais.

Visão Geral Macroeconómica

O relatório de emprego não agrícola de dezembro nos EUA mostrou um crescimento mais fraco e revisões para baixo, pesando ligeiramente nas expectativas de cortes nas taxas de juro.

Em dezembro, os EUA adicionaram 50.000 empregos não agrícolas, abaixo da estimativa de consenso da Bloomberg de 70.000, com revisões cumulativas para baixo de outubro e novembro totalizando 76.000. A taxa de desemprego caiu inesperadamente 0,1 pontos percentuais de novembro para 4,4%, enquanto a taxa de participação na força de trabalho diminuiu 0,1 pp para 62,4%. Os salários por hora cresceram 0,3% mês a mês, alinhados com as expectativas, e aumentaram 0,1pp em relação ao ano anterior, para 3,8%, superando as previsões. As horas de trabalho semanais médias caíram 0,1 horas para 34,2, abaixo das previsões. Apesar da queda na taxa de desemprego, as revisões significativas para os meses anteriores reduziram a média de três meses de ganhos de empregos no setor privado para um mínimo de 29.000.

Em dezembro, o emprego no setor de serviços acelerou marginalmente, concentrando-se na saúde e lazer/hospitalidade, enquanto o setor de bens produziu contracções e o emprego governamental melhorou ligeiramente. O setor de serviços adicionou 58.000 empregos, principalmente impulsionado por ganhos na saúde e lazer/hospitalidade, enquanto o retalho prejudicou o crescimento. As revisões de outubro e novembro no setor retalhista representaram mais da metade do total das revisões para baixo do setor não agrícola. Outros setores de serviços tiveram pouco ou nenhum ganho líquido de empregos. No setor de bens, o emprego na construção, anteriormente forte, enfraqueceu, provavelmente devido a fatores meteorológicos, enquanto a manufatura e a mineração tiveram contracções ligeiras. O emprego governamental aumentou marginalmente, com 7.000 a 13.000 em dezembro.

Os dados que chegam esta semana incluem o Relatório de Emprego do ADP, CPI & PPI, vendas a retalho e vendas de casas, bem como os Índices de Fabricação do Estado de Nova Iorque e de Filadélfia. Como o encerramento do governo afetou anteriormente a recolha de dados, a queda da inflação principal para 2,7% em novembro, abaixo de 3,0% em setembro, e a redução da inflação subjacente para 2,6% (o seu nível mais baixo desde março de 2021), foram recebidas com cautela pelos mercados. Assim, os dados de dezembro do CPI trarão mais insights sobre a situação da inflação e a formulação de políticas. Serão também divulgados ao longo da semana atualizações sobre as vendas a retalho nos EUA, produção industrial e preços ao produtor. (1, 2)

Taxa de desemprego nos EUA, Tradingview

DXY

O dólar dos EUA teve uma recuperação de quatro dias na semana passada, mas foi interrompida por uma investigação desta segunda-feira sobre o Presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, que colocou em causa a independência do banco central. (3)

Rendimentos dos Títulos de 10 e 30 anos dos EUA

Os rendimentos do Tesouro dos EUA têm estado numa tendência ascendente, com o rendimento do título de 10 anos a aproximar-se do nível mais alto desde setembro do ano passado. (4)

Ouro

Na semana passada, o preço do ouro subiu e estava preparado para um ganho semanal, à medida que os investidores ponderavam dados de emprego nos EUA mais fracos do que o esperado, com incerteza mais ampla sobre políticas e geopolítica. (5)

Visão Geral dos Mercados de Criptomoedas

1. Principais Ativos

Preço do BTC

Preço do ETH

Razão ETH/BTC

O BTC manteve-se principalmente estável na semana passada, com uma queda de 0,69%. O ETH acompanhou, caindo 0,8%, indicando movimento limitado entre os principais ativos.

Os fluxos de ETFs foram negativos, com $681,01M de saídas líquidas de ETFs de BTC e $68,57M de ETFs de ETH. A razão ETH/BTC caiu 0,09% para 0,0342.(6)

O sentimento do mercado permaneceu cauteloso, com o Índice de Medo & Ganância a manter-se na zona do Medo, em 27. (7)

2. Capitalização Total de Mercado

Capitalização Total do Mercado de Criptomoedas

Capitalização Total do Mercado de Criptomoedas Excluindo BTC e ETH

Capitalização Total do Mercado de Criptomoedas Excluindo os 10 Principais

A capitalização total do mercado de criptomoedas manteve-se relativamente estável, com uma queda de 0,6%. Excluindo BTC e ETH, o mercado caiu 0,28%. As altcoins ficaram atrás, com a capitalização de mercado excluindo os 10 principais a cair 1,47%, mostrando um desempenho mais fraco em tokens de menor capitalização.

Olhar para além, um catalisador de longo prazo veio de X, onde o Chefe de Produto Nikita Bier introduziu Smart Cashtags. A funcionalidade permite que os tickers de ações e símbolos de tokens exibam preços em tempo real e informações sobre ativos, com um link direto para uma página de negociação ao clicar.

A implementação rapidamente impulsionou a atividade de memes na cadeia. BONK destacou-se, a subir até 175% após ser mencionado numa captura de ecrã partilhada.

3. Desempenho dos 30 Principais Ativos de Criptomoedas

Fonte: Coinmarketcap e Gate Ventures, a 12 de janeiro de 2026

Os 30 principais ativos de criptomoedas estiveram amplamente estáveis, com uma média de preço a cair apenas 0,85%. O XMR destacou-se claramente, liderando os ganhos, seguido por SUI e SOL.

O XMR subiu 38,3%. A movimentação deveu-se principalmente à saída de toda a equipa da Electric Coin Company (os desenvolvedores por trás do Zcash), após uma disputa com o conselho sem fins lucrativos. O CEO da ECC afirmou que a saída equivalia a uma rescisão construtiva, com os desenvolvedores a planear formar uma nova empresa. Isto parece ter impulsionado o capital para o XMR, outro token de privacidade importante. (8)

O SOL subiu 4,4%, apoiado por um aumento do interesse após a menção da funcionalidade Smart Cashtags por Nikita Bier, Chefe de Produto na X, que também é conselheiro da Solana. O mercado está a especular cada vez mais que a Solana pode ser uma parceira prioritária para futuras integrações de negociação na X. (9)

Os Principais Destaques das Criptomoedas

1. a16z arrecada $15B reforçando a convicção em arquiteturas de IA e cripto

A Andreessen Horowitz arrecadou mais de $15B bilhões de dólares através de vários fundos, enquadrando a cripto e a IA como arquiteturas centrais para garantir a liderança tecnológica e económica dos EUA no próximo século. Embora o fundo dedicado a cripto não tenha recebido novo capital, a16z afirmou que os investimentos em cripto continuarão através do seu fundo de Crescimento, que abrange setores e carteiras. A alocação reflete uma convicção sustentada na relevância estratégica da cripto, em meio a uma competição global cada vez mais intensa, juntamente com apelos por uma maior alinhamento público-privado para manter a liderança em inovação nos EUA. (10)

2. O staking de Ethereum regista retorno institucional à medida que a fila de saída de validadores colapsa

A fila de saída de validadores do Ethereum caiu para zero, uma redução de 99,9% desde o pico de setembro, sinalizando que a pressão de venda de curto prazo proveniente do staking foi amplamente eliminada. Ao mesmo tempo, a fila de entrada subiu para 1,3M de ETH, à medida que os investidores institucionais aumentaram as alocações, incluindo a posição de staking de 2,1B$ da BitMine e as primeiras distribuições de staking de um ETF de Ethereum spot nos EUA. Com 35,67M de ETH atualmente em staking, distribuídos por quase um milhão de validadores, a participação institucional está a remodelar a dinâmica do staking do Ethereum para um compromisso de capital de longo prazo. (11)

3. BNY lança depósitos bancários tokenizados para clientes institucionais

A BNY lançou depósitos bancários tokenizados para clientes institucionais, emitindo reivindicações de depositantes na cadeia através de uma blockchain permissionada própria. Os depósitos tokenizados inicialmente suportarão fluxos de trabalho de garantia e margem, respondendo à procura por liquidação mais rápida, maior eficiência de liquidez e maior transparência num mercado sempre ativo. A iniciativa reflete uma tendência mais ampla de instituições financeiras tradicionais modernizarem infraestruturas legadas usando tecnologia blockchain, posicionando o dinheiro em token como uma camada fundamental para futuras negociações, liquidações e sistemas de gestão de risco institucionais. (12)

Principais Negócios de Venture Capital

1. Babylon arrecada ronda de tokens estratégicos da a16z Crypto para expandir empréstimos em BTC

A Babylon arrecadou uma ronda de tokens estratégicos da a16z Crypto através da compra de tokens BABY para avançar na sua infraestrutura de staking e empréstimos nativos de Bitcoin. O protocolo permite usar BTC como garantia na cadeia sem wrappers ou custodians, incluindo uma futura integração com Aave V4. Como grandes quantidades de Bitcoin permanecem ociosas devido à sua limitada programabilidade, o investimento reflete a procura por desbloquear BTC como garantia produtiva, preservando a segurança nativa e o controlo do utilizador. $15M 13$15M

( 2. ZenChain arrecada 8,5M$ numa ronda pré-TGE para ligar os ecossistemas Bitcoin e EVM

A ZenChain fechou uma ronda de financiamento pré-TGE de 8,5M$, liderada pela Watermelon Capital, DWF Labs e Genesis Capital, com compromissos adicionais de anjos antes do lançamento do seu token. O capital financiará o desenvolvimento de uma camada de interoperabilidade segura que conecta o capital nativo de Bitcoin com aplicações compatíveis com EVM. À medida que a procura por tornar o BTC produtivo sem comprometer a segurança cresce, a ronda reflete interesse em infraestruturas que unificam Bitcoin e ecossistemas programáveis para adoção cross-chain a longo prazo. )14###

( 3. Rain arrecada )Series C a 1,95 mil milhões de dólares para escalar pagamentos de stablecoins empresariais

A Rain arrecadou uma ###Series C liderada pela ICONIQ com a Sapphire Ventures, Dragonfly e outros investidores, avaliando a empresa em 1,95 mil milhões de dólares e elevando o financiamento total para além de 338 milhões de dólares. O capital expandirá a plataforma de pagamentos com stablecoins, compatível com conformidade, de ponta a ponta, em mercados globais. À medida que as empresas passam de pilotos a produção com dinheiro tokenizado, a ronda reflete a procura por infraestruturas que tornem os pagamentos com stablecoins uma norma, preservando experiências familiares de cartão e app em escala. $250M 15$250M

( Métricas do Mercado de Venture Capital

Foram fechados 9 negócios na semana anterior. A atividade foi liderada por infraestruturas, com 5 negócios, representando 56% do total. Social registou 1 negócio )11%###, Dados também 1 negócio (11%), e DeFi 2 negócios (22%).

Resumo Semanal de Negócios de Venture Capital, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, a 12 de janeiro de 2026

O montante total de financiamento divulgado na semana anterior foi de 275M$, sendo que 6 dos 9 negócios não anunciaram o valor arrecadado. O maior financiamento veio do setor de Infraestrutura, com 275M$. Os negócios mais financiados: Rain ($250M), Babylon ($15M).

Resumo Semanal de Negócios de Venture Capital, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, a 12 de janeiro de 2026

O total de angariações semanais aumentou para (pela segunda semana de jan-2026, um aumento de 1510% em relação à semana anterior. As angariações semanais na semana anterior caíram 34% em relação ao ano anterior.

) Sobre a Gate Ventures

A Gate Ventures, braço de capital de risco da [Gate.com]$275M ###, foca-se em investimentos em infraestruturas descentralizadas, middleware e aplicações que irão transformar o mundo na era Web 3.0. Trabalhando com líderes da indústria global, a Gate Ventures apoia equipas promissoras e startups que possuem as ideias e capacidades necessárias para redefinir as interações sociais e financeiras.

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( Referências:

1. S&P Previsão Económica Semanal, [])###

2. Taxa de desemprego nos EUA, Tradingview,

3. Índice DXY, TradingView,

4. Rendimento do Título de 10 anos dos EUA, TradingView,

5. Preço do Ouro, TradingView,

6. Fluxos de ETFs de BTC & ETH,

7. Índice de Medo & Ganância do BTC,

8. Disputa na Equipa ECC,

9. Anúncio de Smart Cashtags,

10. a16z arrecada 15 mil milhões de dólares, reforçando a convicção em arquiteturas de IA e cripto,

11. Saídas de staking de Ethereum desaparecem à medida que o capital institucional retorna,

12. BNY lança depósitos bancários tokenizados para clientes institucionais,

13. Babylon arrecada ronda de tokens estratégicos da a16z Crypto para expandir empréstimos em BTC,

14. ZenChain arrecada 8,5M$ numa ronda pré-TGE para ligar os ecossistemas Bitcoin e EVM,[]$15M (

15. Rain arrecada )Series C a 1,95 mil milhões de dólares para escalar pagamentos de stablecoins empresariais,