Há um amigo que há algum tempo veio consultar-me, dizendo que perdeu 4000U na negociação de contratos na moeda digital e perguntou se ainda há possibilidade de virar o jogo. Pedi-lhe que fizesse uma revisão do processo de perdas — apostar tudo, perseguir altas, vender na baixa, comprar na contra tendência — basicamente, pisou em todas as tabus dos contratos.

Depois de conversar, percebi que o problema central dele não era a direção do mercado, mas a ausência de uma estratégia de abertura de posições. Então, apresentei-lhe um quadro relativamente sistemático:

**Três fases de abertura de posição:**

Primeira etapa, abrir uma posição inicial de 20%. Esta é a fase de tentativa e erro, usando o menor custo para testar o temperamento do mercado.

Segunda etapa, se o mercado se mover contra, parar a perda assim que atingir 10%. Assim, a perda por operação fica dentro de 2% do capital total, evitando danos graves.

Terceira etapa, se a direção estiver correta, após um lucro de 10%, aumentar a posição em 20%. Depois, continuar nesse ritmo — mais 10% de alta, mais 20% de aumento, e na terceira vez, aumentar até 40%. Assim, é possível ampliar os ganhos na direção certa e, ao mesmo tempo, reduzir o custo médio com aumentos fracionados. Desde que não recupere até -10%, mantém-se a posição; se cair abaixo disso, fecha-se tudo.

A lógica fundamental desse quadro é colocar a gestão de risco em primeiro lugar. É algo semelhante à filosofia do rei da especulação, Livermore — usar disciplina e proporção para controlar o risco, deixando as operações vencedoras correrem o máximo possível, e saindo rapidamente das perdedoras.

Claro, este é apenas um quadro básico. Na prática, há muitas variáveis, e o mercado é sempre cheio de incertezas. Eu mesmo sigo essa abordagem ao operar, e os resultados são relativamente estáveis, mas não posso garantir 100% de eficácia. O valor central dessa metodologia é reduzir o risco a um nível controlável e aumentar a taxa de sucesso a longo prazo.

A maior armadilha na negociação de contratos é a falta de uma metodologia, que acaba transformando o trader em uma vítima do mercado. Com ou sem um quadro, os resultados serão completamente diferentes.