Como as criptomoedas PoS geram rendimento: guia completo de staking

A essência do mecanismo Proof-of-Stake

Criptomoedas PoS funcionam com um princípio diametralmente oposto ao do mining tradicional. Em vez de uma corrida por poder computacional, os detentores de moedas têm a oportunidade de participar na validação do blockchain simplesmente mantendo ativos na carteira. Isto significa que o processo é chamado de staking, e aqui realmente funciona o princípio de que “dinheiro atrai dinheiro” – o investidor recebe rendimento proporcional ao capital investido.

A tecnologia surgiu ainda em 2011, quando o projeto PeerCoin a utilizou pela primeira vez como mecanismo auxiliar ao Proof-of-Work mais tradicional. No entanto, as criptomoedas PoS só ganharam disseminação em massa alguns anos depois, quando grandes ecossistemas começaram a migrar.

Mecânica de funcionamento e sentido económico

Ao contrário do mining clássico, o staking não exige a compra de equipamento caro. O participante precisa adquirir uma certa quantidade de tokens do projeto, colocá-los na carteira, criando um nó validante, e aguardar a atribuição de recompensas. O nível de rendimento depende diretamente de três fatores: o valor do stake, a taxa de juros anual na rede e o tempo de retenção.

Do ponto de vista do utilizador comum, isto é muito semelhante a um depósito num banco tradicional, só que a percentagem depende dos parâmetros técnico-económicos do blockchain, e não de uma decisão administrativa. Cada projeto define as suas próprias regras de cálculo – uns atribuem recompensas diariamente, outros semanalmente ou mensalmente.

Comparação PoS e PoW: onde está a vantagem

O Proof-of-Work (PoW) tradicional exige um aumento constante da capacidade computacional da rede para manter a segurança. O Bitcoin mantém-se fiel a este mecanismo e não planeia mudar. As criptomoedas PoS, pelo contrário, alcançam segurança de forma menos dispendiosa.

Principais vantagens do staking:

• Validação rápida de transações, acelerando a confirmação
• Redução de taxas graças ao aumento da capacidade de processamento da rede
• Economia – não é necessário comprar equipamento especializado
• Sustentabilidade – consumo energético mais baixo por várias ordens de magnitude

No que diz respeito ao PoW, os especialistas destacam a sua maior resistência a ataques de 51% em redes jovens e menor propensão à centralização em teoria. Contudo, na prática, grandes pools de mineração em PoW criam seus próprios riscos.

As discussões sobre a segurança do PoS continuam, mas a lógica é simples: um atacante não se beneficia ao atacar uma rede onde estão o seu próprio dinheiro, pois ao comprometer a rede ele perde esses fundos. Isto é especialmente eficaz para blockchains antigos e populares, enquanto moedas novas estão sujeitas a riscos independentemente do algoritmo.

Ethereum e a sua transição para o staking

Vitalik Buterin, criador do Ethereum, prometeu há vários anos a transição da rede para PoS. O processo revelou-se extremamente complexo devido à escala do ecossistema. No entanto, em 15 de setembro de 2022, a fusão das duas ramificações do blockchain ocorreu com sucesso. A partir deste momento, a mineração de Ethereum por PoW tornou-se tecnicamente impossível, embora existam forks para mineradores nostálgicos (não gozam de popularidade).

A transição do Ethereum teve um impacto enorme, pois a rede ocupa o segundo lugar em capitalização entre as criptomoedas, e tal passo confirmou a viabilidade do staking em escala.

Principal obstáculo: requisitos mínimos de stake

Uma das principais desvantagens do staking direto é o elevado limiar de entrada para investidores individuais. Para o Ethereum, os desenvolvedores estabeleceram um requisito de 32 ETH. Na altura da redação, isto equivale a cerca de 40 000 dólares, e no pico chegou a 156 000 dólares – um valor inacessível para a maioria.

No entanto, o mercado ofereceu uma solução: pools de staking permitem depositar qualquer quantia a partir de 0,01 ETH e obter rendimento proporcional. Grandes exchanges de criptomoedas oferecem esses serviços, democratizando assim o acesso.

Principais criptomoedas PoS para staking

Em janeiro de 2023, os projetos mais confiáveis para ganhar através do staking eram:

• Ethereum – segunda maior capitalização, a recente transição confirmou o potencial
• BNB – token nativo do Binance Smart Chain
• Cardano – destaca-se pelo seu enfoque conservador no desenvolvimento
• Polkadot – arquitetura inovadora com alta concorrência entre validadores
• Avalanche – rede rápida e económica
• Cosmos – foco na comunicação entre blockchains
• Toncoin – projeto em desenvolvimento com potencial
• NEAR Protocol – simplicidade de desenvolvimento atrai programadores
• Algorand – abordagem académica à criptografia
• Elrond – especializa-se em escalabilidade

Ao escolher uma moeda, considere a capitalização de mercado, a equipa de desenvolvimento e a visão a longo prazo do projeto. Para encontrar rankings atualizados, utilize agregadores como CoinMarketCap e CoinGecko.

Guia passo a passo para iniciar o staking

Etapa 1: aquisição de tokens

Compre a quantidade necessária de criptomoeda numa exchange conveniente (Binance, Kraken e outros), trocador ou plataforma P2P. Certifique-se de adquirir o token legítimo da rede blockchain desejada.

Etapa 2: escolha da carteira

Descarregue uma carteira que suporte o staking da sua moeda. Prioridade – a carteira oficial do projeto, se existir. Instale o programa, sincronize com o blockchain (pode levar algumas horas).

Etapa 3: transferência de fundos

Envie as moedas compradas da exchange para o endereço da sua carteira. Sempre verifique o endereço várias vezes antes de enviar.

Etapa 4: ativação do staking

Na carteira, localize a função de staking (pode chamar-se “Staking”, “Delegation” ou de outra forma). Envie as moedas para o pool de staking ou inicie a validação. Após isso, os fundos ficarão bloqueados até à sua retirada.

Etapa 5: monitorização do rendimento

Acompanhe facilmente a atribuição de recompensas de forma regular. A maioria das carteiras mostra o progresso na interface.

Requisitos técnicos e truques

Para receber recompensas, o computador com a carteira deve permanecer ligado e conectado à internet. O blockchain deve poder aceder ao seu nó para o selecionar como validador.

Tecnicamente, não há requisitos especiais de hardware, mas recomenda-se:

• Sistema operativo moderno (Windows, macOS, Linux das últimas versões)
• Conexão de internet estável (preferencialmente por cabo)
• Espaço suficiente no disco (as exigências variam entre 100 GB e vários TB, dependendo do blockchain)

Cálculo do potencial de lucro

Calcular o rendimento esperado é simples: encontre a taxa de juros anual (APY) do projeto, multiplique pelo valor investido. Fórmula: rendimento anual = valor × (APY / 100).

No entanto, a taxa real pode variar. Quando mais pessoas fazem staking, o pool total de recompensas é distribuído por mais participantes, o que reduz a percentagem individual. Para cálculos, utilize os calculadores integrados nos sites dos projetos ou serviços universais de staking.

Especificidades do staking Ethereum

Iniciar um nó validante próprio do Ethereum requer 32 ETH e conhecimentos técnicos avançados. Assim, a opção acessível é trabalhar com pools através de plataformas de grande dimensão, que cobram uma pequena comissão, mas garantem fiabilidade.

Um ponto importante: as recompensas do Ethereum só podem ser retiradas após a atualização Shanghai, que ocorreu após a fusão principal. Isto significou uma moratória na retirada de recompensas durante o período de transição, mas atualmente a restrição foi removida.