O Mercado de Derivados de Criptomoedas ultrapassa $85 trilhões à medida que a participação institucional aumenta

Fonte: Coinspaidmedia Título Original: Crypto Derivatives Market Tops $85 Trillion as Institutional Participation Expands Link Original: https://coinspaidmedia.com/news/crypto-derivatives-market-surpassed-85-trillion-2025/ O mercado global de derivados de criptomoedas atingiu volumes recorde em 2025, impulsionado principalmente por investidores institucionais, instrumentos regulamentados e produtos negociados em bolsa.

Em 2025, o volume total de negociações no mercado de derivados de criptomoedas atingiu aproximadamente $85,7 trilhões, enquanto o volume diário médio subiu para $264,5 bilhões. Apesar da volatilidade persistente e de correções periódicas no mercado, os derivados consolidaram-se como o principal mecanismo de descoberta de preços e transferência de risco no mercado de criptomoedas.

O mercado também passou por uma mudança estrutural em 2025, afastando-se da especulação orientada pelo retalho em direção a uma participação institucional mais profunda. Instrumentos regulamentados, incluindo ETFs de Bitcoin à vista, bem como opções e futuros negociados na Chicago Mercantile Exchange, emergiram como os principais canais de entrada de capital. O interesse aberto agregado em derivados de criptomoedas atingiu um pico de $235,9 bilhões durante o ano e fechou em $145,1 bilhões, o que representou um aumento de 17% em relação ao início do ano.

A liquidez permaneceu altamente concentrada em bolsas centralizadas. Os quatro maiores locais representaram aproximadamente 73% do interesse aberto total, enquanto uma determinada bolsa líder forneceu uma parcela substancial da liquidez geral, tanto em volume de negociações quanto em profundidade de mercado.

As reservas de Bitcoin nas exchanges diminuíram cerca de 15%, caindo de 2,98 milhões de BTC na primavera para 2,54 milhões de BTC em novembro. Essa tendência indica uma mudança crescente entre os investidores em direção a holdings de longo prazo.

Ao longo do ano, as liquidações forçadas totais de posições longas e curtas excederam $150 bilhão. O pico ocorreu em 10 de outubro, quando as liquidações diárias atingiram $19 bilhão, com aproximadamente 85% a 90% das perdas provenientes de posições longas. Esses eventos destacaram o papel central dos derivados como a principal fonte de risco e volatilidade do mercado.

Segundo analistas de mercado, 2025 marcou um ponto de virada para o mercado de derivados de criptomoedas, que passou a uma estrutura mais madura, dominada por instrumentos regulamentados, capital institucional e liquidez altamente concentrada. O desenvolvimento futuro dependerá das condições macroeconômicas globais, das políticas regulatórias e da capacidade dos participantes do mercado de mitigar riscos sistêmicos em meio à volatilidade extrema.

Vale destacar que o CME Group lançou índices que acompanham a volatilidade implícita do Bitcoin de 30 dias, calculada usando dados do mercado de opções regulamentado.