Muitas pessoas têm curiosidade em saber qual é a verdadeira diferença entre um trader profissional e um investidor comum. Para ser honesto, a diferença não é tão misteriosa assim, o núcleo está em uma palavra — controle.

O mercado, essa coisa, tem ciclos de alta e baixa muito normais. Nos meses de bom desempenho, é só lucro, e quando o mercado está frio, perder 1-2 meses seguidos também é comum. Nesse ponto, na verdade, ninguém tem muita diferença.

A diferença crucial aparece na forma de lidar com as perdas. Tenho um amigo investidor, com um capital de 1000U, em um bom mês consegue ganhar 5000U, mas quando o mercado vira, ele perde tudo de uma vez e ainda fica devendo. Quando a técnica funciona, dá lucro; quando ela falha, ela falha — é simples assim.

O trader profissional é diferente. Com o mesmo ponto de partida de 1000U, em um mercado bom, o retorno pode ser de 2000-3000U, mas em um mercado ruim, há uma fórmula de proteção. Por exemplo, limitar a perda máxima de cada operação a 2% do capital, mesmo enfrentando 10 ordens de perda consecutivas, a retração total será de apenas 20%, sobrando ainda 800U na conta. Isso significa que no mês seguinte, é preciso ganhar mais de 20% para recuperar as perdas, mas pelo menos o saldo não desaparece de uma só vez.

Como avaliar o nível de um trader? Muito simples — se, por mais de 3 meses consecutivos, a maior retração não passar de 20% e a conta continuar lucrando, isso indica que ele já domina um ritmo de negociação estável.

Essa é a linha divisória entre o investidor comum e o profissional: não é quem tem maior capacidade de ganhar dinheiro, mas quem consegue durar mais tempo. O investidor comum não aguenta alguns meses de perdas, e seu capital se esgota. O trader profissional, com um sistema de gerenciamento de risco, aguarda firmemente a próxima onda de mercado e continua a lucrar.

No círculo, costuma-se dizer — 3 anos aprendendo técnica, 10 anos aprendendo gerenciamento de risco. Técnica pura só garante ganhos de curto prazo; em um mercado contrário, pode quebrar em minutos. Ganhar de verdade exige que técnica, gestão de capital, sistema de controle de risco e controle emocional estejam todos em harmonia, pois faltar um deles pode levar ao fracasso. Essa é a razão pela qual algumas pessoas parecem ter uma técnica muito forte, mas acabam sendo levadas pelo mercado.