Após anos no mercado de criptomoedas, cada vez mais compreendo que aquelas regras aparentemente simples muitas vezes são as mais negligenciadas e as que mais determinam se vais lucrar ou perder.

**Tendência é rei, contra a tendência é suicídio**

Muitas pessoas pensam que têm uma visão única para operar na direção contrária, mas o quê acontece? A força do mercado supera em muito o julgamento individual. Quando o mercado está em alta, observe se as médias móveis de 5, 10 e 20 dias estão dispostas em ordem crescente — isso é um sinal de alta, neste momento só deve-se comprar, não vender a descoberto; quando o mercado está em baixa, as médias móveis estão em ordem decrescente, então o melhor é esperar e não tentar o fundo; em períodos de consolidação, opere com posições leves e aguarde uma direção clara.

**Proteção do capital é a primeira linha de defesa**

Este número assusta? Uma perda de 30% requer uma alta de 43% para recuperar o capital; uma perda de 50% exige o dobro de recuperação. E isso é só uma questão matemática, a pressão psicológica é ainda maior. Portanto, é fundamental definir stop-loss antecipadamente — pode ser baseado em níveis técnicos (como quebrar a média de 5 dias ou um ponto baixo anterior) ou em porcentagem (sair ao atingir uma perda de 5%). Ao atingir o stop-loss, saia sem hesitar, não fique esperando uma recuperação milagrosa.

**Controle de posição é a base da mentalidade**

Operar com toda a posição (full position) transforma-te num escravo do mercado, enquanto ficar completamente fora (cash) faz perder oportunidades. Em alta, mantenha entre 50% a 70% de posição; em sideways, entre 30% a 50%; em baixa, fique em caixa ou com posições de menos de 10% para testar. Para uma única moeda ou ação, não ultrapasse 30% do seu capital total. Assim, consegue manter a racionalidade durante as oscilações. Quando a posição está bem ajustada, a mentalidade fica mais estável.

**Tendências principais vs armadilhas secundárias**

Por que as tendências principais são quentes? Porque contam com apoio político, concentração de fundos e forte efeito de lucro. E as ações menos populares? Não é que não haja oportunidades, mas falta atenção, o volume de negociação é baixo (menor que 50 milhões por dia), e o impulso de alta é insuficiente. Não se deixe enganar pelo desejo de "aproveitar o momento". Ações pouco populares são pouco populares por um motivo, mantenha distância delas.

**Ganância e medo são as duas faces do mercado**

O topo do mercado costuma acontecer quando "até o meu avô e avó abrem conta para negociar criptomoedas" — momento de ganância extrema dos investidores de varejo; o fundo ocorre quando "todo mundo está reclamando que o mercado é uma porcaria" — momento de medo extremo. Portanto, quando o setor estiver em festa e com altas contínuas, vá reduzindo posições; quando o volume de negociação estiver muito baixo e o sentimento muito pessimista, comece a montar posições lentamente.

**A última regra: o limite do conhecimento é o teto do lucro**

Dinheiro consistente vem dentro do seu entendimento. Se você entende de ações de consumo, foque nelas; se estuda day trade, aprofunde-se nisso; se tem experiência em investimento de valor, siga essa estratégia — construa seu próprio sistema de negociação, saiba exatamente o que está fazendo. Não invista em setores que você não conhece, mesmo que estejam em alta. Não se deixe levar pelo sentimento do mercado, essa é a marca de um trader maduro.