O que é o Venus Protocol?

Resumo

Venus Protocol é um sistema de mercado monetário algorítmico na BNB Chain. Com este sistema, os utilizadores podem emprestar e tomar emprestado criptomoedas de forma segura através de um método descentralizado.

Após associar carteiras de criptomoedas como MetaMask, qualquer pessoa pode começar a usar este protocolo sem permissões. A comunidade Venus Protocol possui e controla o protocolo através do token de governança nativo XVS, que pode ser apostado no Venus Protocol Vault para ganhar recompensas em tokens.

Introdução

DeFi(Finanças Descentralizadas) já começa a oferecer cada vez mais serviços convencionais relacionados às finanças tradicionais. Com Venus Protocol, os utilizadores podem emprestar e tomar emprestado de pools de ativos sem permissões, enquanto os fornecedores de colaterais podem beneficiar-se do seu capital ocioso.

No entanto, o protocolo não processa transações por participantes centralizados, mas sim através de contratos inteligentes e outras tecnologias que automatizam os processos.

Conceito e funcionamento do Venus Protocol

Venus Protocol é um protocolo de mercado monetário algorítmico e stablecoin sintética. Anteriormente, os mercados monetários eram uma parte importante na resposta às necessidades de empréstimos de curto prazo na economia.

No entanto, Venus está a integrar o DeFi(Finanças Descentralizadas) no BNB Chain, permitindo que fornecedores de colaterais criem a stablecoin sintética nativa da plataforma, (VAI), através de posições de sobrecolateralização.

Venus Protocol é um fork do Compound e do MakerDAO, ambos baseados na Ethereum. O primeiro é um protocolo de mercado monetário, enquanto o segundo é um protocolo de criação de stablecoins. Venus combina essas funcionalidades num só sistema. Independentemente da funcionalidade utilizada, os utilizadores podem usar o mesmo colateral na mesma ecossistema.

Podemos ver o Venus Protocol como um ambiente de empréstimo sem permissões. Primeiro, utilizadores na BNB Chain com criptomoedas ociosas fornecem colaterais à rede. Depois, utilizadores com maior procura podem emprestar usando posições de sobrecolateralização. Os credores recebem uma taxa de juro composta anual, enquanto os tomadores pagam os juros correspondentes.

As taxas de juro de empréstimo são definidas pelo protocolo, e a curva de rendimento varia consoante a utilização. As taxas são geradas automaticamente com base na procura por mercados específicos como BNB ou ETH. Contudo, o processo de governança do protocolo também define limites mínimos e máximos para as taxas.

A stablecoin sintética é criada com vTokens, que representam o colateral fornecido pelos utilizadores ao Venus Protocol. Por exemplo, após fornecer USDT, o utilizador recebe vUSDT, que pode ser usado para resgatar o colateral subjacente. Os utilizadores também podem emprestar até 50% do valor do colateral que possuem em vTokens para criar VAI.

A forma como o Venus Protocol determina as taxas de stablecoin difere da sua abordagem para as taxas de empréstimo. A taxa de criação de moeda é fixa, e apenas o processo de governança do protocolo pode reduzir ou aumentar essa taxa.

Histórico de desenvolvimento do Venus Protocol

O Venus Protocol foi criado pela equipa de desenvolvimento do Swipe, uma plataforma global de cartões de crédito em criptomoedas, e foi lançado em 2020 com o token (XVS). Desde a sua criação, o objetivo do protocolo tem sido preencher a lacuna entre as finanças tradicionais e o DeFi na BNB Chain, oferecendo aplicações alternativas que resolvem problemas encontrados na Ethereum.

O Swipe apoia o desenvolvimento do Venus Protocol, mas não suporta a pré-mineração de tokens XVS por parte de desenvolvedores ou fundadores. Assim, os detentores de XVS têm controlo total sobre o protocolo e o token.

O Venus Protocol redefine as regras de acordo com as preferências da comunidade. Por exemplo, a atualização Venus V2 inclui o aumento das penalizações por liquidação forçada de VAI e a introdução de taxas de criação e retirada na plataforma, que serão adicionadas ao cofre de reservas do Venus. Além disso, a atualização inclui um airdrop do token de recompensa nativo, (VRT), para os detentores existentes de XVS como recompensa.

Para que serve o Venus Protocol?

Com Venus Protocol, os utilizadores podem emprestar e tomar emprestado de pools de ativos sem permissões. Além disso, podem criar stablecoins (VAI) usando posições de sobrecolateralização e participar na governança do protocolo.

Empréstimo

Os utilizadores podem emprestar ativos de reserva e obter vários tipos de rendimento. O Venus Protocol cria pools de fundos de criptomoedas através de contratos inteligentes e distribui vTokens periodicamente aos utilizadores. Assim, o protocolo desbloqueia valor não utilizado na BNB Chain, embora esses valores não sejam tão populares no mercado de empréstimos como Bitcoin ou Litecoin.

Empréstimo

O Venus Protocol usa um sistema de empréstimo com sobrecolateralização, exigindo que os tomadores coloquem colaterais antes de emprestar. Por exemplo, se o valor do colateral em ETH for 50%, o utilizador pode emprestar até 50% do valor do seu ETH. Depois, pode influenciar a proporção do colateral através do processo de governança do protocolo.

No entanto, segundo o whitepaper do Venus Protocol, o valor do colateral normalmente varia entre cerca de 40% a 75%. Os utilizadores devem agir com cautela, pois uma queda no valor do colateral pode levar à liquidação forçada da posição.

Criação de stablecoins

A criação e o resgate da stablecoin sintética VAI estão fixados em 1 dólar, embora o seu preço possa oscilar consoante a oferta e procura.

Utilizadores do Venus Protocol podem criar stablecoins usando o colateral restante de depósitos anteriores de vTokens. Além disso, qualquer pessoa pode criar stablecoins sem intervenção de uma entidade central, usando-as para obter rendimento em outros projetos DeFi.

Governança

Os utilizadores também podem influenciar o futuro do Venus Protocol. Através do token de governança XVS, o protocolo é totalmente controlado pela comunidade, sendo este um token BEP-20 utilizável para votar.

Os utilizadores podem votar em várias questões relacionadas com o protocolo, incluindo melhorias, adição de novos tokens, ajustes nas taxas e alocação de reservas. O Venus Protocol também planeia criar um produto chamado “Venus Vault”, onde os utilizadores podem bloquear tokens de governança para aumentar a resistência do protocolo e distribuir recompensas de staking.

O que torna o Venus Protocol único?

Venus Protocol ajuda a integrar serviços de empréstimo tradicionais na blockchain descentralizada, embora isso não seja uma inovação total, pois aplicações DeFi na Ethereum já têm ativos bloqueados no valor de dezenas de bilhões de dólares.

No entanto, essas aplicações têm pontos fracos, como custos elevados, baixa velocidade de rede e falta de criptomoedas de outras blockchains, como XRP e Litecoin. Ao contrário de muitos outros protocolos de mercado monetário, Venus não só permite emprestar com colaterais fornecidos, mas também criar stablecoins.

Além disso, os utilizadores podem obter rendimento a partir das stablecoins criadas. Ao contrário de outros protocolos, que bloqueiam esses tokens em contratos inteligentes, sem possibilidade de obter rendimento a partir dos ativos subjacentes. Com Venus Protocol, os utilizadores podem manter os seus ativos no mercado monetário e criar stablecoins sem transferir os seus fundos.

Ao contrário de muitas stablecoins mainstream, a stablecoin sintética do Venus Protocol não é apoiada por ativos financeiros tradicionais ou moeda fiduciária, mas sim por um conjunto de outras criptomoedas. Além disso, a BNB Chain garante transações rápidas e de baixo custo, oferecendo uma rede com tokens embrulhados e liquidez.

Resumo

Venus Protocol combina o mercado monetário com a geração de stablecoins na mesma plataforma, desbloqueando colaterais e beneficiando o ecossistema de criptomoedas. Além disso, a BNB Chain, com a sua velocidade e baixos custos de transação, oferece esses produtos financeiros a todos com carteiras de criptomoedas. Hoje, pessoas em todo o mundo podem emprestar, ganhar juros, fornecer colaterais e criar stablecoins sob demanda. **$VELODROME **$WAVES **$VELVET **