Sempre que o mercado apresenta volatilidade, o Federal Reserve inicia rapidamente planos de injeção de liquidez. À primeira vista, parece estabilizar o sistema financeiro, mas a lógica por trás merece reflexão.

Grande quantidade de capital de baixo custo entra no sistema, mas para onde vai afinal? As ações disparam, os imóveis valorizam-se, e ativos de risco como BTC e SUI também têm aumentos explosivos. Quem mais se beneficia? São aqueles que já possuem ativos. A sua riqueza cresce exponencialmente em papel.

Ao mesmo tempo, a situação da classe trabalhadora comum piora. O poder de compra diminui, os preços das casas e o custo de vida continuam a subir, enquanto o crescimento salarial fica muito atrás. Ainda mais doloroso é que essa injeção sistemática de liquidez acaba sendo transferida para o lado do consumo na forma de inflação — todos nós estamos pagando essa conta na macroeconomia.

Isso não pode ser simplesmente classificado como uma medida puramente de estabilização financeira. Mais precisamente, trata-se de um mecanismo sistemático de alocação de capital — prioriza os participantes do sistema financeiro, enquanto faz com que os grupos fora do sistema assumam os custos. A história nos mostra que esse padrão não pode continuar indefinidamente.

Quando o capital barato acumula até certo ponto, e a alavancagem atinge níveis elevados, o mercado sempre encontra uma forma de ajustar-se. Quando esse momento chegar, a distribuição do risco nunca será tão concentrada quanto os lucros nas mãos dos ricos.

Você acha que esse mecanismo pode durar quanto tempo? Ou seja, como os investidores comuns podem encontrar seu lugar nesse ambiente?