O que é um ataque de vampiro

Definição de ataque de vampiro

O conceito de “ataque de vampiro” no mercado de criptomoedas é bastante simples: refere-se a uma estratégia em que o atacante cria um protocolo semelhante ou idêntico ao alvo, ao mesmo tempo em que oferece incentivos mais lucrativos e atraentes, com o objetivo de captar a quota de mercado ou os utilizadores do concorrente, ou seja, “sugar” os recursos.

Vamos entender melhor este conceito através de dois exemplos.

SushiSwap ? Uniswap

O SushiSwap é considerado o primeiro e mais famoso “ataque de vampiro” no mercado de criptomoedas, tendo como alvo o Uniswap.

Fraquezas do Uniswap

O Uniswap é uma bolsa descentralizada de Automated Market Maker (AMM) de código aberto. Durante o verão DeFi de 2020, o Uniswap beneficiou-se do crescimento do mercado, e com o lançamento da versão V2, o seu TVL (Total Value Locked) aumentou de 70 milhões de dólares em junho para 300 milhões no final de agosto, consolidando-se como um dos principais players no setor de DEX.

Para mais informações sobre o Uniswap, consulte o artigo: O que é o Uniswap

No entanto, o caminho de desenvolvimento do Uniswap também apresentava riscos — na altura, não tinha lançado um token de governança nem alterado os seus mecanismos de incentivo à medida que a plataforma evoluía (naquele momento, os incentivos aos provedores de liquidez limitavam-se às taxas de transação). Isto representava uma grande fraqueza, pois os provedores de liquidez, ao suportar o funcionamento da plataforma e o risco de perdas impermanentes, não recebiam benefícios proporcionais ao crescimento rápido da plataforma. Foi então que o desenvolvedor anónimo conhecido como “Chef Nomi” aproveitou esta vulnerabilidade.

Inovação do SushiSwap

Nomi criou o SushiSwap, uma bifurcação simples do Uniswap. O mais importante é que o SushiSwap introduziu uma característica fundamental: a combinação do token de governança (SUSHI) com recompensas de staking de liquidez.

Como token de governança, o SUSHI também possui características de um token de plataforma. No SushiSwap, as taxas de transação nos pools são distribuídas assim: 0,25% são entregues diretamente aos provedores de liquidez ativos, enquanto 0,05% são convertidos em SUSHI e distribuídos aos detentores do token (uma espécie de recompra). Assim, os provedores de liquidez podem receber tanto uma parte das taxas de transação quanto recompensas em tokens.

O ponto central é que o SushiSwap estipulou que o SUSHI seria concedido apenas aos utilizadores que fornecessem liquidez na forma de tokens LP do Uniswap. Em outras palavras, o objetivo era atrair utilizadores do Uniswap para participarem na mineração de SUSHI.

Processo de “sugar” (sugar de vampiro)

O contrato de staking do SushiSwap e a distribuição de SUSHI começaram em 28 de agosto de 2020, com recompensas inicialmente muito agressivas, atingindo uma taxa de juros anual de 1000%. Com esses incentivos, os utilizadores começaram a transferir ativos para pools elegíveis no Uniswap (incluindo 13 pools como USDC/ETH, SUSHI/ETH), trocando por tokens LP do Uniswap V2, e rapidamente depositando esses tokens no contrato do SushiSwap.

Após cerca de 200.000 blocos (aproximadamente duas semanas), iniciou-se a migração de liquidez, transferindo todos os tokens LP do Uniswap para o SushiSwap, trocando os pares de tokens na Uniswap e usando esses tokens para criar novos pools de liquidez no SushiSwap. Quando a migração terminou, o SushiSwap acumulou cerca de 800 milhões de dólares em tokens, representando aproximadamente 55% do TVL do Uniswap na altura, enquanto o TVL do Uniswap caiu cerca de 400 milhões de dólares.

Revendo toda a operação, o SushiSwap conseguiu, através de uma bifurcação da arquitetura do Uniswap e introduzindo novos mecanismos de recompensa, criar uma imagem de “Uniswap, mas melhor”. Os utilizadores incentivados transferiram fundos para o SushiSwap. Apesar de o Uniswap ter resistido e lançado o seu próprio token UNI, o SushiSwap foi um sucesso: com a estratégia de “sugar”, conseguiu acumular rapidamente uma grande liquidez, posicionando-se entre os principais DEX.

LooksRare ? OpenSea

No início do ano passado, ocorreu também um ataque de vampiro no mercado de NFTs, desta vez do LooksRare contra o OpenSea.

Fraquezas do OpenSea

O OpenSea é uma plataforma de negociação de NFTs que permite aos utilizadores comprar e vender arte digital, itens de jogos, propriedades virtuais, domínios, produtos financeiros, entre outros. Suporta os formatos ERC-721 e ERC-1155. A comissão de transação secundária é de 2,5%, enquanto a de emissão (Mint) pode chegar a 10%.

Como líder no mercado de NFTs, o OpenSea detém a maior fatia de mercado, mas também enfrenta críticas de utilizadores, incluindo problemas como a falta de uniformidade nos métodos de pagamento (é necessário alternar frequentemente entre ETH e WETH), taxas elevadas, entre outros. O principal problema reside na elevada centralização da estrutura organizacional do OpenSea, que depende fortemente de capital tradicional, sendo pouco descentralizado e não totalmente alinhado com os princípios Web 3.0.

Inovação do LooksRare

O LooksRare foi lançado em janeiro de 2022, sendo uma plataforma de negociação de NFTs. Inspirou-se na experiência do OpenSea e introduziu algumas inovações, incluindo:

Permitir pagamentos mistos em ETH e WETH. Na plataforma, ambos podem ser usados para fazer ofertas e pagar;

Suporte a ofertas por série. Esta funcionalidade melhora a experiência de compradores que valorizam o tema da série de NFTs, sem precisar colocar ordens individuais para cada item;

Mais importante, uma atualização no mecanismo de taxas e incentivos. O LooksRare cobra uma comissão de 2% em todas as transações, distribuindo esses fundos aos stakers do token nativo da plataforma. A plataforma afirma que deseja desafiar o domínio do OpenSea na corrida de NFTs, distribuindo as taxas à comunidade.

Este método lembra a estratégia de vampiro: identificar uma fraqueza de um projeto líder e atacá-la de forma a atrair mais utilizadores e aumentar a sua base.

Processo de “sugar” (sugar de vampiro)

O processo de “sugar” do LooksRare é mais direto e agressivo.

A plataforma realiza uma filtragem automática para identificar grandes traders de NFTs no OpenSea (com volume de transações superior a 3 ETH nos últimos seis meses) e inclui esses traders na lista de airdrops do token nativo, LOOKS. Para receber o airdrop, esses traders devem, no entanto, realizar uma transação de pelo menos 1 NFT na plataforma.

Descrição das regras de airdrop no site do LooksRare.

Este método de “sugar” consegue transformar muitos utilizadores do OpenSea em traders do LooksRare, elevando o valor de mercado do LooksRare para cerca de 10 mil milhões de dólares, e o preço do token LOOKS chegou a perto de $7 , atingindo um máximo de $7,1.

Desde o lançamento em janeiro de 2022, o volume de transações semanais do LooksRare atingiu rapidamente 2,9 mil milhões de dólares, quase três vezes o volume de transações semanais do OpenSea.

Resumo

Para os projetos, o ataque de vampiro é uma estratégia de golpe rápido, que pode gerar volatilidade no mercado; mas, do ponto de vista do mercado de criptomoedas como um todo, essa competição acirrada também pode ser positiva — ela incentiva a inovação entre os projetos. Nesse sentido, os ataques de vampiro podem melhorar a experiência do utilizador e ajudar a mitigar o risco de centralização de mercado e monopólio por parte de projetos dominantes. **$OPEN **