Citações de Risco de Mercado Disparam Queda das Ações Europeias em Meio à Venda de Criptomoedas

As ações europeias devem recuar à medida que o sentimento de aversão ao risco se espalha pelos mercados globais, com os ativos de criptomoedas enfrentando uma pressão intensificada. A última turbulência do mercado reflete preocupações crescentes sobre o momentum económico nos Estados Unidos e uma cautela renovada entre os investidores que procuram refúgios mais seguros.

Correção de Criptomoedas Impulsiona Aversão ao Risco Mais Ampla

Os ativos digitais sofreram uma forte queda à medida que os traders recuaram de posições de maior risco. Bitcoin, Ethereum, XRP e Dogecoin caíram significativamente à medida que o mercado mais amplo reavaliava as expectativas de crescimento. Essa rotação para fora das criptomoedas coincidiu com pressões estruturais no mercado, particularmente o desmantelamento do carry trade em ienes — uma estratégia de alavancagem que durou décadas e que começou a reverter à medida que os rendimentos dos títulos do governo japonês subiam e o iene se fortalecia. A cascata de desleveraging reverberou nos mercados de ações e de criptomoedas globalmente.

Dados Económicos dos EUA Assumem o Centro das Atenções

A atenção está a mudar para a direção da política monetária dos EUA, à medida que os indicadores económicos sugerem uma desaceleração do crescimento. Esta semana será decisiva, com lançamentos de dados importantes agendados antes da reunião de política do Federal Reserve. O índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) de setembro, o principal indicador de inflação do Fed, está previsto para sexta-feira e pode revelar se as pressões inflacionárias permanecem persistentes apesar da recente moderação. Além disso, as cifras de emprego privado do ADP de novembro e as leituras de confiança do consumidor de dezembro fornecerão novas perspetivas sobre a saúde do mercado de trabalho e o sentimento das famílias. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, manteve o silêncio sobre questões de política na segunda-feira, preservando a opcionalidade do banco central antes do anúncio da próxima semana.

Mercados de Ações Globais Mostram Fraqueza

As ações dos EUA encerraram firmemente em queda na noite passada, interrompendo uma sequência de cinco sessões de ganhos. O Dow caiu 0,9 por cento, o Nasdaq Composite caiu 0,4 por cento, e o S&P 500 desceu 0,5 por cento, enquanto os rendimentos do Tesouro dispararam após fraquezas nos títulos soberanos japoneses e europeus.

As bolsas europeias refletiram a tendência de baixa, com o Stoxx 600 pan-europeu a cair 0,2 por cento. O DAX da Alemanha perdeu 1 por cento, o CAC 40 da França recuou 0,3 por cento, e o FTSE 100 do Reino Unido caiu 0,2 por cento. Os dados de manufatura da zona euro revelaram contração em novembro, aumentando as preocupações de recessão no continente.

Dinâmicas de Commodities e Moedas

Os rendimentos do Tesouro estabilizaram após as fortes quedas de segunda-feira, enquanto o dólar enfrentou uma pressão de venda contínua, pois dados fracos de manufatura reforçaram as expectativas de cortes de juros do Federal Reserve a curto prazo. O ouro recuou de sua máxima de seis semanas, enquanto o petróleo bruto permaneceu relativamente estável após a volatilidade da sessão anterior, impulsionada por interrupções na cadeia de abastecimento.

Os mercados asiáticos apresentaram resultados mistos, com ganhos limitados por liquidações significativas de criptomoedas e rendimentos elevados do Tesouro. O desempenho da região foi influenciado por um leilão de títulos do governo japonês e por preocupações contínuas sobre o setor imobiliário da China.

A convergência das cotações de risco entre as classes de ativos indica que os investidores estão a recalibrar as carteiras em antecipação a condições económicas em mudança e à evolução da política do Fed.