E se os americanos mais ricos pagassem impostos como os residentes do Havaí? A resposta do ChatGPT pode surpreendê-lo

Quando se analisa quais os estados que impõem a maior carga fiscal aos cidadãos, o Havai lidera consistentemente as listas. Os residentes lá pagam cerca de 14% da sua renda em impostos estaduais e locais combinados — significativamente acima da média nacional. Isto levanta uma questão interessante: e se os bilionários nos EUA enfrentassem a mesma taxa de imposto? Para explorar este cenário, foi realizado um experimento usando o ChatGPT para modelar os resultados financeiros.

A Diferença Entre a Riqueza dos Bilionários e a Renda Tributável Real

Aqui é onde as coisas ficam complicadas. As pessoas mais ricas da América controlam entre 5,5 e 6,6 trilhões de dólares em riqueza total. Esse é um número enorme. Mas a riqueza que está em carteiras de ações não se torna automaticamente renda tributável. Essa distinção é extremamente importante para os cálculos fiscais.

Os bilionários só pagam impostos quando realizam renda — normalmente através da venda de ativos, recebimento de dividendos ou salários. Um fundador que detém $10 bilhões em ações da empresa não deve impostos sobre essa posição até liquidá-la. As taxas efetivas atuais para bilionários nos EUA variam bastante dependendo da metodologia. Estimativas acadêmicas oscilam entre 2% e 24%, dependendo do que se considera como renda.

Fazendo as Contas: Dois Cenários Realistas

O ChatGPT modelou o que aconteceria usando duas suposições diferentes sobre como a riqueza dos bilionários se converte em renda tributável anualmente.

Cenário Conservador: 1% de Realização Anual

Suponha que os bilionários realizem apenas 1% de sua riqueza a cada ano através de operações comerciais, vendas de ativos ou remuneração. Isso gera entre $55 bilhão e $66 bilhão em renda tributável para todos os bilionários nos EUA. Aplicando a taxa de 14% do Havai: obtém-se entre 7,7 bilhões e 9,2 bilhões de dólares em nova receita fiscal anual.

Se as arrecadações atuais estiverem na estimativa de taxa efetiva de 2%, o adicional seria aproximadamente entre 6,6 bilhões e 7,9 bilhões de dólares por ano.

Cenário Agressivo: 5% de Realização Anual

Imagine um cenário onde os bilionários realizam 5% de sua riqueza anualmente através de ganhos de capital, dividendos, lucros de negócios e salários. Isso gera entre $275 bilhão e $330 bilhão em renda tributável. Com 14%, isso equivale a 38,5 bilhões a 46,2 bilhões de dólares por ano. O ganho líquido de receita sobre a base de 2%: $33 bilhão a 39,6 bilhões de dólares anualmente.

A matemática fica mais apertada se assumirmos que os bilionários já pagam atualmente algo próximo de 24% — nesse caso, essa política poderia paradoxalmente reduzir seus impostos ao invés de aumentá-los.

O Que Dezenas de Bilhões Realmente Compram

O ChatGPT contextualizou esses valores explicando as implicações de programas no mundo real. $35 bilhão por ano poderia ampliar de forma significativa o acesso ao cuidado infantil, aumentar a assistência habitacional ou acelerar investimentos em clima. Isso reduziria o déficit federal, sem resolvê-lo completamente. Para dar uma escala: é dinheiro de verdade que muda vidas em áreas específicas, mas não revoluciona os gastos totais do governo ou fecha enormes lacunas orçamentais estruturais.

A Realidade da Resposta Comportamental

Aqui é onde teoria encontra prática. O ChatGPT apontou um problema de suposição crítica: a matemática assume que os bilionários aceitam passivamente contas fiscais mais altas. Eles não aceitarão. “Planejamento fiscal e evasão aumentariam substancialmente”, alertou a IA. Pessoas mais ricas usam estratégias sofisticadas — estruturas de renda diferida, arranjos de compensação alternativos, manipulação de timing — que se intensificam quando as taxas sobem. Alguns podem mudar de residência para jurisdições com impostos menores. Outros podem reter ganhos dentro de corporações ao invés de fazer distribuições pessoais.

Essas mudanças comportamentais significam que a receita real arrecadada fica abaixo das projeções. A diferença pode ser substancial.

Obstáculos Políticos e Legais

O ChatGPT não minimizou os obstáculos. “Bilionários e suas empresas têm influência política desproporcional; qualquer política séria enfrenta litígios e forte lobby”, alertou a IA. Qualquer tentativa de aumentar as taxas de imposto sobre bilionários desencadeia desafios legais imediatos, campanhas de lobby sofisticadas e possíveis questões constitucionais — especialmente se impostos sobre riqueza forem propostos ao invés de impostos sobre renda.

Abordagens mais viáveis podem incluir o aumento das taxas sobre ganhos de capital realizados, o aumento das faixas de renda marginal superior ou a criação de sobretaxas para os mais ricos. Cada caminho traz diferentes trade-offs de aplicabilidade e efeitos econômicos em cadeia.

O Resultado Real Se Isso Acontecesse de Verdade

Desconsiderando a complexidade, aqui está o que o ChatGPT sugeriu que realmente aconteceria:

Receita arrecadada: Entre $7 bilhão e $40 bilhão por ano, dependendo das suposições de realização. É dinheiro de verdade para prioridades específicas.

Aumento na evasão fiscal: Bilionários aceleram a complexidade contábil, reestruturam a extração de riqueza e potencialmente se realocam. A receita projetada nunca se materializa totalmente.

Estagnação legal: Anos de batalhas judiciais determinam se os mecanismos violam proteções constitucionais. A implementação fica travada.

Guerra política: Campanhas de lobby enquadram isso como uma justiça há muito esperada ou uma guerra de classes destrutiva. Exceções e atrasos proliferam. Os meios de comunicação se dividem acentuadamente.

Resultado líquido: A receita entra — provavelmente entre as projeções baixa e alta — mas abaixo do máximo teórico e acima de zero. Suficiente para financiar programas específicos. Não suficiente para resolver desafios estruturais federais.

A Distinção Entre Renda e Riqueza Que Muda Tudo

O ChatGPT destacou um ponto crucial: tributar 14% da renda anual dos bilionários gera bilhões. Tributar 14% da riqueza total dos bilionários gera centenas de bilhões, mas enfrenta barreiras de implementação que podem torná-la politicamente impossível. A diferença entre tributar fluxos e tributar ações fundamentalmente redefine o que é realista.

Para os bilionários nos EUA, essa distinção determina se uma política permanece teórica ou realmente é aplicada.