O mercado de Singapura preparado para recuperação à medida que sinais dovish do Fed apoiam rali mais amplo na Ásia

O mercado de ações de Singapura concluiu a sexta-feira com uma correção significativa, quebrando seu recente momentum de dois dias. O Índice Straits Times recuou 42,73 pontos, fechando em 4.469,14—uma queda de 0,95 por cento que refletiu vendas generalizadas nos setores financeiro, imobiliário e industrial. No entanto, os observadores do mercado antecipam um potencial de alta renovado no início da próxima semana, especialmente à medida que as expectativas em torno de política monetária de Singapura se alinham com sinais dovish mais amplos de grandes bancos centrais, especialmente o Federal Reserve dos EUA.

Dinâmica de Mercado: Ásia Segue Liderança de Wall Street

Os padrões de negociação de sexta-feira destacaram a interconexão dos mercados financeiros globais. Enquanto as bolsas europeias permaneceram mistas, Wall Street terminou com um desempenho robusto que parece estar posicionado para orientar o sentimento de negociação na Ásia. O Dow avançou 493,15 pontos (1,08 por cento) para 46.245,41, com o S&P 500 ganhando 64,23 pontos (0,98 por cento) para fechar em 6.602,99, e o NASDAQ adicionando 195,03 pontos (0,88 por cento) para encerrar em 22.273,08. Esse momentum positivo se materializou após comentários dovish do presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams, que alimentaram o otimismo sobre possíveis reduções nas taxas de juros na reunião de política do Fed em dezembro.

Para Singapura, esse vento externo é bastante relevante. A faixa de negociação do STI de 4.461,14 a 4.494,58 reflete a luta contínua entre realização de lucros e novo interesse de compra. Os participantes do mercado estão se posicionando antes da divulgação dos dados de inflação ao consumidor de Singapura, com as expectativas de inflação cada vez mais moldadas pela trajetória do Federal Reserve. Em setembro, a inflação geral aumentou 0,4 por cento mês a mês e 0,7 por cento ano a ano, enquanto a inflação núcleo expandiu 0,4 por cento anualmente—um pano de fundo que influencia como as decisões de política monetária de Singapura evoluirão.

Pressões Setoriais e Desempenho das Ações

A correção de sexta-feira se manifestou de forma desigual em todo o mercado. Entre os mais afetados estavam a SembCorp Industries, que despencou 3,65 por cento, a City Developments com 3,15 por cento, e a Yangzijiang Financial, que caiu 3,00 por cento. Empresas de transporte e logística também enfrentaram dificuldades, com a Genting Singapore caindo 2,65 por cento e a Singapore Technologies Engineering diminuindo 2,55 por cento. Enquanto isso, força seletiva apareceu na Hongkong Land, que subiu 0,48 por cento, oferecendo um pequeno contrapeso à pressão de venda mais ampla.

Os fundos de investimento imobiliário e trusts comerciais tiveram resultados mistos. A CapitaLand Ascendas REIT caiu 1,07 por cento, enquanto a CapitaLand Integrated Commercial Trust recuou 0,85 por cento. A Mapletree Pan Asia Commercial Trust caiu 1,38 por cento, e a Mapletree Industrial Trust despencou 1,47 por cento. A fraqueza do setor financeiro ficou evidente, com o DBS Group cedendo 0,33 por cento e a Oversea-Chinese Banking Corporation declinando 1,04 por cento.

Perspectiva de Taxas de Juros Remodela Expectativas de Mercado

O catalisador para o rally da tarde de Wall Street—e, por extensão, potencial suporte às ações asiáticas—centra-se na mudança de expectativas em torno das taxas de juros dos EUA. O relatório de novembro da Universidade de Michigan destacou quedas nas expectativas de inflação para o próximo ano e nas projeções de inflação de longo prazo, fornecendo novas evidências de que as pressões de preços podem estar moderando. Esses dados reforçam a narrativa de que o Federal Reserve pode adotar uma postura mais acomodativa, um desenvolvimento com efeitos de repercussão imediata para as deliberações de política monetária de Singapura.

Para a semana como um todo, os mercados dos EUA registraram perdas: o NASDAQ caiu 2,7 por cento, o S&P 500 despencou 2,0 por cento, e o Dow caiu 1,9 por cento. A recuperação de sexta-feira, portanto, ofereceu um alívio técnico significativo e mudou o sentimento de cara para a próxima semana.

Mercados de Commodities e Riscos Externos

Os mercados de energia também refletiram dinâmicas em mudança. O petróleo West Texas Intermediate para entrega em janeiro caiu $0,86, ou 1,46 por cento, para $58,14 por barril, pressionado por preocupações de excesso de oferta e desenvolvimentos geopolíticos. O apoio expresso da Ucrânia a uma iniciativa de paz dos EUA em relação ao conflito Rússia-Ucrânia pesou nas expectativas de demanda por petróleo, demonstrando como fatores geopolíticos macro continuam a moldar os preços de commodities e o apetite ao risco mais amplo.

Olhando para o Futuro: Apoio Esperado para os Mercados de Singapura

Com o STI posicionado logo abaixo do nível de 4.470 pontos e o sentimento global inclinando-se para perspectivas de taxas de juros mais favoráveis, espera-se que a negociação de segunda-feira atraia novo interesse de compra. A combinação de sinais dovish dos bancos centrais, expectativas de inflação moderadas e desempenho melhorado das ações americanas cria um cenário onde as ações de Singapura podem tentar recuperar as perdas de sexta-feira. À medida que os investidores monitoram a trajetória da política e o fluxo de dados econômicos, as decisões de política monetária de Singapura refletirão cada vez mais o estímulo esperado do Federal Reserve, apoiando uma recuperação gradual na apetência ao risco regional.