Os ETFs de Mercados Internacionais Valem a Pena para Adicionar ao Seu Portefólio em 2025?

À medida que os mercados de ações dos EUA continuam a sua forte recuperação este ano, uma narrativa convincente está a emergir entre os investidores globais: as ações internacionais estão, na verdade, a superar os retornos domésticos. Até 28 de agosto de 2025, o S&P 500 proporcionou um ganho respeitável de 10,55% desde o início do ano. No entanto, o índice MSCI World ex USA — que acompanha empresas de grande e média capitalização além das fronteiras dos EUA — registou um aumento de aproximadamente 19% durante o mesmo período, de acordo com a Fidelity Investments. Esta divergência levanta uma questão importante para os gestores de carteiras: devem eles estar a inclinar-se para a exposição ao mercado internacional através de alocações em ETF?

O Caso da Diversificação Internacional

O desempenho superior das ações internacionais despertou um renovado interesse na exposição global. A análise da Fidelity revela três categorias distintas de oportunidades de ETF de mercado internacional, cada uma atendendo a diferentes filosofias de investimento. Quer procure rendimento atual, posicionamento orientado para valor ou potencial de crescimento, os investidores podem encontrar veículos alinhados com os seus objetivos estratégicos.

No entanto, esta oportunidade vem com advertências. O panorama tarifário permanece fluido, com incertezas políticas em curso que podem criar volatilidade contínua no mercado. Além disso, os ganhos substanciais desde o início do ano em muitos ETFs internacionais levantam questões sobre a avaliação e o potencial de valorização restante.

Opções de ETFs de Mercado Internacional com Foco em Rendimento

Para investidores focados em rendimento, o espaço de ETFs internacionais oferece yields atraentes. A Fidelity filtrou fundos de ações internacionais com yields SEC de 30 dias de 4,2% ou mais, identificando vários desempenhos destacados:

• iShares International Select Dividend ETF (IDV): +34,11% desde o início do ano
• Fidelity International High Dividend ETF (FIDI): +24,95% desde o início do ano
• Franklin International Low Volatility High Dividend Index (LVHI): +14,52% desde o início do ano
• Wisdom Tree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM): +14,43% desde o início do ano

Estas seleções de ETFs de mercado internacional demonstram que ações que pagam dividendos globalmente continuam atraentes, mesmo com os rendimentos de renda fixa tendo comprimido desde os níveis iniciais de 2025.

Estratégias de ETFs de Mercado Internacional com Foco em Valor

O investimento em valor ganhou força no início de 2025, e embora as ações de crescimento tenham começado a captar a atenção dos investidores, o argumento fundamental para ações internacionais subvalorizadas persiste. A Fidelity identificou ETFs internacionais que cumprem certos limiares de avaliação: rácios preço-lucro (P/L) iguais ou inferiores a 14,79, rácios preço-vendas de 1,18 ou menos, e rácios preço-valor patrimonial limitados a 1,72.

As seleções resultantes de ETFs de mercado internacional apresentaram retornos robustos:

• iShares MSCI EAFE (EFV): +28,31% desde o início do ano
• Schwab Fundamental International Equity ETF (FNDF): +27,41% desde o início do ano
• Fidelity International Value Factor ETF (FIVA): +27,26% desde o início do ano
• Vanguard International (VYMI): +24,26% desde o início do ano

Seleções de ETFs de Mercado Internacional com Foco em Crescimento

A Fidelity projeta que estratégias orientadas para o crescimento podem prolongar o seu desempenho superior se o momentum atual se mantiver. A empresa identificou ETFs de ações internacionais que exibem taxas de crescimento de fluxo de caixa superiores a 21,5% e crescimento de vendas acima de 11,9%:

• Fidelity Fundamental Emerging Markets ETF (FFEM): +19,08% desde o início do ano
• iShares MSCI Emerging Markets Ex China ETF (EMXC): +15,76% desde o início do ano
• Capital Group International Focus Equity ETF (CGXU): +14,84% desde o início do ano
• iShares MCSI Emerging Markets Min Vol Factor ETF (EEMV): +9,04% desde o início do ano

Estratégia de Implementação e Considerações de Risco

Dado os ganhos substanciais já capturados nestas categorias de ETFs de mercado internacional, uma abordagem ponderada à integração na carteira faz sentido prudente. Em vez de alocar capital em grandes tranches, considere construir posições de forma incremental ao longo do restante do ano. Esta estratégia de média de custo em dólares pode ajudar a mitigar o risco de temporização e reduzir o impacto de possíveis recuos.

A interseção da incerteza tarifária e avaliações elevadas sugere que a exposição a ETFs de mercado internacional deve ser dimensionada de forma adequada dentro da construção geral da carteira. Quer a sua preferência seja por geração de rendimento, posicionamento orientado para valor ou trajetórias de crescimento, o panorama de ETFs internacionais oferece opções viáveis para ganhos de diversificação significativos em 2025.