As ações de mineração canadenses sobem à medida que os bancos centrais traçam caminhos diferentes: Sirios Resources dispara 120 por cento

A semana trouxe sinais divergentes de política monetária de norte a sul da fronteira, criando um pano de fundo complexo para as ações de empresas de mineração canadenses. Enquanto o Banco do Canadá manteve a estabilidade, a Federal Reserve cortou as taxas, provocando reações variadas nos mercados de commodities e ações que remodelaram o desempenho para investidores focados em recursos.

O Panorama Macroeconômico: Decisões de Taxa e Sinais Econômicos

Em 10 de dezembro, o banco central do Canadá manteve sua taxa de referência em 2,25 por cento após dados robustos de emprego que mostraram a criação de 54.000 novos empregos em novembro e uma taxa de desemprego caindo para 6,5 por cento. Apesar da demanda doméstica estagnada, o PIB do terceiro trimestre expandiu 2,6 por cento, embora o crescimento do quarto trimestre seja esperado enfraquecer à medida que as exportações declinam. Os responsáveis sinalizaram confiança de que o nível atual de taxa manteria a inflação ancorada perto da meta, ao mesmo tempo que apoiaria a resiliência econômica diante das incertezas comerciais dos EUA.

Enquanto isso, a Federal Reserve dos EUA adotou uma abordagem contrastante em 9-10 de dezembro, cortando sua taxa de referência em 25 pontos base para a faixa de 3,5-3,75 por cento. O presidente do Fed, Jerome Powell, sugeriu que futuros cortes de taxa poderiam pausar enquanto o comitê avalia os dados econômicos e os efeitos cumulativos das ações recentes. Notavelmente, Powell destacou preocupações de que as estatísticas de emprego dos EUA podem estar superestimando a criação de empregos em aproximadamente 60.000 por mês, implicando perdas médias mensais potenciais de 20.000 posições. Dados de emprego privado da ADP reforçaram essa cautela, mostrando declínios de 32.000 empregos em novembro, enquanto os empregadores adotaram posturas mais medidas diante da hesitação dos consumidores.

Reajuste dos Mercados: Força nas Commodities e Sinais Mistos em Ações

Os índices de ações canadenses apresentaram movimento modesto nesta semana. O S&P/TSX Composto subiu apenas 0,1 por cento para 31.527,39, enquanto o S&P/TSX Venture Composto avançou 0,17 por cento para 954,61. O CSE Composto disparou 15,63 por cento para 180,36, impulsionado principalmente pelo entusiasmo no setor de cannabis após anúncios de reclassificação pela Casa Branca.

Metais preciosos aproveitaram a postura acomodatícia do Fed. Os preços do ouro subiram 2,44 por cento, atingindo US$4.299,86 por onça na sexta-feira, com o momentum acelerando no final da semana. A prata teve ganhos mais dramáticos, avançando 6,12 por cento e atingindo brevemente uma máxima histórica de US$64,65 por onça antes de se estabilizar em US$61,95. Os metais básicos mostraram-se mais contidos, com o cobre caindo 1,46 por cento para US$5,37 por libra. O Índice de Commodities Goldman Sachs S&P caiu 2,63 por cento para 545,47.

Os Melhores Performers: Cinco Empresas de Mineração Canadenses em Ascensão

Os destaques desta semana no TSX, TSXV e CSE refletiram resultados sólidos de perfuração, parcerias estratégicas e marcos de viabilidade. As cinco ações de empresas de mineração a seguir captaram a atenção dos investidores:

Sirios Resources: Momentum de Exploração e Consolidação Estratégica

Desempenho semanal: +120 por cento | Valor de mercado: C$48,26 milhões | Preço da ação: C$0,165

A Sirios Resources, uma empresa de exploração de ouro focada em Quebec, entregou resultados que geraram manchetes nesta semana. Em 4 de dezembro, a empresa divulgou dados de ensaios de uma campanha de perfuração de verão com 13 furos, totalizando 5.420 metros, na propriedade Aquilon. Os resultados incluíram um furo com 2,55 g/t de ouro em 4,8 metros, com um intervalo de alta concentração de 10,3 g/t em 1 metro. A Sumitomo Metal and Mining financiou o trabalho enquanto avançava para uma participação de 51 por cento.

O principal catalisador da semana chegou na quinta-feira, quando a Sirios anunciou uma fusão transformadora com a OVI Mining, uma empresa privada recentemente spin-off. A combinação cria uma operadora de escala distrital centrada no depósito Cheechoo, onde um relatório técnico de agosto de 2025 delineou 1,26 milhão de onças indicadas a 1,12 g/t e 1,67 milhão de onças inferidas a 1,23 g/t. O negócio aproveita a expertise operacional da antiga liderança da O3 Mining, com o fundador Dominique Doucet afirmando que forças integradas em finanças corporativas, desenvolvimento de minas e geologia de exploração impulsionarão a entidade combinada rumo à produção.

( Eco Atlantic Oil & Gas: Momentum de Farm-In em Diversas Bacias Oceânicas

Desempenho semanal: +78,38 por cento | Valor de mercado: C$99,3 milhões | Preço da ação: C$0,33

O portfólio offshore de petróleo e gás da Eco Atlantic se estendeu por múltiplos continentes nesta semana, com desbloqueios de valor recentes. Em 4 de dezembro, a empresa assinou um acordo de farm-in com a Navitas Petroleum cobrindo seu bloco Orinduik offshore na Guiana e o Bloco 1 offshore na África do Sul. Segundo o acordo, a Navitas pagará US) milhões adiantados para obter 80 por cento de interesse em Orinduik por mais US$2,5 milhões, além de US### milhões para garantir uma participação de 47,5 por cento na área sul-africana. A Navitas também assume a operação se exercer ambas as opções, expandindo o perfil de eficiência de capital da Eco.

$2 Karnalyte Resources: Economia de Potássio Confirma Caminho de Produção

Desempenho semanal: +65,63 por cento | Valor de mercado: C$11,72 milhões | Preço da ação: C$0,265

A Karnalyte Resources conquistou a confiança dos investidores após seu estudo de viabilidade atualizado de 26 de novembro para o projeto de potássio Wynyard, em Saskatchewan Central. O estudo confirmou a viabilidade econômica com um valor presente líquido após impostos de C$2,04 bilhões, taxa interna de retorno de 12,5 por cento e período de payback de 8,8 anos ao longo de uma vida útil de 70 anos da mina. O projeto é sustentado por um acordo de compra garantido com a GFSC, com sede na Índia, comprometendo-se a 350.000 toneladas métricas anuais na Fase 1 e 250.000 toneladas após a Fase 2, reduzindo riscos nas premissas de demanda.

$4 PJX Resources: Eco de Descoberta de Metal Básico no Histórico Sullivan

Desempenho semanal: +82,35 por cento | Valor de mercado: C$26,17 milhões | Preço da ação: C$0,155

A PJX Resources despertou interesse na exploração na região de Cranbrook ao anunciar uma descoberta significativa na quinta-feira em sua propriedade Dewdney Trail. Perfurações recentes interceptaram 63 metros de mineralização anômala na zona Quake, contendo zinco, chumbo, prata e metais críticos que se assemelham às estruturas de banda da mina Sullivan. Trabalhos de superfície identificaram blocos a 800 metros abaixo da camada de mineralização, com 546 g/t de prata, 32,3 por cento de chumbo e 4,89 por cento de zinco. A região de Cranbrook, que historicamente produziu mais de 285 milhões de onças de prata e 16,5 milhões de toneladas métricas de chumbo-zinco combinados, permanece pouco explorada para ouro primário, apesar de 1,5 milhão de onças de produção histórica de placers. O pacote de reivindicações de 50.000 hectares da PJX posiciona a empresa para capitalizar esse potencial.

Triumph Gold: Exploração em Yukon e Utah Financiada para Avanço

Desempenho semanal: +64,56 por cento | Valor de mercado: C$30,63 milhões | Preço da ação: C$0,65

A Triumph Gold garantiu capital de crescimento por meio de uma colocação privada não intermediada em 27 de novembro, levantando C$1,94 milhão brutos. A empresa opera várias propriedades no Yukon ###Freegold Mountain, Tad/Toro e Big Creek###, com mineralizações de ouro, prata, cobre, molibdênio e metais básicos, além da propriedade Andalusite Peak na Colúmbia Britânica do Norte e do recentemente adquirido projeto de prata-ouro Coyote Knoll em Utah. Trabalhos recentes refinaram o foco de exploração por meio de levantamentos geoquímicos e mapeamento geológico, preparando o terreno para avanços contínuos.

Compreendendo as Bolsas de Ações Canadenses

TSX vs. TSXV: A Bolsa de Valores de Toronto (TSX) atende empresas de maior capitalização e mais maduras, enquanto a Bolsa de Valores Venture de Toronto (TSXV) facilita emissores de menor capitalização com potencial de ascensão. Em maio de 2025, o TSXV tinha 1.565 empresas, incluindo 910 operações de mineração, em comparação com 1.899 empresas no TSX, das quais 181 eram de mineração. Juntas, essas bolsas representam aproximadamente 40 por cento das empresas de mineração de capital aberto no mundo.

Custos de Listagem: Entrada no TSXV exige gestão multifacetada de despesas. As taxas de listagem variam de C$10.000 a C$70.000, com custos de contabilidade e auditoria de C$25.000 a C$100.000 e honorários legais superiores a C$75.000. Itens adicionais incluem comissões de subscritores (de até 12 por cento), comissões de valores mobiliários, taxas de agência de transferência, despesas de relações com investidores e seguros para diretores e executivos. Após a listagem, as empresas enfrentam taxas de manutenção, arquivamentos de conformidade contínuos e cobranças periódicas de listagem.

Acesso às Negociações: Os investidores acessam os valores mobiliários do TSXV por meio de contas de corretagem padrão ou plataformas de investimento individuais, negociando durante o horário oficial da bolsa como qualquer mercado de ações público.

Dados de mercado obtidos em 12 de dezembro de 2024. Triagem de empresas de mineração filtrada por listagens no TSX, TSXV e CSE com capitalizações superiores a C( milhões nos setores de minerais não energéticos, minerais energéticos, indústria de processamento e fabricação de produtores.