Monitorização dos lucros desta semana: 5 ações-chave para acompanhar durante a época de resultados

O ciclo de lucros está a intensificar-se à medida que as principais empresas do S&P 500 preparam-se para divulgar resultados trimestrais. Enquanto as instituições financeiras já dominaram as manchetes, os investidores devem manter os olhos num espectro mais amplo de setores esta semana—abrangendo transporte, saúde, media e companhias aéreas. Entre os nomes de destaque está a Netflix, que continua a atrair atenção significativa do mercado apesar das tendências mais amplas de diversificação tecnológica.

O Panorama do Mercado

Com a temporada de lucros a pleno vapor, ações a observar esta semana abrangem múltiplos setores. A Netflix permanece um foco central, tendo demonstrado um forte impulso de desempenho ao longo de 2024 e atingido novos máximos históricos. A questão permanece: será que estes nomes de grande capitalização conseguem sustentar a sua trajetória ascendente em meio às condições de mercado em evolução?

Setor de Saúde: Excelência Operacional

Abbott Laboratories (ABT) lidera a corrida farmacêutica esta semana com um histórico excecional de fiabilidade nos lucros. Nos últimos cinco anos, a Abbott só falhou uma vez—em 2021, durante as perturbações relacionadas com a pandemia. Essa é uma taxa de consistência notável. A ação manteve uma abordagem de avaliação relativamente estável, permanecendo numa fase de consolidação ao longo dos últimos anos, com um movimento mínimo de ano para ano de -0,3%. Atualmente a negociar a um P/E futuro de 22x, a questão é se este gigante da saúde consegue finalmente sair do seu padrão de negociação lateral e reavivar o entusiasmo dos investidores.

Setor Industrial & de Transporte: Jogadas de Recuperação

Union Pacific Corporation (UNP) representa o setor de transporte, embora o desempenho recente sugira cautela. A operadora ferroviária não conseguiu cumprir as expectativas no último trimestre, quebrando uma série de quatro trimestres de ganhos consecutivos. O setor de transporte mais amplo tem estado sob pressão, com a ação a cair 0,7% anualmente, à medida que os fundamentos da indústria enfrentaram ventos contrários. A negociar a 19,5x os lucros futuros, a Union Pacific pode atrair investidores contrários que apostam na recuperação do setor.

Aviação & Viagens: Indicadores de Resiliência

American Airlines Group Inc. (AAL) demonstrou uma execução sólida, registando duas surpresas positivas de lucros consecutivas, com uma taxa de erro geral de apenas duas vezes desde 2021. A companhia aérea beneficiou de uma procura sustentada por viagens internacionais, com as ações a valorizar 41% no último ano. O que é particularmente notável é a avaliação: a American Airlines negocia a apenas 7,3x os lucros futuros—substancialmente mais barato do que os seus pares do setor aéreo. A verdadeira questão: este setor mantém o seu impulso até 2025?

Tecnologia de Saúde: Performers de Premium

Netflix, Inc. (NFLX) e Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) representam extremos opostos do espectro de avaliação entre as ações a observar esta semana.

A Netflix acumulou uma impressionante série de três trimestres consecutivos de lucros positivos, com apenas duas falhas nos últimos três anos. As ações do gigante do streaming dispararam 79% ao ano, mas ainda assim mantêm uma avaliação razoável de 36,7x o P/E futuro—sugerindo convicção do mercado no crescimento futuro.

A Intuitive Surgical apresenta-se como a opção de preço premium, tendo entregue sete trimestres consecutivos de surpresas positivas de lucros, com apenas duas falhas em cinco anos. A empresa anunciou recentemente resultados fortes do Q4, com a receita do sistema DaVinci a subir 36% trimestre a trimestre, impulsionada por força de preços e eficiência operacional. A ação disparou 65,1% no último ano e agora negocia a novos máximos históricos, com uma avaliação futura de 75,4x. Investidores iniciais questionam se os níveis de preço atuais deixam espaço para uma valorização adicional.

Conclusão de Investimento

A lista de lucros desta semana oferece oportunidades diversificadas em diferentes avaliações e setores. A Netflix e a Intuitive Surgical representam narrativas de crescimento a diferentes pontos de preço, enquanto a Abbott e a American Airlines atraem investidores mais focados em valor. A Union Pacific apresenta uma jogada contrária no setor de transporte. Juntas, estas ações a observar esta semana encapsulam as dinâmicas variadas do mercado atual—equilibrando o impulso de crescimento com oportunidades de valor em meio à incerteza económica.