Conhecimento sobre inflação que todos devem saber: significado, causas e formas de lidar com ela

O que é a inflação? Por que devemos prestar atenção

Inflação é um fenômeno econômico em que os preços de bens e serviços tendem a aumentar continuamente. Como consequência, o valor do dinheiro diminui, fazendo com que precisemos de mais dinheiro para comprar a mesma coisa.

Simplificando: quando há inflação, os preços sobem e nosso dinheiro perde valor. Outra forma de dizer é que a “poder de compra” (purchasing power) do dinheiro diminui.

Exemplo da realidade

O Sr. G tinha 50 bahts há 10 anos. Naquela época, podia comprar várias porções de arroz, mas hoje, com os mesmos 50 bahts, consegue comprar apenas uma porção. Se olharmos 20-30 anos à frente, o preço do arroz pode chegar a 100 bahts por porção. Isso não acontece por causa da mudança na qualidade do arroz, mas por causa de inflação.

Causas da inflação

Causas comuns em 3 categorias

1. Demanda superior à oferta (Demand Pull Inflation)

• Os consumidores querem comprar mais bens e serviços
• Mas os produtores não conseguem produzir o suficiente
• Os vendedores aproveitam para aumentar os preços

2. Custos de produção elevados (Cost Push Inflation)

• Custos de matérias-primas aumentam, como petróleo, gás, minérios
• Custos de mão de obra sobem
• Os produtores precisam aumentar os preços para manter a margem de lucro

3. Quantidade de dinheiro na economia excessiva (Printing Money Inflation)

• O governo imprime uma quantidade enorme de dinheiro
• Há dinheiro demais na economia
• Os preços dos bens sobem em consequência

No contexto global atual, a comunidade mundial enfrenta

A economia global está se recuperando após a crise da COVID, mas há conflitos: as pessoas têm mais poder de compra (Algumas devido à maior poupança durante o lockdown), levando ao “revenge spending” — compras impulsivas por vingança. Entretanto, a produção ainda desacelera por causa de:

• Escassez de contêineres para transporte
• Aumento dos preços das commodities no mercado mundial (petróleo bruto, gás natural, ferro, cobre)
• Escassez de chips semicondutores
• Interrupções na contratação de trabalhadores

Dados do FMI de janeiro de 2567 indicam que a economia mundial deve crescer 3,1% neste ano (Menor que a média histórica), devido a políticas monetárias restritivas, redução do estímulo financeiro e crescimento de produtividade baixo.

Quem se beneficia e quem sofre com a inflação

Grupos que se beneficiam

✅ Empresários e proprietários de negócios - Podem aumentar os preços porque o mercado aceita ✅ Acionistas e investidores - Ativos valorizam ✅ Bancários e credores - Juros aumentam ✅ Devedores - Dívidas perdem valor (gastam menos para pagar)

Grupos que perdem

❌ Pessoas com renda fixa - Salários aumentam, mas não acompanham a inflação ❌ Poupadores - Valor do dinheiro diminui ❌ Credores - Recebem o dinheiro de volta, mas com menor valor

Como medir a inflação: Como funciona?

Todo mês, o Ministério do Comércio da Tailândia coleta dados de preços de 430 itens de bens e serviços e calcula o Índice de Preços ao Consumidor (CPI: Consumer Price Index)

A variação do CPI em relação aos anos anteriores é a taxa de inflação que o banco central usa como meta.

Últimos dados (janeiro de 2567)

• Índice de Preços ao Consumidor: 110,3 (Base 2562 = 100)
• Taxa de inflação geral (YoY): 1,11% (Diminuiu em relação ao ano anterior)
• Mês a mês (MoM): aumento de 0,02%

A taxa de inflação caiu por quatro meses consecutivos (mais baixa em 35 meses), devido à redução dos preços de energia por medidas do governo e à queda contínua nos preços de alimentos frescos.

Inflação versus deflação: qual a diferença?

Situação mais grave: Stagflation — alta inflação, mas economia estagnada.

No nível extremo, a inflação se torna Hiperinflação, uma condição perigosa que pode levar ao colapso econômico.

Impacto da inflação na vida cotidiana

Para o público em geral

📉 Custo de vida mais alto - Os preços sobem, é preciso gastar mais 📉 Poder de compra reduzido - Com o mesmo dinheiro, compra-se menos 📉 Dificuldades na vida - Despesas essenciais aumentam

Para empresários

📉 Custos de produção aumentam - No final, reduzem a produção ou demitem funcionários 📉 Vendas caem - Os clientes compram menos 📉 Investimentos desaceleram - Incerteza sobre o futuro

Para o país

📉 Desenvolvimento econômico desacelera - Investimentos diminuem 📉 Taxa de desemprego sobe - Quando empresas fecham 📉 Desequilíbrios financeiros - Problemas de endividamento, bolhas de ativos

Veja como os preços dos bens mudaram

Preços de alimentos e energia aumentaram claramente nesse período.

Histórico da inflação na Tailândia: lições do passado

• 1974: ultrapassou 24,3% — causado pela guerra no Oriente Médio
• 1980: alta inflação — devido à guerra Irã-Iraque
• 1997-1998: 7,89% (Crise econômica, baht desvaloriza)
• 2008: ultrapassou 5,51%
• Maio de 2565: 7,10% — causado pela guerra Rússia-Ucrânia

Empresas que se beneficiam da inflação

Exemplo: PTT Public Company Limited (

No primeiro semestre de 2565 )ano de alta inflação(, a empresa e suas afiliadas tiveram:

• Receita: 1.685.419 milhões de ฿
• Lucro líquido: 64.419 milhões de ฿
• Crescimento: 12,7% em relação ao ano anterior

Razão: preços do petróleo e gás dispararam, gerando lucros enormes.

Vantagens e desvantagens da inflação

) Vantagens ✅

• Crescimento econômico - Alta demanda, expansão de negócios, mais empregos
• Redução do desemprego - Mais demanda por mão de obra
• Circulação de dinheiro - Mais gastos

Desvantagens ❌

• Preços mais altos - Poder de compra reduzido
• Estabilidade - Sistema econômico instável
• Se chegar à hiperinflação - Colapso econômico

Como lidar com a inflação

1. Planeje seus investimentos com inteligência

Durante períodos de inflação, juros de depósitos são baixos, portanto:

• Invista em ações para obter retorno maior
• Invista em fundos de investimento
• Invista em imóveis

2. Evite dívidas desnecessárias

• Planeje seus gastos com rigor
• Não compre bens não essenciais
• Tome decisões financeiras com cautela

3. Invista em ativos seguros

• Ouro - Valor próprio, não se deteriora, seu preço sobe com a inflação
• Imóveis - Aluguéis acompanham a inflação, não são voláteis como ações
• Títulos de dívida de taxa flutuante - Floating Rate Bond, Inflation Linked Bond

4. Acompanhe as notícias constantemente

A inflação afeta decisões de investimento, estabilidade financeira e modo de vida. Acompanhar as notícias ajuda a se preparar.

Quais setores se beneficiam da inflação

Resumo: inflação é um tema que você precisa entender

Inflação não é só desvantajosa. Quando moderada, ajuda a estimular o crescimento econômico, gera empregos e aumenta o dinheiro em circulação.

Por outro lado, se a inflação for alta demais, levando à Hiperinflação, ela se torna uma ameaça à sobrevivência e à economia como um todo.

Diferença com a deflação: a deflação é o verdadeiro inimigo da economia. Quando os preços caem continuamente, consumidores deixam de comprar, empresas reduzem a produção, a economia entra em recessão.

Como investidor e consumidor, compreender a inflação ajuda a planejar suas finanças e investimentos de forma inteligente. Acompanhar as notícias econômicas é essencial para estar preparado.