Baixa de preço: um desafio para a economia e uma oportunidade para investidores inteligentes

Fenómeno que muitos ainda não compreendem

Já se perguntou por que, quando a economia entra em recessão, os preços dos bens caem, mas a nossa vida fica ainda pior? Isso acontece por causa de dinheiro deflacionário (Deflação) – um fenômeno em que os preços de bens e serviços caem continuamente, formando um ciclo econômico negativo.

Diferente da inflação, onde o valor do dinheiro diminui, o dinheiro deflacionário faz o valor do dinheiro aumentar – ah, parece bom, não é? Nem sempre.

De onde surge o dinheiro deflacionário?

As principais causas são duas:

Lado da demanda: Quando as pessoas compram menos, talvez por desemprego, dívidas altas ou confiança fraca na economia, as empresas precisam reduzir preços para incentivar as compras. Mas isso faz com que as pessoas esperem preços ainda mais baixos, criando um ciclo vicioso.

Lado da oferta: Tecnologias avançadas às vezes reduzem os custos de produção, levando à queda de preços. Isso é um dinheiro deflacionário “bom”, mas ocorre com pouca frequência.

Durante a crise da COVID-19, a Tailândia enfrentou uma grande deflação em abril de 2020, com a taxa de inflação negativa de -2,99% (ano a ano) – a pior em 10 anos e 9 meses.

Quem sai ganhando, quem perde?

Aqui há um ponto interessante:

Quem se beneficia: Pessoas com salários fixos (bancários, funcionários públicos) e credores, pois seu poder de compra aumenta, uma moeda de 1 baht compra mais do que antes.

Quem perde: Devedores (com dívidas reais mais altas), empresários, acionistas, pois seus lucros diminuem devido à venda a preços mais baixos.

Impacto na economia pode ser severo

Imagine: uma empresa vê que os consumidores estão parados, então reduz a produção → corta empregos → aumenta o desemprego → compra menos → os preços caem ainda mais → entra em um ciclo infinito.

Exemplo extremo: A Grande Depressão nos EUA (1929-1932)

• PIB caiu 15%
• Taxa de desemprego chegou a 23% (em alguns países, 33%)
• Os preços agrícolas caíram mais de 60%
• O comércio internacional reduziu-se em 50%

Os efeitos duraram até a Segunda Guerra Mundial.

O que os investidores devem fazer durante a deflação?

A deflação não é toda má notícia – ela representa uma oportunidade para quem se prepara:

1. Manter dinheiro em caixa e esperar o momento certo
O dinheiro em caixa valoriza-se nesta fase. Em 6 meses, pode-se comprar ativos por 20-30% a menos.

2. Títulos de alta qualidade
Quando o banco central reduz as taxas de juros, o valor dos títulos existentes sobe. Escolha emissores confiáveis.

3. Ações de empresas de alimentos e bens essenciais
A demanda permanece mesmo na deflação. Opte por empresas com fluxo de caixa forte.

4. Imóveis em boas localizações
O mercado pode acelerar as vendas de ativos. Se tiver dinheiro disponível, este é o momento de investir pesado.

5. Ouro
Ativo que protege contra incertezas. Durante a deflação, os preços podem divergir dos de ações. Pode fazer trading de CFD com pouco dinheiro, aproveitando tanto as altas quanto as baixas.

Medidas para combater a deflação: o papel do governo

O governo deve agir, ou a economia entrará em recessão profunda:

• Reduzir as taxas de juros para incentivar empréstimos e consumo
• Aumentar a liquidez do sistema comprando ativos e vendendo dívidas
• Reduzir impostos para aumentar o poder de compra
• Estimular o emprego para aumentar a renda das pessoas
• Reduzir tarifas de utilidades públicas (eletricidade, água)
• Investir na infraestrutura pública para estimular o setor privado

Resumo: a deflação é uma realidade

A economia global de 2023 apresenta riscos de entrar em deflação, segundo o indicador Global LEI em tendência de baixa, agravada pela guerra Rússia-Ucrânia, crise do custo de vida e crise energética.

Não pense que isso não nos afetará. Prepare-se:

1. Crie reservas financeiras
2. Estude ativos com retorno estável
3. Entenda as causas da deflação e estratégias de investimento
4. Diversifique para gerenciar riscos

A inteligência na hora de investir não está em prever preços com exatidão, mas em proteger-se e aproveitar as oportunidades quando elas surgem.