Oferta e procura: a chave para compreender o mercado de investimento

Quando se fala em investir no mercado de ações, muitos traders e investidores costumam ouvir frequentemente as palavras “demanda” e “oferta”, mas muitas pessoas ainda podem não compreender profundamente como esses dois conceitos influenciam os movimentos de preço. Este artigo irá explicar claramente como esses princípios básicos são importantes para a tomada de decisão de investimento.

Origem dos conceitos de demanda e oferta

Na ciência econômica, a relação entre (Demand) e (Supply) constitui a base que constrói a estrutura de várias teorias de preços. Essa ideia não apenas explica as mudanças nos preços de bens em geral, mas também pode ser aplicada para prever os movimentos de preço no mercado financeiro, incluindo ações na bolsa de valores.

A razão pela qual esses conceitos são importantes é que o preço que vemos no mercado é, na verdade, resultado do equilíbrio entre duas forças opostas - os que desejam comprar e os que desejam vender.

Demanda: o desejo de compra do mercado

Demanda significa a quantidade de bens ou serviços que os consumidores desejam comprar a diferentes níveis de preço. Ao analisar esses dados, observa-se um padrão relativamente consistente.

Primeira lei da demanda

A relação entre preço e quantidade demandada funciona de forma inversa: quando o preço sobe, a quantidade que os compradores desejam diminui, e vice-versa.

Esse funcionamento ocorre devido a dois fatores principais:

Efeito renda (Income Effect) - Quando o preço cai, o mesmo valor de dinheiro dos compradores consegue comprar mais bens, como se seu poder de compra (Purchasing Power) aumentasse.

Efeito substituição (Substitution Effect) - Bens com preços mais baixos parecem mais atraentes em comparação com bens similares, levando os consumidores a trocar por esses bens mais baratos.

Fatores que afetam a demanda

Além do preço, há outros fatores que influenciam a quantidade demandada:

• Renda dos consumidores - Quando a renda aumenta, a demanda por bens geralmente também aumenta.
• Preços de bens relacionados - Os preços de bens substitutos ou complementares afetam as decisões de compra.
• Preferências e gostos do consumidor - Tendências de consumo que mudam ao longo do tempo e cultura.
• Número de consumidores no mercado - Mercados com mais compradores tendem a ter uma demanda total maior.
• Expectativas de preço futuro - Se os consumidores esperam que os preços subam no futuro, podem comprar mais agora.

Além disso, fatores externos como estações do ano, políticas governamentais e avanços tecnológicos também influenciam as decisões de compra de diferentes bens em determinados períodos.

Oferta: a intenção de venda dos produtores

Oferta é a quantidade de bens que os produtores ou vendedores pretendem oferecer para venda a diferentes níveis de preço. Semelhante à demanda, ela funciona na direção oposta.

Primeira lei da oferta

A relação entre preço e quantidade ofertada funciona na mesma direção: quando o preço sobe, os produtores estão mais dispostos a oferecer mais bens, pois o lucro esperado aumenta.

Fatores que afetam a oferta

• Custos de produção - Se os custos de matérias-primas, mão de obra ou energia aumentam, a disposição de produzir diminui.
• Tecnologia - Novos avanços tecnológicos podem reduzir custos e aumentar a produção.
• Número de produtores - Mercados com mais concorrentes tendem a ter uma oferta total maior.
• Expectativas de preço futuro - Se os produtores esperam que os preços subam, podem reduzir a produção agora para vender a preços melhores mais tarde.
• Condições ambientais e políticas governamentais - Clima, impostos e regulações ambientais afetam a capacidade de produção.

Equilíbrio de mercado: o ponto onde demanda encontra oferta

Os preços que realmente observamos no mercado não surgem por acaso, mas resultam do confronto entre as duas forças. Quando as curvas de demanda e oferta se cruzam, esse ponto é chamado de equilíbrio (Equilibrium).

Nesse ponto de equilíbrio, o preço e a quantidade tendem a se manter estáveis porque:

Quando o preço está acima do equilíbrio:

• Os produtores estão mais dispostos a vender
• Os consumidores compram menos
• Há excesso de oferta, chamado de “excesso de estoque”
• A pressão tende a fazer o preço cair de volta ao equilíbrio

Quando o preço está abaixo do equilíbrio:

• Os consumidores querem comprar mais
• Os produtores querem vender menos
• Há escassez, chamada de “shortage”
• A pressão tende a fazer o preço subir até o equilíbrio

Demanda e oferta no mercado financeiro

Ao olharmos para o mercado de ações e mercados financeiros em geral, os princípios de demanda e oferta continuam válidos, mas os fatores que os influenciam são mais complexos.

Fatores que afetam a demanda por ações

Condições macroeconômicas - Crescimento econômico, inflação e taxas de juros influenciam as decisões de investimento. Por exemplo, quando as taxas de juros estão baixas, os investidores tendem a buscar maiores retornos no mercado de ações.

Liquidez do mercado - A quantidade de dinheiro disponível no sistema financeiro afeta a capacidade e disposição de investir.

Confiança dos investidores - Expectativas sobre o futuro, resultados das empresas ou situação política impactam significativamente as decisões de investir.

Fatores que afetam a oferta de ações

Políticas corporativas - Decisões de aumentar capital, recompra de ações ou IPOs de novas empresas afetam a quantidade de ações no mercado.

Regulamentações de mercado - Normas da bolsa de valores e órgãos reguladores, como restrições à venda após IPO, influenciam a circulação de ações.

Aplicação na análise de preços

Demanda e oferta na análise fundamental

Quando investidores discutem os movimentos de preços das ações, muitos se referem às forças de demanda e oferta.

• Aumento de preço indica que a (força compradora) é maior que a força vendedora
• Queda de preço indica que a (força vendedora) é maior que a força compradora

Na análise fundamental, os investidores consideram fatores como lucros esperados, crescimento de receita e outros fatores macroeconômicos para avaliar qual deveria ser o preço justo. Quando o preço de mercado está abaixo do valor estimado, indica que a demanda ainda não é suficiente e há oportunidade de compra.

Demanda e oferta na análise técnica

Os traders técnicos usam diversas ferramentas para estudar as forças de demanda e oferta:

1) Análise de candles

• Candle verde (preço de fechamento > preço de abertura): indica forte demanda
• Candle vermelho (preço de fechamento < preço de abertura): indica forte oferta
• Doji (preço de abertura ≈ preço de fechamento): indica equilíbrio entre as forças

2) Análise de tendências

• Preços fazendo novos picos: força de demanda predominante (Uptrend)
• Preços fazendo novos fundos: força de oferta predominante (Downtrend)
• Preço oscilando dentro de uma faixa: equilíbrio entre as forças

3) Identificação de suporte e resistência

• Suporte: ponto onde há demanda aguardando compra, investidores acreditam que o preço está suficientemente baixo
• Resistência: ponto onde há oferta aguardando venda, investidores acreditam que o preço está suficientemente alto

Técnica de Demand Supply Zone no trading

Muitos traders utilizam a técnica de Demand Supply Zone, que combina os princípios de demanda e oferta com análise técnica.

Reversão de tendência (Reversal)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR)

• Preço despenca (Drop): força de venda forte
• Preço faz pausa na zona de base (Base): confronto entre forças
• Preço volta a subir (Rally): força de compra surge, entrada na zona de breakout

Supply Zone Rally Base Drop (RBD)

• Preço sobe (Rally): força de compra forte
• Preço faz pausa na zona de base (Base): confronto entre forças
• Preço volta a cair (Drop): força de venda surge, entrada na zona de breakout

Trading na tendência (Continuação)

Rally Base Rally (RBR)

• Preço continua subindo, força de demanda ainda forte

Drop Base Drop (DBD)

• Preço continua caindo, força de oferta ainda forte

Conclusão

Demanda e oferta não são apenas teorias econômicas abstratas, mas mecanismos fundamentais que movem o mercado financeiro todos os dias. Quando você consegue entender e observar essas forças, terá maior capacidade de prever os movimentos de preço.

Para investidores que usam plataformas como Gate.io, praticar a análise de demanda e oferta ajuda a aumentar a precisão nas decisões de compra e venda, seja para investimentos de longo prazo ou para trading de curto prazo. Esses conceitos têm grande valor.

O mais importante é aplicar esse conhecimento na prática, analisando preços reais de mercado. Pois a prática contínua e a observação constante transformarão você em um trader bem-sucedido.