NAND Flash ações de conceito群聯(8299) sobem com força, a onda de IA impulsiona a procura por chips a atingir recordes

Escassez na indústria de memória e preços da cadeia de abastecimento a subir semana após semana

O mercado global de NAND Flash tem vindo a demonstrar uma escassez de fornecimento rara recentemente, com os fornecedores upstream a ajustarem os preços para cima semanalmente. Observando a dinâmica do mercado spot, a especificação de 1Tb TLC já duplicou desde julho, subindo de 4,8 dólares para mais de 10,7 dólares, um aumento superior a 100%. A pressão na cadeia de abastecimento tem causado uma escassez generalizada, com prazos de entrega a prolongarem-se, e este ciclo de aumento de preços beneficia diretamente a margem de lucro e o volume de negócios dos fabricantes de chips downstream.

Aplicações de inferência de IA impulsionam a procura empresarial por armazenamento; linha de produtos da Phison a ser totalmente atualizada

O cenário de aplicações de inteligência artificial está a expandir-se rapidamente, especialmente com a crescente necessidade de processamento na fase de inferência, impulsionando uma procura forte por unidades de estado sólido empresariais. A Phison(8299) aproveitou esta oportunidade, com as entregas de controladores de chips no terceiro trimestre a superar o desempenho do mesmo período do ano passado, demonstrando um crescimento evidente em comparação com o trimestre anterior. Recentemente, a empresa lançou na feira de tecnologia novos SSDs empresariais PCIe Gen5, juntamente com um design de referência de PC AI com iGPU integrado e tecnologia aiDAPTIV+, direcionado a clientes empresariais, grandes centros de dados e fabricantes ODM. Alguns modelos estão previstos para iniciar entregas em pequena escala até ao final do ano.

Para responder à procura contínua por NAND de alta gama e SSDs empresariais, a Phison iniciou planos de expansão na fábrica de Zhunan, aumentando a capacidade de produção além dos 3.000 funcionários atuais, ao mesmo tempo que reforça a colaboração com parceiros upstream e downstream para garantir a estabilidade da cadeia de abastecimento. O CEO Pan Chien Cheng mencionou numa reunião com investidores que a procura impulsionada pelas aplicações de inferência de IA é realmente forte, e que a empresa continuará a focar no desenvolvimento de soluções NAND de gama média a alta, evitando a competição de preços baixos e consolidando o espaço de crescimento de lucros.

Caso legal resolvido; fundamentos operacionais permanecem intactos

O caso de destituição do ex-presidente, que tinha recebido muita atenção, foi devolvido pelo Supremo Tribunal para nova análise, revogando a decisão anterior. O processo será reexaminado pelo Tribunal Superior. A ação judicial, iniciada pelo Centro de Seguros com base na Lei de Proteção ao Investidor de Valores Mobiliários e Derivados em 2019, não afetou as operações da empresa durante todo o período do processo, nem suas finanças ou negócios. Este avanço judicial elimina uma grande incerteza do mercado.

Ações a subir em resposta; investidores estrangeiros otimistas com o futuro

Beneficiando da escassez de NAND Flash e do aumento da procura por aplicações de IA, as ações da Phison(8299) abriram hoje em limite máximo, embora a pressão de realização de lucros tenha aberto o limite, a cotação conseguiu manter-se acima dos 1100 yuan, com um aumento de 4,27% no dia. O índice Philadelphia Semiconductor subiu 4,63%, a Nvidia aumentou 2%, e o ADR da TSMC subiu 3,48%, refletindo uma recuperação forte do setor de tecnologia.

Instituições de investigação estrangeiras continuam a atribuir à Phison uma classificação de “aumento”, considerando que, com o ciclo de subida de preços da memória e a forte procura, a capacidade de lucro da empresa está a melhorar rapidamente. O mercado de investimentos mantém uma perspetiva positiva para o futuro da empresa, indicando que o potencial de valorização das ações relacionadas com NAND Flash ainda é significativo.