Como o líder em segurança de dados das ações americanas está a encontrar ouro—Novas oportunidades industriais na era da IA

Oportunidade de investimento em segurança cibernética na era da digitalização

Atualmente, a economia global enfrenta pressões de recessão, mas há uma indústria que está a crescer contra a tendência — a indústria de segurança da informação. Com o crescimento explosivo da tecnologia AI, os investimentos das empresas na proteção de dados estão a subir rapidamente. Segundo dados de mercado, o ano passado o mercado global de segurança cibernética atingiu 240,27 mil milhões de dólares, prevendo-se que até 2026 cresça para 345,4 mil milhões de dólares, com uma taxa de crescimento anual composta de até 9,5%. Essa velocidade de crescimento é especialmente valiosa numa era de desaceleração económica.

As preocupações de segurança geradas pela AI generativa estão a impulsionar investimentos defensivos por parte das empresas. Quando humanos e máquinas, ou máquinas entre si, precisam interagir através da internet, a segurança da informação deixou de ser uma opção e tornou-se uma necessidade de sobrevivência. Como afirmou o presidente da TSMC, Liu Deyin, a pandemia acelerou a digitalização em uma década, e a AI pode multiplicar novamente essa tendência.

Por que investir em líderes de mercado em vez de pequenas empresas

No setor de segurança cibernética, que envolve questões de segurança nacional, tanto governos quanto empresas tendem a preferir empresas líderes. Essa preferência tem uma lógica interna: empresas de segurança de grande porte têm uma reputação de marca mais sólida, além de maior investimento em tecnologia. Segurança da informação é uma indústria que exige “gastar dinheiro”, com avanços tecnológicos constantes que requerem investimentos elevados em P&D, e apenas os principais players conseguem manter a liderança.

Por outro lado, uma pequena empresa que sofrer uma violação de dados pode sofrer perdas fatais. Isso determina a fidelidade ao líder de mercado — uma vez escolhido, é difícil trocar.

Dinâmica de crescimento do mercado global de segurança cibernética

As táticas de ataque de hackers evoluem continuamente, e as ameaças enfrentadas pelas empresas tornam-se cada vez mais complexas. Indústrias como manufatura, finanças, saúde, retalho, transporte e energia estão acelerando sua digitalização, e cada aplicação na nuvem traz novos desafios de segurança.

É especialmente importante notar que a penetração de softwares antivírus já atingiu 95%, mas a taxa de uso de detecção e resposta de endpoint (EDR) é de apenas 20% — o que significa que há ainda 80% de espaço para crescimento no mercado.

Análise dos três principais líderes de segurança cibernética nos EUA

Cisco Systems (CSCO): A transformação de hardware para serviços

A Cisco, líder global em tecnologia de informação e comunicação, atua há quase 40 anos no setor. Em 2023, investiu 28 mil milhões de dólares na aquisição da Splunk, uma empresa de gestão e segurança de dados. Essa estratégia revela uma mudança de foco da Cisco — de fabricante de hardware para uma empresa orientada a serviços.

O significado principal dessa aquisição é resolver o maior problema na promoção da AI: equilibrar segurança de dados e eficiência de transmissão. Os dados de treino da AI generativa são os ativos mais valiosos das empresas, e a capacidade de gestão de dados da Splunk, combinada com as vantagens de transmissão de rede da Cisco, cria uma solução completa de proteção + transmissão. Além disso, a Cisco pode desenvolver dispositivos de transmissão específicos para AI, otimizando ainda mais a experiência do usuário.

No longo prazo, embora a CSCO possa faltar de explosividade, sua fundamentação sólida faz dela uma opção de investimento defensivo ideal.

Fortinet (FTNT): Oportunidade no mercado de EDR

Fundada em 2000, a Fortinet atende principalmente empresas, servidores e entidades governamentais. A credibilidade do governo é uma publicidade poderosa — ao verem que o governo usa produtos Fortinet, as empresas privadas ganham confiança.

O FortiGate NGFW é o firewall mais amplamente implantado globalmente. No entanto, a oportunidade mais importante reside na baixa penetração do EDR. Atualmente, apenas 20% das empresas utilizam sistemas EDR, enquanto a penetração de antivírus já está quase saturada. O EDR pode usar AI para automatizar a coleta de informações de ameaças, identificar atividades anormais rapidamente e alertar as equipes, e a popularização dessa funcionalidade certamente acompanhará o crescimento da aplicação de AI.

Embora a empresa tenha tido uma queda no preço das ações devido ao crescimento mais lento recentemente, isso cria uma oportunidade de entrada para investidores.

Crowdstrike (CRWD): Pioneira na aplicação de AI

Desde a sua fundação, a Crowdstrike tem utilizado tecnologia AI, com mais de dez anos de experiência na área. Isso dá à CRWD uma vantagem clara sobre os concorrentes mais recentes. Quando as empresas escolhem parceiros de segurança, tendem a preferir aqueles que já demonstraram a eficácia da AI nesse setor.

A empresa está confiante no futuro, prevendo um crescimento de 30% na receita recorrente anual (ARR) neste ano. Essa expectativa é sustentada pela sua estrutura de clientes — mais de 50% das empresas da Fortune 500 são clientes da CRWD, e no setor bancário, que exige maior proteção de dados pessoais e fluxo de caixa, 75% dos vinte maiores bancos já usam seus serviços.

Esses dados demonstram que, à medida que a aplicação de AI se expande, o teto de crescimento da CRWD continua a subir.

Resumo final da lógica de investimento

Seguir a tendência é a chave para obter lucros no investimento. Em um cenário de recessão global, apenas setores capazes de manter um crescimento rápido e estável continuarão a atrair capital. A segurança cibernética tornou-se ainda mais crucial devido à AI, o que não é apenas uma necessidade tecnológica, mas uma estratégia inevitável.

No futuro das cidades inteligentes, quase todos os dispositivos eletrônicos estarão conectados; veículos autônomos comunicar-se-ão entre si via rede; a digitalização da indústria continuará a aprofundar-se. Cada uma dessas tendências implica um aumento no fluxo de informações na rede, e, consequentemente, uma demanda crescente por segurança da informação.

Nesse contexto, as principais empresas de segurança cibernética nos EUA não apenas oferecem oportunidades de valorização de ativos, mas também permitem que os investidores compreendam melhor o desenvolvimento do setor, ampliando sua visão de investimento.