Ações de Taiwan ultrapassam a barreira de 17.000 pontos! Expectativa de corte de juros pelo Federal Reserve + ações de tecnologia liderando, uma nova onda de oportunidades de investimento ganha forma

Análise de Mercado e Contexto

À medida que os dados económicos dos EUA fracos reforçam a expectativa de redução de juros pelo Federal Reserve, o apetite ao risco dos investidores globais aumenta significativamente. Hoje (26), o mercado de ações de Taiwan abriu com desempenho forte, subindo 151 pontos durante o dia até 27063 pontos, conseguindo firmar-se acima do nível de “17.000”, simbolizando a entrada do mercado de Taiwan numa nova faixa de avaliação. O impulso por trás desta onda de alta resulta da ação conjunta de três forças: a mudança na política do Federal Reserve, sinais de recuperação do setor de tecnologia, e o reposicionamento de fundos internacionais em mercados emergentes.

Expectativa de Corte de Juros pelo Federal Reserve como Catalisador de Mercado

O índice de confiança do consumidor nos EUA caiu abruptamente para 88.7 em novembro, a maior queda em quase 7 meses. Além disso, a taxa de crescimento das vendas no varejo de setembro foi de apenas 0.2%, muito abaixo do esperado. Estes dados sinalizam uma desaceleração do crescimento económico, elevando significativamente as expectativas de que o Federal Reserve iniciará um ciclo de cortes de juros no próximo ano. Segundo relatos, o diretor do Conselho Econômico da Casa Branca, Hassett, é visto como forte candidato a assumir a presidência do Fed. Se assumir, espera-se que o mercado inicie um ciclo de cortes de juros em grande escala, levando a uma redução do rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos abaixo de 4%, atingindo mínimas recentes.

Essa mudança na expectativa de política monetária estimula uma migração acelerada de capitais internacionais para ativos de risco, fortalecendo claramente o suporte ao mercado de ações.

Oportunidades Estruturais na Divergência de Ações Tecnológicas

Embora a NVIDIA, líder em chips de IA, tenha caído quase 3% após notícias de assinatura de acordos de fornecimento com Google e Meta, isso reflete uma intensificação na competição no mercado de chips de IA e uma diversificação na cadeia de suprimentos. O mercado de ações dos EUA foi sustentado por setores de saúde e consumo, com as cinco maiores empresas de tecnologia fechando em alta, incluindo Meta (+3.78%) e Alphabet (+1.53%), demonstrando confiança no potencial de crescimento de longo prazo das ações tecnológicas.

Empresas de cadeia de suprimentos relacionadas em Taiwan também se beneficiaram, com TSMC abrindo com um salto de 15 unidades, enquanto Hon Hai e Delta Electronics atingiram novas máximas. Essas ações de peso, que há 10 anos oferecem dividendos superiores a 8%, tornam-se mais atrativas em um ambiente de expectativa de corte de juros, atraindo maior fluxo de capital.

Suporte Técnico e de Capital

Do ponto de vista do mercado internacional, o índice S&P 500 subiu por três dias consecutivos, formando uma clara reversão em V, rompendo com sucesso a resistência de 6770 pontos. Se o índice conseguir manter o suporte em 6680 pontos, poderá desafiar a resistência de 6870 pontos. O mercado de Taiwan acompanha o ritmo de alta global, com compras de investidores estrangeiros em alta, o dólar taiwanês se fortalecendo, e a liquidez de mercado abundante, criando condições favoráveis para a continuidade da tendência de alta no curto prazo.

Os quatro principais índices dos EUA fecharam em alta, com o Dow Jones subindo mais de 660 pontos, enquanto o Nasdaq e o S&P 500 também avançaram, e o índice de tecnologia semicondutores (semicondutores) fechou levemente em alta. Quanto às ações ADR de Taiwan, há uma tendência de divergência: a ADR da TSMC permaneceu estável, a ADR da UMC recuou, mas as ADRs da Chunghwa Telecom e Sun Moon Lake subiram ligeiramente, indicando que o capital ainda mantém forte preferência por ações de tecnologia com potencial de crescimento.

Abertura de Rotação em Ações de Pequeno e Médio Porte

Vale destacar que o índice de mercado OTC (mercado de ações de menor capitalização) abriu em alta, rompendo 254 pontos, refletindo uma clara mudança de capital para ações de menor porte com potencial de tema. Ações relacionadas a servidores de IA, soluções de transmissão de alta velocidade e energias verdes tornaram-se os novos destaques nesta fase, indicando uma rotação natural do mercado de ações de peso para ações de tema.

Perspectivas e Riscos

Embora o sentimento atual seja otimista, é importante monitorar de perto alguns fatores de risco-chave: a confirmação final da nomeação do Federal Reserve, as próximas mudanças nos dados de varejo dos EUA, e se líderes de tecnologia como a NVIDIA continuarão a enfrentar pressões competitivas.

Se o Fed emitir sinais mais claros de corte de juros, a liquidez global nos mercados de ações poderá se expandir ainda mais, e o mercado de Taiwan poderá desafiar as máximas anteriores. Além disso, se o mercado de Taiwan se mantiver acima de 26800 pontos e o volume de negócios aumentar moderadamente, isso favorecerá a continuidade do cenário de alta.

Resumo

Sob a influência da mudança na política do Federal Reserve, o mercado de Taiwan iniciou uma nova onda de alta. Os investidores podem considerar seguir o fluxo de capital, focando em tendências como IA, veículos elétricos e energias verdes, além de acompanhar de perto os movimentos do Fed e os dados econômicos internacionais, aproveitando as oportunidades de final de ano para ajustar suas carteiras.